Numerose fonti segnalano che la banca centrale cinese sta facendo grandi sforzi per aumentare l'utilizzo dello yuan digitale sia all'interno che all'esterno del paese, mettendo Pechino su un percorso diverso, e forse competitivo, rispetto agli Stati Uniti nella formazione del futuro della moneta.
In una serie di misure, questo report svela molte di esse per la prima volta, presentando il Banco Popolare Cinese che offre incentivi politici e direttive dietro le quinte alle banche per espandere il trading dello yuan digitale in settori che spaziano dai premi delle lotterie alle bollette dell'elettricità verde e alla spesa finanziaria.
Le fonti hanno riferito che le banche sono sotto pressione per aumentare l'uso dello yuan digitale nelle transazioni transfrontaliere, soprattutto lungo le rotte dell'iniziativa Belt and Road, dove i prestatori si stanno affrettando a sviluppare mezzi come prestiti, lettere di credito e obbligazioni.
La scommessa della Cina sullo yuan digitale contrasta nettamente con l'approccio degli Stati Uniti, dove l'ex presidente Donald Trump ha abbracciato le stablecoin e ha vietato il trading di criptovalute da parte della banca centrale a livello locale.
Alcune fonti nel settore hanno affermato che uno dei motivi alla base della mossa di Pechino è la volontà di ridurre la sua dipendenza da un sistema di pagamenti globale dominato da istituzioni occidentali e basato sul dollaro come valuta di riserva mondiale.
Una fonte del settore ha chiarito che lo yuan digitale rappresenta un pilastro tecnologico che aiuta a garantire che i flussi di commercio internazionale della Cina continuino ininterrotti durante qualsiasi shock geopolitico futuro, una preoccupazione accentuata dall'instabilità esterna legata alla guerra in Medio Oriente.
La China Securities Company ha scritto in un suo report: «La guerra ha rivelato i rischi di usare il dollaro come arma, evidenziando la necessità urgente di ridurre la dipendenza dal dollaro tra i produttori di petrolio in Medio Oriente», aggiungendo che il conflitto in Iran accelera il processo di internazionalizzazione dello yuan. L'azienda ha menzionato che, di conseguenza, l'influenza globale dello yuan potrebbe espandersi «dal commercio al campo geopolitico». È certo che lo yuan digitale parta da una base bassa e affronta vincoli strutturali alla sua espansione.
Secondo gli ultimi dati ufficiali, le transazioni cumulative in yuan digitale ammontano a 16,7 trilioni di yuan (2,47 trilioni di dollari) fino a novembre da quando è stato lanciato per la prima volta nel 2019, rispetto ai 279 trilioni di yuan nelle transazioni delle carte UnionPay cinesi nel solo 2025.
Shen Yan, CEO di Sain, che sta costruendo l'infrastruttura digitale per governi e istituzioni, ha affermato che nel campo dei pagamenti digitali transfrontalieri, «Cina e Stati Uniti sono i motori dell'economia globale, imponendo i propri standard». Shen ha aggiunto che lo yuan digitale è più compatibile con il sistema bancario, ma «non è adatto agli stranieri».
Questo recente sviluppo ha guadagnato slancio dopo che la Cina ha iniziato all'inizio dell'anno a consentire il pagamento di interessi sulle partecipazioni in yuan digitale, in un significativo cambiamento di politica. Ad aprile, le autorità hanno aumentato il numero di banche autorizzate a più del doppio, portandolo a 22 banche.
Una fonte del settore fintech che fornisce servizi di tecnologia dell'informazione alle banche ha affermato che, nonostante i progressi lenti negli anni passati, sembra che il governo cinese sia «serio questa volta» nell'incoraggiare l'espansione dell'uso della valuta digitale.
La fonte ha aggiunto che i saldi dei depositi e i numeri dei conti in yuan digitale sono diventati ora indicatori chiave nella valutazione delle banche, spiegando che l'obiettivo è costruire una massa critica e un sistema che attragga una partecipazione più ampia.
Per promuovere l'uso locale, la Banca popolare cinese sta testando applicazioni che utilizzano «smart contracts», programmi integrati che eseguono pagamenti automatici al verificarsi di condizioni predefinite.
Fonti del settore hanno riferito che i progetti pilota includono lotterie, carte prepagate, spese governative e finanziamento delle catene di approvvigionamento.
Le fonti hanno detto che le autorità stanno anche testando lo yuan digitale per ridurre le frodi nell'assicurazione sanitaria e monitorare il consumo di energia verde, approfittando della sua capacità di tracciare i flussi di denaro con precisione.
