Cappello (TL;DR) — Avevamo un attivo un tempo promettente (GIGGLE/USDC). Ma la dinamica del libro ordini è cambiata in distribuzione: offerta sovrabbondante, assorbimenti deboli, rimbalzi soffocati. Abbiamo quindi annullato gli acquisti « troppo alti », liberato 7 k$ e riposizionato una rete bassa + rotazione verso set-up DOM compratori. Questa nota pedagogica spiega perché (teoria), come (procedura) e quando (attivatori misurabili) ci adattiamo.
1) Concessione → Pivot
Ci piacciono tutti « lasciare correre i vincitori ». Concessione: quando un attivo cresce, la tentazione è forte di scalare acquisti sopra nel caso in cui « riparta ». Ma se la DOM (Depth of Market) si degrada, questi ordini diventano capitale dormiente a bassa aspettativa. La nostra regola: non è la speranza a comandare, è il flusso.
2) Metafora semplice (per non-matematici)
Immagina una scena teatrale: a sinistra gli acquirenti (bids) che alzano la mano, a destra i venditori (asks) che abbassano il sipario. Un pezzo rialzista di successo è: più mani che si alzano vicino al palco, e un sipario che si ritira non appena lo sfiori. Un pezzo distributivo è: pubblico esitante a sinistra, sipario pesante che avanza a destra dove ogni tentativo di elevazione è soffocato.
Q1 — Perché leggere la DOM invece del prezzo?
R — Il prezzo è un risultato. La DOM mostra la pressione potenziale prima dell'esecuzione: muri di acquisto/vendita, buchi di liquidità, inversioni di sentiment a più scale intorno al mid.
3) I mattoni teorici (versione corta)
Mid-price: .
Q2 — Come misurare «chi spinge»? (OBI multi-scale)
Sommiamo la liquidità bid e ask in una finestra relativa intorno a m (mid più alto).
OBI a scala p % («Order-Book Imbalance»):
Lettura: OBI > 0 ⇒ pressione acquirente; OBI < 0 ⇒ pressione venditrice. Continuità > qualche minuto ⇒ segnale robusto.
Ponte con le nostre «Matematica resiliente»: seguiamo la derivata resiliente a scala L (pendenza robusta su finestre L con attenuazione del rumore). Una DOM sostenuta che non rompe il pavimento resiliente rinforza l'ipotesi di fondo rialzista; l'inverso invita a ridurre l'esposizione.
Q3 — Come spalmare N scaglioni tra due prezzi (progressione geometrica)?
Q4 — Come sovrappesare intelligentemente la parte bassa dell'intervallo?
Q5 — Qual è il prezzo medio di acquisizione (PMA) che otteniamo?
Q6 — Come incassare in sicurezza (uscite a scaletta)?
Q7 — Come decidere «agire o pazientare» (EV e Kelly)?
Q8 — Procedura pratica (Spot Binance)
4) Procedura operativa (check-list)
A. Osservazione (live)
1. Apri il flusso Binance WebSocket profondità + trades.
2. Misurare
3. Guarda la forma del libro ordini: ask-walls a gradini? refill bid dopo sweep? spread che si restringe?
B. Decisione
Bull DOM corta: , bid refill visibile, stampe verdi dominanti → consentire acquisti scalati sopra un supporto.
Bear/distribuzione: , ask-walls pesanti, rimbalzi soffocati → annullare gli acquisti «alti», mantenere solo una rete bassa in piccole dimensioni.
C. Esecuzione
Scala ristretta se segnale fresco (scaglioni ravvicinati, dimensioni crescenti verso il supporto).
Termostato di capitale: esposizione proporzionale a e alla pendenza resiliente.
5) Studio di caso: $GIGGLE / $USDC (nov.)
Constat empirico (catture e monitoraggio live):
Ask-walls impilati sopra il prezzo, bid sottile su più zoom.
OBI spesso negativo e refill acquirente insufficiente dopo ogni sweep.
Rally brevi, assorbimento lato offerta, candela 2 h sotto media banda mediana.
Azione: annullamento degli ordini di acquisto > 41 USDC, liberazione di 7 k$. Conservazione di una rete bassa (es. 35/33/31/29) in dimensioni modeste + rotazione del capitale verso set-up DOM positivi.
Risultato: capitale ri-mobilizzato, rischio di overpay ridotto, opzioni preservate se candela estrema.
6) Quando rientrare più in alto?
Riattivare scaglioni sopra 40 solo se 3 conferme si allineano:
1. Chiusure > livello tecnico chiave (es. mediana BOLL 2 h) mantenute.
2. Refill bid visibile dopo un balayaggio (non un semplice buco riempito).
3. diversi minuti, stampa principalmente acquirenti.
7) Quadro di rischio
Per attivo: ≤ 25 % del bankroll. Per scaglione: 1–4 %.
Time-stop: se la DOM diventa nuovamente negativa in modo duraturo, si alleggerisce senza pietà.
News/volatilità: allargare scaglioni e ridurre dimensioni se spike.
8) Riquadro divertente: «Il falso muro»
Il muro di venditori a 170 che sembra insormontabile… fino a quando non evapora quando gli acquirenti si presentano. Suggerimento: non guardare solo la dimensione del muro, osserva la sua reazione quando ci si batte contro. Un vero muro cresce a contatto; un falso muro si ritira o scompare.
9) Allegati – Pseudo-codice OBI (JS)
function computeOBI(book, mid, pct){
const d = mid * pct / 100;
let bid = 0, ask = 0;
for (const [p,q] of book.bids) if (p>=mid-d && p<=mid+d) bid+=q;
for (const [p,q] of book.asks) if (p>=mid-d && p<=mid+d) ask+=q;
return (bid-ask)/(bid+ask+1e-9);
}
const obiAgg = 0.5*OBI(0.03)+0.35*OBI(0.30)+0.15*OBI(1.50);
10) Prescrizioni
Osserva la DOM a 3 scale.
Confronta l'OBI aggregato al limite ±0.05.
Traccia il refill bid dopo sweep.
Evita di accumulare acquisti «alti» quando l'offerta domina.
Ridefinire rapidamente verso libri acquirenti.
11) Due domande per ancorarsi
Stiamo acquistando una prova (flusso) o una storia (speranza)? E se il flusso cambia domani, il nostro piano cambia automaticamente?
12) Chiusura virtuosa
Rimaniamo disciplinati: lasciare che i numeri della DOM decidano per noi. L'umiltà di adattarsi vale di più dell'orgoglio di avere «ragione». 🤝