Amici, è di nuovo tempo di analizzare progetti, siamo arrivati alla terza edizione.
Niente chiacchiere, parliamo semplicemente del progetto, impariamo da soli e condividiamo per imparare insieme.
Oggi parliamo di un progetto più stimolante: Limitless
Se si dice che Kalshi è un mercato di previsione conforme, Polymarket è un giocatore di grande volume, allora Limitless è un giocatore veloce: una partita ogni 30 minuti, veloce dentro e fuori.
Tuttavia, per quanto sia piacevole, il rischio non è da sottovalutare.
Oggi utilizziamo 10 thread🧵 per dare un'occhiata insieme.
1️⃣💡 Cos'è Limitless?
In una frase: un mercato di previsione rapido costruito sulla catena Base, con liquidazione in 30-60 minuti.
Il metodo è semplice e diretto:
BTC può raggiungere 70.000 in 30 minuti? Compra Yes o No
Questo incontro porterà a 3 gol? Compra Yes o No
Un certo indicatore economico supererà le aspettative? Compra Yes o No
Punti di vendita chiave:
⚡ Regolamento super veloce: non come nei tradizionali mercati di previsione che richiedono giorni o settimane, ma si risolve in 30-60 minuti
🎯 Semplice e diretto: solo Yes/No, non è necessario studiare regole complesse
🚫 Nessun rischio di liquidazione: non è trading con leva, puoi perdere solo ciò che hai investito
In parole povere, questo è un casinò di previsione ad alta frequenza, basato sulla catena Base, veloce e con commissioni basse.
2️⃣👨💼 Background del team
Membri chiave:
CJ Hetherington（CEO）：in precedenza ha lavorato nel finanziamento sociale, non proviene da grandi aziende ma ha esperienza imprenditoriale
Roman Mogylnyi, Dima Horshkov, Rev Miller: background in blockchain e IA
Il team centrale è composto da circa 8 persone, concentrato sulla previsione del mercato e sull'IA.
Composizione degli investitori:
Coinbase Ventures (lead investor)
1confirmation, Paper Ventures, Collider
DCG, F-Prime, Node Capital, Arrington Capital
Anche se il team non ha un grande background di progetti, la lista degli investitori è molto forte, indica un riconoscimento istituzionale.
3️⃣💵 Situazione del finanziamento
Round di seed (ottobre 2025): 10 milioni di dollari, guida Coinbase Ventures
Round di pre-seed: 3 milioni di dollari
Finanziamento totale: 17 milioni di dollari
La valutazione non è stata resa pubblica, ma in base all'ammontare del finanziamento dovrebbe essere tra decine di milioni e 100 milioni di dollari.
I dati di trading sono più forti:
Il volume totale di scambi ha superato 550 milioni di dollari
Volume di scambi di agosto-settembre aumentato di 25 volte
Oltre 200.000 transazioni al giorno
Questa velocità di crescita è davvero significativa.
4️⃣🪙 Economia del token: $LMTS
Informazioni di base:
Nome del token: LMTS
Offerta totale: 1 miliardo di pezzi
TVL attuale: 600.000 dollari (un po' poco)
Volume di staking: 8,6 milioni di LMTS bloccati
Utilizzi del token:
Governance: votare per determinare i parametri del protocollo
Staking: guadagnare rendimenti
Sconto sulle commissioni: vantaggi sul trading di token
Premi: per i market maker, utenti attivi e contribuenti della comunità
Distribuzione dei token:
Parte del team ha lock-up (vesting), non ci sarà un dump immediato
Gli airdrop per la comunità e gli incentivi all'ecosistema rappresentano una parte
Meccanismo di riacquisto: alcune commissioni sono destinate al riacquisto di LMTS
🚨 Fai attenzione:
Il token è stato lanciato da poco, bisogna prestare attenzione al ritmo di sblocco
Il rilascio di token da parte del team e degli investitori potrebbe portare a pressione di vendita
La circolazione non è ancora abbastanza grande, facile da manipolare
5️⃣🎮 Come giocare? Come guadagnare?
Il metodo è super semplice:
Collegare il portafoglio → Selezionare il mercato (ad esempio, "BTC può scendere sotto 80.000 in 30 minuti?") → Compra Yes/No → Aspetta il regolamento → Indovina giusto e guadagna, indovina male e perdi
4 modi per guadagnare:
Prevedere correttamente - recuperare il capitale + profitto
Staking LMTS - guadagnare rendimenti dallo staking
Fornire liquidità - i market maker guadagnano commissioni
Raccogliere punti airdrop - ora è in corso il secondo trimestre
🎁 Piano punti (importante!)
Dimensione dell'airdrop: 6 milioni di dollari (2% del totale di LMTS)
Come guadagnare punti:
Trading (volume minimo di 200 dollari)
Fornire liquidità per il market making
Portare amici (premio 4% di punti)
Regole:
Classifica aggiornata ogni lunedì
Più alto è il ranking, più alta è la moltiplicazione
Scadenza del secondo trimestre: 26 gennaio 2026
In una frase: ora vai a fare trading, market making, porta amici, guadagna punti e aspetta gli airdrop. Ma fai attenzione a non perdere soldi!
