La volatilità è una misura economica che indica la frequenza e l'intensità delle variazioni nel valore di un asset in un periodo specifico. Mira a riflettere l'instabilità dei prezzi e l'incertezza associata ai movimenti di mercato, indicando quanto sia volatile.
Probabilmente hai già sentito qualcuno parlare della volatilità di un'azione, vero? Per chi è alle prime armi, questo termine può sembrare complicato da capire.
Tuttavia, se fai trading da un po', sai che comprendere il significato di questa parola è fondamentale.
La volatilità fa parte di un gruppo di indicatori che sono importanti per determinare il successo delle tue operazioni, specialmente in Borsa.
Le applicazioni finanziarie sono determinate da indici e dall'influenza dell'economia, e questi indicatori aiutano a interpretare questi dati e a fare previsioni alla ricerca di opportunità.
Perciò, iniziamo con una domanda che deve essere chiarita in questo momento: che cos'è la volatilità e cosa significa?
Che cos'è la volatilità?
La volatilità è il modo per misurare la variazione dei prezzi/quotazioni di un attivo. Questo significa che, maggiore è la variazione di prezzo di un'azione, maggiore è il rischio di guadagnare o perdere denaro nelle transazioni.
Vuoi sapere come funziona nella pratica? Quando un Analista di Investimenti dice che un'azione presenta alta volatilità, ad esempio, significa che il suo prezzo varia molto in un determinato periodo.
La funzione principale di questo indicatore è quella di consentire uno studio di questo movimento dei prezzi, per aiutare a stabilire uno scenario possibile.
Così, dovresti utilizzare la volatilità per analizzare se un'operazione finanziaria può presentare buoni rendimenti e quali sono i rischi che puoi correre.
Per trader: la volatilità crea opportunità di profitto veloce in operazioni brevi.
Per investitori a lungo termine: la volatilità quotidiana conta meno, purché l'attivo abbia fondamentali solidi e prospettive di crescita.
Vale la pena sottolineare che puoi comprendere questa variabile attraverso l'Analisi Tecnica, se la tua intenzione è investire nel breve e medio termine, o l'Analisi Fondamentale, se preferisci investire a lungo termine.
In questo modo, puoi misurare le fluttuazioni del prezzo di un attivo durante un determinato periodo e puoi identificare la sua prossima tendenza nel termine di tuo interesse.
Come viene misurata la volatilità nel mercato finanziario?
La volatilità misura quanto il prezzo di un attivo sale e scende in un periodo. Maggiore è la volatilità, più il prezzo oscilla. Questo è importante poiché influisce su rischio e opportunità di profitto.
Le principali forme di misurare la volatilità sono:
Deviazione standard: calcola quanto i prezzi variano rispetto alla media. Se un attivo ha una deviazione standard alta, oscilla molto.
Beta: misura quanto un attivo si muove rispetto a un indice di riferimento (come l'Ibovespa). Se il beta è 1, l'attivo sale e scende come l'indice; sopra 1, oscilla di più; sotto 1, oscilla di meno.
ATR (Average True Range): Indica la variazione media del prezzo in un determinato periodo. Molto utilizzato nel trading per definire stop e target.
VIX (Indice della Paura): misura la volatilità attesa del mercato. Se è alto, gli investitori si aspettano più oscillazioni e incertezza.
Quindi, nella pratica:
Bassa volatilità: indica stabilità, ma può significare meno opportunità di profitto.
Alta volatilità: porta più opportunità, ma aumenta il rischio.
Pertanto, la volatilità è un metro di rischio e movimento dei prezzi. I trader la utilizzano per aggiustare le strategie e gli investitori per comprendere i rischi nel tempo.
Qual è la relazione del rischio con la volatilità?
Scegliendo di operare azioni nel Day Trade, ad esempio, affronti il rischio di non ottenere il profitto atteso, o addirittura di avere un risultato negativo.
La relazione tra rischio e volatilità è diretta: maggiore è la volatilità di un attivo, maggiore è il rischio di oscillazioni brusche nel prezzo. Questo può risultare sia in grandi guadagni che in perdite significative.
Perché la volatilità rappresenta rischio?
Perciò è fondamentale fare una gestione del rischio adeguata ai tuoi obiettivi, per riuscire a gestire la volatilità del mercato senza subire grandi perdite.
Fondamentalmente:
Oscillazioni imprevedibili: gli attivi volatili possono subire cambiamenti di prezzo rapidi e inaspettati, rendendo difficile fare previsioni.
Impatto nel breve periodo: per trader e investitori a breve termine, l'alta volatilità può generare guadagni rapidi, ma anche perdite improvvise.
