Continua a essere pigra, recentemente ho notato che i token per la privacy sono aumentati notevolmente, e la mia voglia di esprimermi è tornata a farsi sentire, parliamo un po'!
I token per la privacy e il settore della privacy sono un campo che mi piace molto e che seguo costantemente. Ho anche subito delle perdite in questo settore. Nell'ultimo ciclo ho investito in un progetto di privacy su Ethereum, torn, ma a causa della sua eccessiva privacy è stato sfruttato da molti hacker, portando all'arresto del fondatore. Tuttavia, con l'arrivo di Trump, c'è stata una certa allentamento delle politiche nei confronti dell'intero settore delle criptovalute, e ho sempre la sensazione che ci possa essere un ritorno nel settore della privacy.
Diamo un'occhiata al grafico 1, che mostra l'andamento dei prezzi di zec negli ultimi due mesi. Zcash (abbreviato in zec) ha iniziato a salire il 9.6, esattamente due mesi fa, raggiungendo 510u, un aumento dieci volte in due mesi. In questo attuale mercato volatile, è davvero piuttosto raro vedere un aumento del genere, non vedevo una crescita simile da molto tempo, ricorda un po' il 'bull market' degli ultimi due cicli.
Figura 1: andamenti del prezzo di ZEC
Sotto la spinta di ZEC, un'altra moneta privata, DASH, ha registrato un notevole aumento (come mostrato nella figura 2), quintuplicando in un mese, e recentemente, seguendo il trend di Bitcoin, ha anche visto un aumento di tre volte, il che è comunque un ottimo risultato. Se ZEC è il numero uno in questo ciclo di privacy, DASH è il numero due. Quindi, la domanda è: chi potrebbe seguire e aumentare? Diventare il numero tre, il numero quattro, il numero cinque...
Figura 2: andamenti del prezzo di DASH
Il punto di partenza dell'interesse per Zcash è in gran parte dovuto a un tweet del 1 ottobre di un grande nome della tecnologia americana e influencer, Naval: "Bitcoin è un'assicurazione contro le valute fiat. Zcash è un'assicurazione contro Bitcoin." (Bitcoin is insurance against fiat. ZCash is insurance against Bitcoin).
L'espressione di Naval è comprensibile per un veterano. Btc è una rete finanziaria completamente indipendente e parallela al sistema finanziario tradizionale, con tre caratteristiche principali: decentralizzazione, non autorizzata e forte privacy (resistenza alla censura). Dato che BTC ha già una forte privacy (resistenza alla censura), perché è necessario avere monete private? Questo era il mio dubbio anni fa quando ho iniziato a conoscere le monete private, ma dopo aver sperimentato le reti BTC e le monete private, ho realizzato che le monete private sono una necessità di mercato.
L'intera rete BTC è anonima, ma indirizzi e registri delle transazioni possono essere consultati pubblicamente nei browser blockchain. Ad esempio, l'indirizzo A trasferisce 0.1 a B, e l'indirizzo B trasferisce 0.05 a C, questi dati possono essere trovati nel browser blockchain (come mostrato nella figura 4). In generale, le persone normali, guardando il browser blockchain, possono solo comprendere i dati delle transazioni tra indirizzi e non sono in grado di collegare un indirizzo a una persona specifica, il che riflette l'anonimato della rete BTC. Tuttavia, per individui o istituzioni con vantaggi tecnici e di dati, l'anonimato non è così forte; una volta che un rapporto specifico tra una persona e un indirizzo è identificato tramite metodi sociali o tecnologie AI, il tracciamento dei saldi e dei registri delle transazioni su BTC diventa trasparente, e l'anonimato svanisce.
Figura 4: diagramma di trasferimento BTC
Per fare un esempio, un utente che acquista monete lo fa attraverso scambi centralizzati, che sono verificati tramite KYC, quindi quando trasferisci BTC dallo scambio al portafoglio, puoi già stabilire un rapporto specifico tra una persona e l'indirizzo del portafoglio. È piuttosto facile.
Per risolvere questo problema, come nascondere indirizzi e importi delle transazioni? I fondatori delle monete private hanno iniziato a lavorare su questo. Ci sono vari percorsi tecnologici che realizzano la privacy.
Le principali linee tecnologiche sono 4:
1. Tecnologia di mixaggio. Rappresentata da DASH, anch'essa tra le prime monete private, nata nel 2014, migliorata dalla tecnologia di mixaggio CoinJoin di Bitcoin; mescola più transazioni degli utenti per rendere difficile il tracciamento della fonte dei fondi; il processo di mixaggio è coordinato da nodi principali (anziché da un server centralizzato), aumentando il grado di decentralizzazione. Il livello di privacy è medio, nasconde il rapporto di origine dei fondi (alterando il mixaggio), ma non nasconde l'importo della transazione o l'indirizzo stesso. L'offerta massima è di 18.9 milioni, di cui 12.473.900 già estratte, con una capitalizzazione di mercato di 1.311 miliardi di dollari.
