Che cos'è l'analisi On-Chain?
L'analisi on-chain è il processo di studio dei dati che esistono su una blockchain per comprendere il comportamento di una criptovaluta, dei suoi utenti e delle tendenze di mercato.
A differenza del trading tradizionale, che si basa sui prezzi degli scambi, l'analisi on-chain esamina la blockchain stessa: tutte le transazioni, i portafogli, i contratti intelligenti e l'attività di rete sono pubblici e possono essere analizzati.
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Che tipo di dati vengono analizzati?
Alcuni metriche on-chain comuni includono:
Volume delle transazioni: Quante monete/token si muovono quotidianamente.
Indirizzi attivi: Quanti indirizzi unici stanno effettuando transazioni.
Influsso/deflusso da scambi: Quanti gettoni si muovono verso o dall'interno degli scambi.
Distribuzione dei detentori: Qual è la percentuale di gettoni detenuti dai principali portafogli (whales).
Dimensione del pool di liquidità e TVL (Valore Totale Bloccato): Quanti capitali sono bloccati nei protocolli DeFi.
Costi di gas e attività della rete: Tendenze sull'utilizzo della rete.
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Perché è utile?
L'analisi on-chain aiuta investitori e trader a:
Vedi l'attività reale del mercato oltre i movimenti dei prezzi.
Identifica i movimenti dei grandi detentori che potrebbero influenzare i prezzi.
Rileva potenziali rischi come truffe, scam o improvvisi pressioni di vendita.
Monitora le tendenze di adozione — un numero maggiore di indirizzi attivi indica solitamente una crescita della rete.
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Strumenti per l'analisi on-chain
Alcuni strumenti popolari includono:
Etherscan / BscScan / Solscan: Esplora transazioni e portafogli sulla blockchain.
Glassnode: Analisi per BTC, ETH e molto altro (metriche on-chain).
Dune Analytics: Dashboard della comunità per query avanzate.
Nansen: Monitora l'attività dei portafogli e i movimenti di denaro intelligente.
DeFiLlama: Valore totale bloccato (TVL) in progetti DeFi.
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Esempio
Se vuoi controllare l'attività dei grandi detentori di Bitcoin:
1. Analizza le grandi transazioni su Glassnode o CryptoQuant.
2. Verifica se il BTC si sta spostando verso gli scambi (influsso) → pressione di vendita potenziale.
3. Verifica se il BTC si sta spostando dagli scambi (deflusso) → detenzione, tendenza rialzista.
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In breve, l'analisi on-chain è come leggere il 'diario' della blockchain per capire cosa stanno realmente facendo investitori, whales e reti — non solo ciò che mostrano i prezzi.