Molti vedono l'AI come una macchina fredda, ma io credo che se la consideriamo come una persona e ci concentriamo sul servizio che possiamo offrirle, possiamo scoprire opportunità di ricchezza future.
Questo 'essere umano siliconico' è completamente diverso da noi carbon-based. Noi abbiamo bisogno di mangiare, fare shopping, viaggiare e divertirci, ma l'AI non ha bisogno di nulla di tutto ciò. Tuttavia, ha le proprie esigenze di consumo, e per ora, sembra che queste esigenze aumenteranno solo.
Questo spiega anche l'attuale situazione economica che sembra incomprensibile: le persone comuni non hanno soldi, i consumi quotidiani sono fiacchi, ma i settori legati all'AI, il mercato azionario e le infrastrutture continuano a esplodere.
In parole povere: il business umano sta diventando sempre più difficile, mentre il business che serve l'AI diventa sempre più redditizio.
Oggi cerchiamo di capire: cosa consuma davvero l'AI? Quali settori saranno i più promettenti nei prossimi dieci anni?
1. Necessità quotidiana dell'AI
Se l'AI fosse una persona, le sue necessità di sussistenza sarebbero estremamente fisse. Ogni aspetto nasconde un enorme codice di ricchezza:
1、nutrimento: energia elettrica
L'AI consuma principalmente elettricità. L'addestramento dei modelli di grandi dimensioni, il ragionamento online 24 ore su 24 e il funzionamento di server in gran numero consumano energia in modo spaventoso. Un grande centro dati AI può consumare tanta energia in un giorno quanto un'intera piccola cittadina. Chi sarà in grado di fornire energia a basso costo, stabile e senza interruzioni 24 ore su 24 sarà il fornitore di punta nell'era dell'AI.
2、case: centri dati, datacenter per server
I server sono il corpo dell'AI, i centri dati sono la sua casa. Per far funzionare l'AI in modo continuo, è necessario costruire costantemente nuovi datacenter, espandere gli spazi e ottimizzare l'alimentazione e il raffreddamento, una necessità che non si fermerà mai.
3、organi: chip hardware AI
Chip GPU, memoria HBM, moduli ottici, dispositivi di archiviazione, schede madri dei server, questi sono i muscoli e i nervi dell'AI. Senza questi hardware, l'AI è solo un guscio vuoto, non può funzionare né calcolare. Questo è anche il settore hardware più scarso e redditizio al momento.
4、raffreddamento e acqua: raffreddamento a liquido, risorse idriche
Il funzionamento ad alta capacità dell'AI genera calore in modo folle, il raffreddamento ad aria tradizionale non riesce più a tenere il passo con la domanda. La tendenza attuale è il raffreddamento a liquido, e i sistemi di trattamento e raffreddamento dell'acqua sono diventati standard per i nuovi datacenter.
5、nutrimento per la crescita: dati di alta qualità
I dati sono i libri e le conoscenze dell'AI. Etichettatura dei dati, pulizia dei dati, generazione di dati, dati settoriali in tempo reale: l'AI si basa su questi per apprendere, iterare e diventare più intelligente. Senza dati di qualità, l'AI si fermerà.
6、garanzia sanitaria: operazioni, sicurezza, garanzia di alimentazione
Operazioni dei datacenter, stabilizzazione dell'energia elettrica, sicurezza informatica, protezione dei guasti, tutto questo è il "lavoro da baby-sitter" dell'AI. Potrebbe sembrare insignificante, ma è un supporto fondamentale imprescindibile.
2、settore promettente per l'AI, il business del "vendere pale".
Le applicazioni AI si evolvono rapidamente e vengono rapidamente superate, ma le infrastrutture di base che servono l'AI avranno sempre bisogno, e questa è la logica più affidabile del "vendere pale". Questi settori hanno la massima certezza per i prossimi anni:
1、energie rinnovabili e infrastrutture elettriche (il più centrale e stabile)
La rete elettrica tradizionale non riesce a sostenere il super consumo energetico dell'AI. In futuro, fotovoltaico + stoccaggio, generazione a gas, piccole centrali nucleari e reti intelligenti diventeranno le soluzioni di alimentazione dedicate per i datacenter AI, con benefici a lungo termine enormi.
2、centri dati + tecnologia di raffreddamento a liquido
Il periodo d'oro per l'esplosione del raffreddamento a liquido sarà dal 2026 al 2030. Espansione dei datacenter, armadi ad alta densità, attrezzature di raffreddamento e sistemi di trattamento dell'acqua saranno tutti mercati di crescita necessari.
3、catena hardware AI per semiconduttori
GPU, memoria ad alta velocità, moduli ottici da 800G/1.6T, packaging avanzato. L'intera catena di approvvigionamento è in deficit e rappresenta un settore centrale dove il capitale si concentra a lungo termine.
4、servizi dati
Etichettatura dei dati, pulizia dei dati, generazione di dati, costruzione di una knowledge base RAG. Non serve un'alta istruzione né grandi costi, è il settore di benefìci AI con la barriera d'ingresso più bassa per le persone comuni.
5、nuove strade di espansione
Intelligenza incarnata, robot umanoidi, dispositivi di edge computing, equivalgono a dare all'AI mani e piedi, permettendole di calarsi nella realtà. Questo è anche il trend a lungo termine del futuro.
Sugli investimenti: dare priorità a infrastrutture AI, energia elettrica e titoli collegati all'hardware di calcolo, mantenere saldo il principio del "vendere pale".
Imprenditorialità leggera: creare un team di servizi dati verticali e servizi per datacenter, partendo con costi contenuti e collegandosi a mercati di necessità.
Per un lungo periodo, l'economia sarà in uno stato di frattura: il consumo delle persone comuni sarà debole e il risparmio cauto, ma il consumo delle macchine AI esploderà.
L'AI ha bisogno di energia, datacenter, hardware e dati, e questa domanda non cambierà nei prossimi dieci anni. Partire dalla "domanda indispensabile" dell'AI è il modo più sicuro per ottenere benefici stabili per le persone comuni.