2. Tecnologia delle firme ad anello. Rappresentata da XMR (Monero), XMR è anche tra le prime monete private, nata nel 2014. XMR è attualmente una delle criptovalute più sicure in termini di privacy, costruita sulla base del protocollo CryptoNote. La sua caratteristica principale è che la protezione della privacy è attivata per impostazione predefinita, e sia le parti coinvolte che l'importo della transazione sono completamente crittografati. XMR realizza la privacy attraverso tre tecnologie principali: la prima è la firma ad anello (Ring Signature), che mescola la firma dell'utente con altre firme per nascondere la fonte dei fondi; la seconda è l'indirizzo stealth (Stealth Address), che genera un indirizzo usa e getta per il destinatario, prevenendo il tracciamento esterno; la terza è la transazione RingCT (Ring Confidential Transaction), che nasconde l'importo della transazione ma consente comunque di verificarne la validità. Questi meccanismi conferiscono alle transazioni le caratteristiche di "non collegabilità" e "non tracciabilità", realizzando pagamenti anonimi sulla blockchain. La forza della privacy di XMR è la più alta tra tutte le criptovalute ed è considerata un modello di "denaro digitale", ma a causa dell'eccessiva anonimato, è anche soggetta a limitazioni da parte di alcuni enti regolatori, ed è stata rimossa da grandi scambi come Binance. L'offerta massima non ha limiti, attualmente sono stati estratti 18446700 monete, con una capitalizzazione di mercato di 6.588 miliardi di dollari.
3. Tecnologia della prova a zero conoscenza. Rappresentata da Zcash (ZEC), Zcash (ZEC) è una moneta privata lanciata nel 2016, due anni dopo XMR e DASH, sviluppata da un team guidato dal crittografo Zooko Wilcox, derivata dal codice di Bitcoin e introdotta dalla rivoluzionaria tecnologia delle prove a zero conoscenza (zk-SNARKs). Questo meccanismo consente agli utenti di dimostrare la validità delle transazioni senza rivelare le parti coinvolte e l'importo, realizzando una struttura di privacy "verificabile ma invisibile". ZEC supporta due tipi di indirizzi: indirizzi trasparenti (t-addr) e indirizzi protetti (z-addr). Le transazioni normali utilizzano indirizzi trasparenti, simili a Bitcoin; mentre utilizzando indirizzi protetti, il contenuto della transazione è completamente crittografato, visibile solo alle parti coinvolte, e non tracciabile esternamente. Gli utenti possono scegliere se attivare la funzione di privacy, bilanciando conformità normativa e protezione della privacy. In generale, Zcash offre una privacy opzionale e di alta intensità, rappresentando tecnicamente l'avanguardia della crittografia a zero conoscenza, ed è un progetto rappresentativo che bilancia privacy e potenziale di conformità. L'offerta totale è di 21 milioni di monete, di cui sono state estratte 16286200, con una capitalizzazione di mercato attuale di 8.4 miliardi di dollari.
4. Protocollo Mimble&Wimble. MimbleWimble è un protocollo di privacy e scalabilità della blockchain, proposto per la prima volta da uno sviluppatore anonimo "Tom Elvis Jedusor" (il nome francese di Voldemort in Harry Potter) nel 2016. Il suo nome deriva dall'incantesimo "MimbleWimble" in Harry Potter, che significa rendere il contenuto delle transazioni "non dicibile".
La privacy di MimbleWimble non è realizzata tramite mixaggio di monete o strati crittografici, ma attraverso l'aggregazione matematica e la minimizzazione dei dati di blocco: 1) cifratura dell'importo della transazione, utilizzando il Pedersen Commitment per nascondere l'importo; 2) modello senza indirizzo, le parti coinvolte nella transazione generano una chiave usa e getta tramite comunicazione offline, senza la necessità di un indirizzo pubblico; 3) aggregazione delle transazioni (Cut-through), rimuovendo le registrazioni intermedie non necessarie nel blocco e mantenendo solo le entrate e le uscite finali, riducendo notevolmente la dimensione del blocco; 4) privacy intrinseca, non è possibile vedere indirizzi, importi o tracciare il percorso delle transazioni sulla blockchain.