6️⃣📊 Prestazioni dei dati
Dati on-chain (fino ad ora):
TVL: 600.000 dollari (a dire il vero, un po' basso)
Volume di scambi: oltre 550 milioni di dollari (questo è molto forte)
Volume di scambi giornaliero: oltre 200.000 transazioni
Volume di staking: 8,6 milioni di LMTS
Analisi dei dati:
✅ Volume di scambi molto alto, indica una buona attività
❌ TVL troppo basso, indica una scarsa retention di fondi (le persone giocano e poi se ne vanno)
⚠️ Alto volume di scambi + basso TVL = forte propensione alla speculazione
Questa è una tipica caratteristica dei dati di un prodotto di gioco - arriva, scommetti, vinci e vai via, non lasciare soldi.
7️⃣⚔️ Confronto tra concorrenti
Principali concorrenti:
Polymarket - il più grande per volume, si concentra sui mercati a lungo termine
Kalshi - versione conforme, regolamentata
Altri mercati di previsione nell'ecosistema Base
Vantaggi di Limitless:
⚡ La velocità di regolamento è la più rapida: 30-60 minuti contro giorni o settimane
💪 Modello CLOB: modello a libro ordini, alta efficienza della liquidità
🏗️ Creazione di mercati da parte degli utenti: chiunque può aprire un mercato
💸 Costi della catena Base bassi: commissioni economiche
Svantaggi di Limitless:
Dimensione piccola: il volume di scambi di Polymarket è superiore di oltre 10 volte
Rischio normativo: previsioni a breve termine sembrano più gioco d'azzardo
Bassa retention degli utenti: un TVL basso indica che le persone non vogliono lasciare fondi
Concorrenza intensa: ci sono troppi progetti di mercato di previsione
8️⃣🚀 Fattori di catalizzazione & 🚨 Avviso sui rischi
Potenziali catalizzatori:
Mercato a cicli più brevi: se vengono lanciati mercati da 15 minuti o 5 minuti, sarà più stimolante
Crescita dell'ecosistema Base: più utenti ci sono, maggiore sarà il traffico
Sblocco del token completato: senza pressione di vendita, il prezzo potrebbe stabilizzarsi
Licenza conforme: se ottieni alcune licenze in determinate aree, sarà un vantaggio
⚠️ Rischi significativi:
1. Eccessiva propensione al gioco
Gli utenti possono diventare dipendenti, rischiano di perdere molto
2. Rischio di pressione sul token
Bassa circolazione, facile da schiacciare
3. Modello di business fragile
Guadagnare solo con le commissioni
4. Rischi tecnologici e di sicurezza
I contratti intelligenti potrebbero avere bug
5. Problemi di retention degli utenti
Il TVL è solo 600.000, indica che nessuno vuole lasciare soldi
Difficile costruire un ecosistema a lungo termine
9️⃣🎯 La mia vera opinione
Vantaggi:
✅ L'esperienza del prodotto è davvero piacevole, una partita di 30 minuti è molto stimolante
✅ C'è un volume di scambi reale, non è solo teoria
✅ La lista degli investitori è forte, con il supporto di Coinbase
✅ Vantaggi dell'ecosistema Base, commissioni basse e velocità elevate
Svantaggi:
❌ Eccessiva propensione al gioco, questo è il problema principale
❌ TVL troppo basso, gli utenti non lasciano fondi
❌ Alto rischio di sblocco del token
❌ Il regolatore potrebbe bussare alla porta in qualsiasi momento
❌ Facile diventare dipendenti, molte persone perderanno denaro
La mia posizione:
Questo è un progetto "puoi giocare, ma non è adatto per investire seriamente".
In una frase: Limitless è un prodotto di gioco ad alta frequenza, ha volume di scambi ma non un ecosistema, adatto a giocare, non adatto per investire.
1️⃣0️⃣💭 Ultimo avviso
Nel settore dei mercati di previsione, ho scoperto una regola:
Previsioni a lungo termine (giorni o settimane): più simile a un investimento, Kalshi e Polymarket lo stanno facendo
Previsioni a breve termine (alcuni minuti o ore): è gioco d'azzardo, Limitless lo sta facendo
30 minuti per partita, a dire il vero non è molto diverso dal andare al casinò.
Se vuoi giocare:
Usa solo soldi che puoi permetterti di perdere, di quel tipo
Impostare una linea di stop-loss, fermarsi se le perdite raggiungono un certo livello
Non farti prendere la mano, non cercare di recuperare
Ricorda: il banco guadagna sempre, i novizi perdono sempre
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Amici, cosa ne pensate di questo progetto?
Qualcuno sta già giocando? Come stanno andando? Facci sapere nei commenti 👇
Domani continuiamo a smontare un altro!
Seguimi, impara un nuovo progetto ogni giorno 🚀
