1、Ambiente macroeconomico nazionale:
Innanzitutto, è stato pubblicato il piano quinquennale chiave del paese. La direzione principale è quella di trasformare l'economia fondiaria in un'economia azionaria. Poiché l'economia fondiaria ha raggiunto il limite, non può più svolgere il ruolo di ridistribuzione della ricchezza. Quindi si passa all'economia dei titoli, per attuare una politica nazionale di distribuzione della ricchezza.

Durante questo periodo, ci sono state diverse politiche da parte del governo: prima di tutto, si è proceduto alla sostituzione del debito, sostituendo il debito derivante dalla finanza locale legata al leverage immobiliare. Così è stato appositamente istituito un ufficio per la sostituzione del debito. Come si sostituisce? Prima si inonda il mercato, permettendo loro di ripagare il debito ad alto interesse. Poi si permettono prestiti a basso interesse dalle banche, riducendo così la pressione fiscale locale. Inoltre, durante questo processo, si è proceduto a scovare i topi grossi, motivo per cui si è tornati a controllare 20 anni, 13 anni. Si è indagato sulla finanza fondiaria di prima, per prevenire che qualcuno ne approfitti.

Quindi la politica interna è quella di immettere liquidità. Allo stesso tempo, si sta guidando le persone a risolvere i problemi di credito causati dalla pandemia, effettuando la sostituzione del debito. Prima si ripaga, poi si prende in prestito. C'è anche chi teme che dopo aver ripagato, non si possa più prendere in prestito. Questo dipende dall'individuo. In una parola, prima di liquidare il debito, sostituiscilo. Passa da debiti ad alto interesse a debiti a basso interesse. È meglio che non pagare, altrimenti diventa debito morto.

In questa situazione, l'ascesa dell'azionario A può essere compresa. Ma è simile al mercato delle criptovalute, lo stato farà salire tutte le azioni A? No, le tue copie non saliranno, le tue azioni a bassa efficienza non saliranno, e quelle azioni di vino bianco, azioni di consumo, molto probabilmente non andranno molto bene.
Cosa può portare a dividendi? Le piste della nuova produttività: comunicazione quantistica, chip, intelligenza artificiale, tecnologia incarnata, ecc. sono le tecnologie chiave dello sviluppo del quindicesimo piano. Allo stesso tempo, queste piste sono le industrie fondamentali che lo stato continua a finanziare, a dare sovvenzioni e a immettere liquidità, e diventeranno i principali punti di sostegno per l'azionario A.

2. La situazione macroeconomica degli Stati Uniti:
Attualmente, nonostante il G2, non ci sono termini ufficiali come 'l'Occidente scende e l'Oriente sale'. Molti dicono che ci sia una bolla enorme nel mercato azionario americano, con il valore di NVIDIA di cinquemila miliardi che potrebbe crollare. Ma finché l'azionario A è in crescita, il mercato azionario americano non crollerà.

Qual è quindi la situazione attuale negli Stati Uniti? I tweet precedenti hanno detto che il blocco è la principale difficoltà. I Democratici non vogliono dare a Trump un budget extra di 2 trilioni, e la Federal Reserve sta abbassando i tassi con cautela. Anche il quantitative easing si fermerà solo a dicembre, portando a una crisi di liquidità negli Stati Uniti. Anche se Trump parla di saccheggio e entrate tariffarie di 18 trilioni da vari paesi, è un'affermazione esagerata, e molto deve ancora essere realizzato. L'acqua lontana non può spegnere la sete vicina, la crisi esiste ancora, e la principale ragione della continua turbolenza economica negli Stati Uniti è che tutti addossano la colpa a Trump, sferrando continuamente guerre tariffarie.

Tuttavia, all'inizio del mese, nei colloqui in Corea, si era detto che la Cina aveva accettato alcune condizioni, ma il mercato è ancora incerto, e ho anche detto che dobbiamo vedere la risposta della Cina. Attualmente è certo che la Cina ha ridotto i dazi doganali sugli Stati Uniti del 20%. Nel mezzo, ASML ha messo in difficoltà le case automobilistiche europee e americane, e poi i Paesi Bassi sono stati venduti. ASML cinese non è sotto la guida dei Paesi Bassi, ma fornisce direttamente alle case automobilistiche di vari paesi.

Quindi la tendenza è che i due paesi stanno attraversando un periodo di distensione. Trump ha parlato molto in un'intervista in Colombia. Vedo che ciò che è utile per noi è che gli Stati Uniti devono sviluppare fortemente l'IA, e allo stesso tempo devono sviluppare fortemente le criptovalute, dicendo che anche la Cina sta entrando in massa. Ha detto che il vincitore prende tutto, quindi deve assolutamente essere il primo. Per ora, ci credo a metà.

Infine, il blocco del governo degli Stati Uniti ha fatto la storia ed è probabile che stia per finire. In precedenza, una persona di buon cuore ha donato 1,3 miliardi per permettergli di pagare gli stipendi militari. Ma non è possibile continuare a donare. Soprattutto con i Democratici che hanno vinto le elezioni per il sindaco di New York, un musulmano nato in India, che è anche un socialista di sinistra, e Trump lo ha definito un comunista. Vuole sfidare Trump. Questi cambiamenti politici porteranno le due parti a trovare un compromesso gradualmente. Soprattutto perché Trump ha parlato di mercati azionari, e si sospetta che l'indirizzo di suo figlio stia continuamente aumentando la posizione long in ETH.

3. Analisi del mercato in arrivo:

Infine, parliamo brevemente del mercato in arrivo e delle piste da seguire.

La sospensione negli Stati Uniti è finita, fondamentalmente in un contesto di distensione dei conflitti commerciali tra Stati Uniti e Cina, con l'approvazione del budget interno. Inoltre, ci sono aspettative di ulteriori riduzioni dei tassi a dicembre e di fine del quantitative easing, e a novembre potrebbe esserci una riparazione delle ferite causate dal 10.11.

Questo l'ho scritto negli articoli precedenti sul ritmo del mercato, ci saranno fondi che entreranno nel mercato delle criptovalute. Dopotutto, il CEO di BlackRock ha detto durante questa Hong Kong Tech Week che in futuro ci sarà una conversione senza soluzione di continuità degli asset finanziari globali sulla blockchain, e questa è l'ambizione delle istituzioni finanziarie tradizionali americane. Quindi, a causa della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina, del blocco governativo e delle ferite ritardate causate dal 10.11, il mercato si attiverà a novembre.

Attualmente, le piste che si possono seguire:
Una è la rete economica di agenti intelligenti che ho sempre menzionato: x402, ERC-8004, MCP e altri protocolli che costruiscono una nuova rete di valore.

Poi ci sono le altcoin dominate da Ethereum, che entreranno in un'ampia approvazione degli ETF. Dopo che i tradizionali market maker entreranno a raccogliere i corpi, ci sarà una nuova primavera. A dimostrazione di ciò, @Ripple ha una valutazione di 40 miliardi e ha ricevuto un investimento di 500 milioni. Ton sta facendo una rete AI e ha acquisito media cripto. Questi progetti di altcoin con potere stanno cominciando a darsi da fare. @zksync, con il supporto di Vitalik, sta ristrutturando la rete.

Un altro progetto di gioventù @Starknet si è spostato verso #BTCFI. Anche se attualmente BTCFI non ha buoni obiettivi, il futuro sarà caratterizzato da un'iniezione di liquidità molto più forte rispetto alle iscrizioni.