La blockchain di MimbleWimble è sia altamente privata (transazioni anonime, importi riservati) che leggera ed efficiente (dimensioni dei blocchi ridotte, velocità di verifica elevate). Dopo la nascita di questo protocollo, sono emersi due progetti rappresentativi: Grin e Beam. Grin persegue la massima semplicità e decentralizzazione totale, con inflazione fissa, emissione illimitata e senza supporto istituzionale commerciale, enfatizzando l'equità e l'anonimato, ma mancando di scarsità e sviluppo ecologico; Beam invece adotta un modello di riduzione dell'offerta alla Bitcoin, promosso dalla Beam Foundation, con un alto grado di prodotto, offrendo funzionalità come portafogli GUI, mobile, scambi atomici, contratti intelligenti privati (BeamX), posizionandosi come "piattaforma finanziaria privata".
Entrambi hanno una forza di privacy simile, ma Beam supera Grin in termini di modello monetario, esperienza utente, stabilità della governance ed espansione ecologica. Il primo sta evolvendo da moneta privata a base per DeFi privata, mentre il secondo rimane in fase di sperimentazione accademica. In generale, Beam rappresenta la direzione matura della tecnologia MimbleWimble: rendere la privacy realmente utilizzabile, sostenibile e in crescita.
Infine, è importante notare che Litecoin (LTC) ha integrato nel 2022 la tecnologia di privacy di BEAM - il protocollo MimbleWimble, realizzato attraverso un aggiornamento chiamato MWEB (MimbleWimble Extension Block).
Il fondatore di Litecoin, Charlie Lee, riconosce e apprezza molto la tecnologia di privacy di Beam, in particolare il suo design basato sul protocollo MimbleWimble. Già nel 2019, Charlie Lee ha espresso più volte il suo supporto e la volontà di collaborare con il team di Beam in tweet e conferenze pubbliche. Ritiene che il MimbleWimble sia stata "la soluzione di privacy più elegante ed efficiente" dell'epoca, capace di realizzare anonimato e scalabilità senza compromettere la struttura della blockchain. Rispetto ai complessi calcoli crittografici di altre monete private (come le prove a zero conoscenza di ZEC o le firme ad anello di XMR), MimbleWimble è più leggero, verificabile e più adatto a sistemi di pagamento su larga scala.
Sotto la sua spinta, Litecoin ha collaborato con il team di Beam, sviluppando infine la funzionalità MWEB (MimbleWimble Extension Block), lanciata ufficialmente sulla mainnet nel 2022. Questo è anche il primo caso al mondo in cui una criptovaluta mainstream integra la tecnologia Beam nella rete di produzione.
Attualmente, i tre progetti privati LTC, BEAM e GRIN utilizzano la tecnologia MimbleWimble, situazione dei token:
LTC: offerta totale di 84 milioni, di cui 76.489.800 estratte, capitalizzazione di mercato 6.6 miliardi di dollari
BEAM: offerta totale di 262.8 milioni, di cui 150.75 milioni estratte, capitalizzazione di mercato 5.3 milioni di dollari
GRIN: offerta totale illimitata, di cui 214 milioni estratte, capitalizzazione di mercato 9.02 milioni di dollari
Ultime riflessioni, ZEC decolla e ha già portato su DASH, porterà anche altre monete private a crescere in futuro? Se cresceranno, chi lo farà? Questo è davvero un problema soggettivo. Personalmente penso che LTC abbia maggiori opportunità, perché soddisfa tre caratteristiche delle due monete private ZEC e DASH: prima, ha una storia abbastanza lunga, è una moneta affermata; seconda, ci sono abbastanza scambi; terza, la privacy è opzionale, ovvero gli utenti possono scegliere di effettuare transazioni private o non private accettando controlli. Questo è anche il motivo per cui, sebbene appartengano allo stesso settore privato, ZEC e DASH non sono stati rimossi dagli scambi. Dato che soddisfa queste tre caratteristiche, penso che LTC abbia buone opportunità, soprattutto perché la funzione di privacy di LTC non è stata ampiamente riconosciuta dal mercato, quindi credo che ci siano buone opportunità.
Inoltre, ci sono Beam e Grin, che appartengono entrambi al protocollo MimbleWimble, con una capitalizzazione di mercato molto bassa, pochi scambi e scarsa liquidità; con un certo volume di fondi, il prezzo delle monete potrebbe aumentare notevolmente. Potrebbe essere considerato un piccolo investimento simile a una lotteria; questi due token tendono più verso Beam, che ha un'offerta limitata, mentre Grin non ha limiti; inoltre, Beam ha anche creato un proprio ecosistema, che include funzioni come emissione di monete, NFT, DeFi, ecc., con più narrazione.
Oggi è tutto...
L'articolo sopra è solo un'opinione personale e non costituisce un consiglio di investimento.