📈 Azioni USA: Shock CPI porta i mercati a scendere
Le azioni americane sono scese martedì dopo che un rapporto sull'inflazione più caldo del previsto ha agitato gli investitori.
I numeri:
· S&P 500: Giù dello 0.84% dai massimi storici
· Nasdaq: Giù dell'1.71%, guidato da azioni tech e chip
· Dow Jones: Quasi piatto
Il catalizzatore: L'inflazione CPI di aprile è arrivata al 3.8% su base annua, sopra le previsioni di consenso del 3.7%. L'inflazione mensile CPI è aumentata dello 0.6%, segnalando una pressione inflazionistica persistente.
Perché è importante: Il dato caldo frena le aspettative di tagli ai tassi da parte della Federal Reserve nel breve termine. Tassi più alti per più tempo riducono l'appeal delle azioni speculative e ad alta crescita – specialmente nel tech e nel crypto.
Cosa c'è dopo: i dati sull'Indice dei Prezzi alla Produzione (PPI) vengono rilasciati oggi, che convalideranno le pressioni sui prezzi a livello di produttore.
₿ Crypto: Bitcoin scende sotto $80,000
Bitcoin è crollato sotto la soglia psicologica di $80,000 martedì, toccando un nuovo minimo giornaliero mentre la lettura calda del CPI ha innescato un selloff di rischio su tutti gli asset digitali.
Prezzi attuali (alla chiusura del 12 maggio):
· Bitcoin (BTC): $79,904 (-2.48%)
· Ethereum (ETH): $2,261 (-3.31%)
· Solana (SOL): -4.37%
· XRP: -3.76%
· Dogecoin (DOGE): -3.25%
Indici di mercato:
· MarketVector Digital Assets 100 Index: -2.39% a 15,730 punti
· Indice Mid-Cap: -3.16% a 3,185 punti
Contesto: Questo segna un netto cambiamento rispetto a lunedì, quando Bitcoin ha superato brevemente $82,000 mentre le paure geopolitiche si attenuavano. I dati sul CPI hanno immediatamente ripristinato quelle aspettative.
Osserva oggi: i dati sul PPI di aprile potrebbero estendere le vendite se anche questi risultano caldi.
📉 Dollaro e Obbligazioni: Il dollaro si rafforza, i rendimenti aumentano
L'Indice del Dollaro Statunitense (DXY) è salito verso 98.30 martedì, e sta scambiando intorno a 98.12 nelle prime azioni di mercoledì.
I rendimenti dei Treasury sono aumentati:
· Rendimento a 10 anni: 4.46% (+1.10%)
· Rendimento a 30 anni: 5.03% (+0.80%)
Movimenti valutari (forza del dollaro):
· USD più forte contro: Sterlina britannica (+0.53%), Euro (+0.34%)
· USD più debole contro: Nessuno – il dollaro ha guadagnato contro tutte le principali valute
La forza del dollaro è arrivata mentre i trader hanno prezzato meno tagli dei tassi da parte della Fed dopo la lettura di inflazione persistente.
🛢️ Petrolio: i prezzi aumentano a causa del blocco dell'Iran
I prezzi del petrolio sono saliti bruscamente martedì mentre le speranze per il cessate il fuoco tra USA e Iran si affievolivano.
Liquidazioni (12 maggio):
· WTI Crude (Giugno): $102.18/barile (+4.19% | +$4.11)
· Brent Crude (Luglio): $107.77/barile (+3.42% | +$3.56)
Il fattore scatenante: Il presidente Trump ha respinto l'ultima proposta di pace dell'Iran, definendola "totalmente inaccettabile" e mettendo il fragile cessate il fuoco su "supporto vitale massiccio". Lo Stretto di Hormuz rimane di fatto chiuso alla navigazione commerciale.
Pressione aggiuntiva: Il CPI di aprile ha mostrato costi energetici in aumento a seguito del blocco dell'Iran – una tendenza che potrebbe peggiorare se la diplomazia fallisce completamente.
Prossimi dati: il rapporto settimanale sulle scorte di petrolio EIA viene rilasciato questa mattina.
💰 Oro e Argento: Percorsi divergenti
I metalli preziosi hanno mostrato una performance divisa martedì.
Domestico (India) – SU:
· Oro (99.9%): ₹1,56,800 per 10 grammi (+₹1,500 | +1%)
· Argento: ₹2,77,000 per kg (+₹12,000 | +4.53%)
Internazionale – GIÙ:
· Oro spot: $4,692.64/oz (-$42.33 | -1%)
· Argento spot: $83.49/oz (-3.04%)
Motivo della discesa: Il forte calo della rupia indiana a minimi storici ha fatto salire i prezzi domestici anche se i prezzi internazionali sono diminuiti. Un dollaro USA forte e l'aumento dei rendimenti delle obbligazioni del Tesoro hanno messo pressione sui prezzi globali dell'oro.
Kotak Securities ha notato che l'oro spot è sceso da un massimo di tre settimane per scambiare vicino a $4,700/oz mentre il dollaro si rafforzava.
📅 Cosa osservare oggi (13 maggio)
Ora (ET) Evento Atteso
8:30 AM PPI di aprile (Indice dei Prezzi alla Produzione) Validazione chiave dell'inflazione
8:30 AM PPI Core di aprile –
10:30 AM Rapporto settimanale EIA sul petrolio Dati sulle scorte di petrolio
Nel pomeriggio Trump parte per la Cina, inizia il summit di 3 giorni
Earnings di Cisco (CSCO) nel pomeriggio Proxy della spesa in AI
Anche oggi: Alibaba (BABA) riporta i guadagni; il mercato osserverà segnali sulla ripresa tecnologica in Cina.
🎯 Il quadro generale
Il selloff di martedì non è stato un crollo – è stata una rivalutazione. CPI più caldo + Trump che rifiuta l'offerta dell'Iran + impennata del dollaro = una tempesta perfetta per gli asset a rischio.
La domanda chiave per mercoledì: Il PPI confermerà la lettura calda del CPI? Se sì, preparati per un'altra gamba verso il basso. Se più fresco, i mercati potrebbero trovare una base prima del voto sul CLARITY Act di giovedì e del summit Trump-Xi.
---