Perché il mercato delle criptovalute è in calo oggi (3 novembre 2025)?

Il mercato delle criptoattività ha iniziato la giornata con un forte calo, riflettendo un sentimento generale di cautela tra gli investitori. La capitalizzazione totale del mercato è diminuita di circa 74 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore, raggiungendo 3,59 trilioni di dollari, con il Bitcoin (BTC) che è sceso a circa 107.686 (-2,89%). Altre monete come Ethereum (ETH, -4,24%), XRP (-4,5%) e Solana (SOL, -5-6%) hanno registrato anche perdite significative, alimentate da una combinazione di fattori macroeconomici, tecnici e di liquidità. Spiegherò i principali motivi di seguito, basandomi su analisi recenti.

1. Realizzazione di Profitti Dopo un Fine Settimana Positivo

• Il mercato veniva da un recupero nel fine settimana, ma gli investitori hanno scelto di realizzare profitti accumulati, specialmente dopo che il Bitcoin ha testato resistenze vicine a US$ 110 mila. Questa “vendita per incassare guadagni” è comune in cicli volatili e contribuisce a una correzione tecnica. 0 Le altcoin come Virtuals Protocol (VIRTUAL) sono scese fino al 16%, ampliando l'impatto sul settore nel suo complesso.

2. Incertezze Macroeconomiche e Politiche negli USA

• C'è una crescente tensione attorno alle tariffe commerciali imposte dal presidente Donald Trump contro la Cina (fino al 100% su alcuni prodotti, con validità a partire dal 1º novembre), che riaccende timori di un'escalation nella guerra commerciale globale. Questo destabilizza le catene di approvvigionamento, specialmente nel settore dell'alta tecnologia, che ha una forte correlazione con le criptovalute. 2 13

• Inoltre, discussioni al Congresso su come bloccare o intensificare queste tariffe, unite alla possibilità di un “shutdown” governativo, creano un vuoto di liquidità fiscale. Questo influisce su asset rischiosi come le criptovalute, che sono sensibili agli stimoli fiscali in un ambiente di “recupero a forma di K” (recupero disuguale). 15

• Il mercato sta anche digerendo i commenti del segretario al Tesoro e i dati economici imminenti, come il rapporto sull'occupazione (Non-Farm Payrolls) negli USA, che potrebbe segnalare ulteriori strette monetarie da parte della Fed.

3. Pressione di Liquidità e Leva Eccessiva

• Le liquidazioni in posizioni long (acquistate) hanno raggiunto US$ 539,5 milioni in 24 ore, con oltre 189 mila trader colpiti – la maggior parte in derivati come ETH su Hyperliquid (US$ 8,93 milioni in un singolo ordine). 23 Questo riflette un “test di stress” nel mercato, con tassi di finanziamento positivi per un periodo prolungato (senza negativi dal 18 ottobre), incentivando i market maker a cercare stop sotto il prezzo attuale (zona di US$ 106 mila). 22

• L'interesse aperto negli long è alto, e il mercato spot (acquisto reale) rimane debole, con le istituzioni che preferiscono i derivati. Questo crea un ciclo vizioso: la caduta del prezzo costringe a ulteriori liquidazioni, drenando liquidità e punendo le operazioni a breve termine. 24 Nelle ultime 5 ore, il mercato ha perso US$ 102 miliardi in valore, il maggiore calo giornaliero recente. 19

4. Uscite di ETF e Eventi Settoriali

• Ci sono state uscite significative di fondi Bitcoin (ETF), segnalando una riduzione dell'esposizione istituzionale. Questo coincide con un nuovo exploit nel protocollo DeFi Balancer, che ha scosso la fiducia in progetti layer-2 e altcoin. 18

• L'indice di sentimento del mercato cripto ha raggiunto il livello più basso da aprile 2025, con dominanza del Bitcoin al 59,7% – un segnale di “fuga verso la sicurezza” all'interno dell'ecosistema, ma ancora con pressione venditrice generale. 17 21

Prospettive per i Prossimi Giorni

• Supporto Critico: Se il BTC si mantiene tra US$ 105-106 mila, potrebbe esserci un recupero verso US$ 110 mila, spinto da una stabilizzazione macro. Altrimenti, un test a US$ 100 mila è possibile, aggravando le perdite nelle altcoin. 0

• Opportunità: Gli analisti vedono questo come un “accumulo alla base” in un ciclo di 5 mesi di consolidamento, con potenziale per future onde di liquidità fiscale. Concentrati sulla gestione del rischio: riduci la leva e dai priorità a BTC rispetto alle altcoin volatili. 15 23

Il mercato cripto è notoriamente volatile e reagisce rapidamente alle notizie globali – resta sintonizzato su aggiornamenti della Fed e trattative USA-Cina. 📉🚀