Rischio emotivo: movimenti estremi possono portare a decisioni impulsive, come vendere in calo per paura o comprare in alto per euforia.
Che cos'è un mercato volatile?
Quando diciamo che lo scenario attuale presenta un mercato volatile, stiamo parlando dell'instabilità dei prezzi, che non riescono a mantenersi a lungo nello stesso livello.
⚠️Se da un lato questa volatilità può aprire finestre di opportunità interessanti nel mondo degli investimenti, per i consumatori un'alta volatilità può non essere un buon segnale.
Un esempio è stato lo sciopero dei camionisti, che è avvenuto a maggio 2018 in Brasile.
Quello può essere considerato uno scenario di mercato volatile, dopo tutto, i prezzi di determinati prodotti, come frutta e carburante, sono oscillati in un modo che non era possibile prevedere.
Che cos'è un attivo volatile?
Un attivo volatile, o 'con alta volatilità', si riferisce a uno strumento finanziario il cui prezzo o valore oscilla significativamente in un breve periodo.
Questa volatilità è una misura dell'instabilità o dell'incertezza associata all'attivo. Quando un attivo è considerato volatile, le sue variazioni di prezzo sono più frequenti e intense, presentando maggiori rischi e opportunità di profitto o perdita per gli investitori o trader.
Investire o negoziare attivi volatili comporta generalmente un maggiore potenziale di ritorno, ma implica anche un maggior rischio di perdite.
Infatti, le persone che traggono maggior beneficio dalla volatilità sono quelle che fanno operazioni di Day Trade, dato che è possibile identificare piccole variazioni nei prezzi e fare operazioni nel brevissimo termine.
Ora, vediamo cos'è l'indice VIX e qual è la sua relazione con la volatilità.
Che cos'è l'indice VIX e la sua relazione con la volatilità?
L'indice VIX, conosciuto anche come 'indice di volatilità' o 'indice della paura', è un indicatore utilizzato per misurare le aspettative di volatilità del mercato finanziario degli Stati Uniti. Viene calcolato sulla base delle opzioni di acquisto e vendita dell'indice S&P 500.
Maggiore è il valore del VIX, maggiore è l'aspettativa di volatilità e incertezza nel mercato.
I trader utilizzano il VIX per valutare il grado di rischio e adattare le loro strategie di trading in base alle condizioni di volatilità previste.
In generale, un VIX alto indica un ambiente più favorevole per operazioni a breve termine, come il Day Trade, mentre un VIX basso può favorire strategie a lungo termine, come il Swing Trade.
Che cos'è la volatilità di cambio?
La volatilità di cambio rappresenta le variazioni dei tassi di cambio applicati nel mercato finanziario, ovvero l'oscillazione del prezzo di valute come dollaro, euro e real.
Giornalmente, giornali e siti dedicano uno spazio per parlare di calo o aumento del prezzo del dollaro, lo hai notato? Così, questa variazione è chiamata volatilità di cambio.
Questa variazione ha un ruolo molto importante nel mercato finanziario.
In primo luogo, perché questo movimento rende possibile investire in contratti futures di queste valute.
Inoltre, il tasso di cambio delle valute più rappresentative del mondo influenza l'economia di altri paesi e persino alcuni indicatori come l'inflazione, per esempio.
Se stai iniziando ora a investire in Borsa, il tasso di cambio del dollaro è qualcosa a cui devi sempre prestare attenzione, poiché può determinare le performance di un attivo nel tempo.
Capire questo fa parte del gruppo di conoscenze che devi avere per ottenere buoni risultati operando in Borsa.
Quindi, cerca sempre di tenerti aggiornato sulle dinamiche del mercato finanziario e di apprendere nuovi concetti. Dopotutto, l'apprendimento costante è la chiave per realizzare i tuoi sogni più grandi.
Come utilizzare la volatilità a tuo favore?
Molte persone che investono, soprattutto in Borsa, sfruttano lo studio della volatilità di un attivo per comprare e vendere nel momento che offre i migliori rendimenti.
La volatilità non è un problema quando è ben utilizzata.
Può generare opportunità di profitto per i trader e consentire acquisti strategici per gli investitori. Il segreto è sapere controllarla all'interno del tuo profilo e della tua strategia.
Per Trader: operare sulla volatilità
I trader possono utilizzare le seguenti strategie per operare in scenari di volatilità:
Scalping e Day Trade: movimenti rapidi dei prezzi creano opportunità per operazioni brevi. Strategie come rottura di resistenze e supporti si avvantaggiano della volatilità.
Bande di Bollinger e ATR: indicatori aiutano a identificare momenti di alta volatilità per entrare e uscire dalle operazioni con maggiore precisione.
