La leva e la liquidazione sono due facce della STESSA medaglia nel trading crypto
Spiegherò entrambi chiaramente con esempi semplici.
1️⃣ Cos'è la leva nel crypto?
Leva = trading con denaro preso in prestito.
Usi una piccola parte dei tuoi soldi per controllare una posizione più grande.
Se usi una leva di 10x
Significa: con $100 dei tuoi soldi, puoi aprire una posizione da $1.000.
Idea di base
I tuoi soldi (il tuo capitale) = Margine
Il potere extra (importo preso in prestito) = Leva
> Formula:
Dimensione della posizione = Margine × Leva
Esempio:
Margine = $50
Leva = 20x
Dimensione della posizione = 50 × 20 = $1,000
Quindi stai facendo trading come se avessi $1,000 anche se hai messo solo $50.
Perché i trader usano la leva?
Per aumentare il profitto con piccolo capitale
Per fare trading di dimensioni maggiori con meno soldi
Per approfittare di piccoli movimenti di prezzo
Esempio (Trade long):
Acquisti BTC con leva 10x
Il prezzo sale del 5%
Senza leva: guadagni il 5% di profitto
Con leva 10x: il tuo PnL = 5% × 10 = 50% profitto sul tuo margine
Quindi se il tuo margine era di $100, guadagni $50 di profitto.
MA… Maggiore Leva = Maggiore Rischio
La leva moltiplica anche la perdita.
Stesso trade, ma il prezzo scende del 5%
Con leva 10x → perdita = 5% × 10 = 50% perdita
Con margine = $100 → perdi $50
Con leva molto alta (50x, 100x),
anche piccoli movimenti contro la tua posizione possono quasi ridurre a zero il tuo margine e causare liquidazione.
2️⃣ Cos'è la Liquidazione in Crypto?
Liquidazione = la tua posizione è forzatamente chiusa dall'exchange perché la tua perdita è troppo grande.
Quando fai trading con leva, l'exchange (Binance, Bybit, OKX ecc.) non vuole perdere i loro soldi.
Quindi se la tua perdita si avvicina al tuo margine, dicono:
> “Basta. Chiudiamo automaticamente questa posizione.”
Quella chiusura automatica = liquidazione.
Termini importanti:
Prezzo di Entrata = dove hai aperto il trade
Prezzo di liquidazione = prezzo in cui la tua posizione sarà liquidata se il commercio va contro di te
Margine di Manutenzione = margine minimo richiesto per mantenere la posizione aperta
Quando il tuo saldo di margine scende vicino o sotto il margine di manutenzione, avviene la liquidazione.
Esempio di Liquidazione (Posizione Long)
Apri una posizione long BTC
Margine = $100
Leva = 10x
→ Dimensione della posizione = $1,000
Assumi:
Se il prezzo di BTC scende di circa il 10% (solo esempio, dipende effettivamente da molti fattori)
La tua perdita ≈ $100 (il tuo intero margine)
A quel punto, l'exchange liquiderebbe la tua posizione.
Perdi quasi tutto il tuo $100 (meno eventuali commissioni).
Non devi soldi extra (normalmente negli exchange crypto con modalità isolata),
ma il tuo margine è quasi completamente esaurito.
Esempio di Liquidazione (Posizione Short)
Apri uno short con leva 20x
Margine = $50
Dimensione della posizione = $1,000
Se il prezzo sale (perché sei short), e la tua perdita si avvicina a $50,
di nuovo: liquidazione.
3️⃣ Relazione tra Leva e Liquidazione
Leva più alta = prezzo di liquidazione più vicino al prezzo di entrata
Leva più bassa = prezzo di liquidazione più lontano (più sicuro)
Esempio:
Stessa moneta, stessa direzione:
Con leva 5x, forse liquidazione a -20% di movimento
Con leva 20x, forse liquidazione a -5% di movimento
Quindi con leva più alta, piccoli movimenti possono distruggere la tua posizione.
4️⃣ Come ridurre il rischio di liquidazione?
