昨天晚上和闺蜜吃饭。她去年底买了英伟达，赚了40%。我买了微软，亏了15%。
同一张餐桌，两个世界。
她说英伟达Q1营收暴增85%干到816亿美元，下季指引910亿，还批了800亿回购。我说微软云和AI都不差，但股价就是趴着不动。
更离谱的是Meta——净利增六成，扎克伯格说了一句AI变现“还没精确规划”，股价当场暴跌7%。Alphabet云业务暴增63%，盘后涨超6%。同样的七姐妹，待遇天差地别。
路博迈最新报告说透了：七姐妹平均相关性从2023年初的75%跌到25%，表现最好的Alphabet涨了23%，最差的微软跌了15%，差距38个百分点。这个标签正在解体。
贝莱德智库说得更直接：Q1七巨头整体盈利同比暴增57%，AI资本支出今年近8000亿美元，到2030年累计8万亿美元。
但市场已经变了——不再为“未来会赚钱”买单，只认“现在能不能赚到真金白银”。英伟达业绩核爆股价还跌1%，说明预期已经被抬到了天上。
我闺蜜说了一句很扎心的话：“2026年买美股，不是买标签，是买公司。”
她是对的。
🗳️ 七姐妹分化期，你怎么选？
🅰️ 跟业绩走的——Alphabet和英伟达这种
🅱️ 赌均值回归——微软和苹果跌多了会补涨