1. Usa bassa leva (ad es. 2x–5x per principianti)
2. Usa sempre uno stop loss prima del livello di liquidazione
3. Non mettere tutto il tuo saldo in un trade (usa margine piccolo)
4. Evita di fare trading durante la folle alta volatilità se non sei esperto
5. Usa il Margine Isolato invece di Cross (così l'intero saldo non è a rischio)
potenziamo il tuo calcolatore cerebrale 🔢
Ti darò:
1. Esempi di leva e liquidazione (con numeri)
2. Formule semplici
3. Un elenco di controllo pratico prima di aprire qualsiasi trade con leva
1️⃣ Esempio 1 – Trade long con leva 10x
Pensi che BTC salirà, quindi apri un long.
Margine (i tuoi soldi): $100
Leva: 10x
Dimensione della posizione = 100 × 10 = $1,000
Assumi prezzo BTC:
Entrata: $50,000
Acquisti BTC per un valore di $1,000 → quantità BTC ≈ 0.02 BTC
✅ Se il prezzo sale +5%
Nuovo prezzo = $52,500
Profitto sulla posizione = 5% di $1,000 = $50
Ritorno sul tuo margine = $50 profitto su $100 = +50%
Quindi:
Senza leva → +5%
Con leva 10x → +50%
❌ Se il prezzo scende -5%
Nuovo prezzo = $47,500
Perdita sulla posizione = 5% di $1,000 = $50
Perdita sul tuo margine = $50 perdita su $100 = -50%
Se il prezzo continua a scendere (diciamo -9% o -10%),
la tua perdita è vicina a $90–$100 e il tuo margine è quasi finito,
quindi vieni liquidato.
2️⃣ Esempio 2 – Trade short con leva 20x
Ora pensi che ETH scenderà, quindi apri uno short.
Margine: $50
Leva: 20x
Dimensione della posizione = 50 × 20 = $1,000
Assumi prezzo ETH:
Entrata: $2,000
Fai short per un valore di $1,000 → 0.5 ETH
✅ Se il prezzo scende -3%
Nuovo prezzo = $1,940
Il prezzo è sceso del 3%, e sei short → guadagni il 3%.
Profitto = 3% di $1,000 = $30
Ritorno sul margine = $30 su $50 = +60%
❌ Se il prezzo sale +3% (contro di te)
Nuovo prezzo = $2,060
Perdita = 3% di $1,000 = $30
Perdita sul margine = $30 su $50 = -60%
Se il prezzo sale forse del 4–5%,
la tua perdita si avvicina a $40–$50 → zona di liquidazione.
3️⃣ Modo semplice per “sentire” la distanza di liquidazione
Idea approssimativa (non esatta, ma utile):
> Max movimento opposto prima della liquidazione ≈ 1 ÷ Leva
Esempi:
Leva = 5x → movimento opposto di circa 20% può liquidare
Leva = 10x → movimento opposto di circa 10%
Leva = 20x → movimento opposto di circa 5%
Leva = 50x → movimento opposto di circa 2%
Quindi con 50x, anche un piccolo movimento 1–2% contro di te può rovinare il trade.
5️⃣ Trade
Prima di aprire qualsiasi trade con leva, chiediti:
1. Qual è il mio rischio per trade?
Decidi: “Rischierò solo l'1–2% del mio totale conto per trade.”
2. Quale leva userò?
Come principiante: 2x–5x max
Evita 25x, 50x, 100x finché non sei molto esperto (e anche allora, dimensioni molto piccole).
3. Dove si trova il mio Stop Loss?
Imposta stop loss PRIMA del prezzo di liquidazione.
Non pensare mai “Chiuderò manualmente” – il mercato si muove rapidamente.
4. Dove si trova il mio Take Profit?
Pianifica livelli target (TP1, TP2).
Non essere avido. Blocca il profitto.
5. Qual è il mio rapporto Rischio : Ricompensa?
Minimo: 1 : 2 (rischia $10 per guadagnare $20)
Buono: 1 : 3 o più.
6. Qual è la tendenza nel timeframe più alto (1H, 4H, 1D)?
Non fare long in una forte tendenza ribassista.
Non fare short in una forte tendenza al rialzo.
7. Ci sono notizie ad alto impatto in arrivo?
FOMC, CPI, Fed, grandi notizie BTC → volatilità folle.
I principianti dovrebbero evitare di fare trading proprio durante i grandi eventi.
8. Quanti trade ho già in corso?
Evita l'overtrading.
Non aprire 5–10 posizioni con leva tutte in una volta.
