Recentemente, il settore delle criptovalute è stato completamente acceso dall'entusiasmo per Hyperliquid. Questo team composto da sole 11 persone ha realizzato il mito del settore con un guadagno medio di 100 milioni di dollari all'anno grazie a un'attività di contratti perpetui ad alte prestazioni, e nel maggio 2025 ha registrato un incredibile volume di scambi di 2482,95 miliardi di dollari, occupando oltre il 60% del mercato dei contratti perpetui on-chain, equivalente al 42% del volume di scambi spot di Coinbase nello stesso periodo. E proprio mentre stava guadagnando slancio, il 23 novembre è stato lanciato il modello di crescita HIP - 3, che ha ridotto drasticamente le commissioni per il nuovo mercato del 90%, e il 29 novembre la notizia del primo sblocco del token HYPE del valore di 308 milioni di dollari ha nuovamente acceso il dibattito sulla stabilità del suo ecosistema.

L'emergere di Hyperliquid ha infranto la percezione comune delle borse decentralizzate come "inefficienti e di nicchia" e ha mostrato al settore la fattibilità di un'architettura decentralizzata ad alte prestazioni contro le borse centralizzate. Tuttavia, la sua ascesa ha anche rivelato le carenze attuali delle borse decentralizzate di punta, fornendo chiaramente un riferimento per la rottura completa di BUYCOIN. Attraverso un confronto approfondito delle differenze fondamentali nei modelli di business, possiamo vedere più chiaramente il valore innovativo di BUYCOIN basato sull'eredità delle esperienze avanzate.

Posizionamento chiave: rottura di un'unica via VS innovazione ecologica a tutto tondo

- Hyperliquid: pioniere dei contratti perpetui decentralizzati ad alte prestazioni, punta a un'esperienza di trading senza KYC e a livello CEX, focalizzandosi sul breakthrough di efficienza nel settore dei derivati, stabilendo un vantaggio di mercato attraverso un'unica scena commerciale.

- BUYCOIN: innovatore della borsa con azionariato diffuso, il cuore è l'integrazione dell'esperienza fluida centralizzata con la sicurezza degli asset decentralizzati, creando una piattaforma completa che copre vari scenari di trading, ricostruendo la relazione di interesse tra borse e utenti.

Meccanismo del token: riserva di incentivi VS equità estrema

- Hyperliquid: il token non ha un totale fisso definito, il 38% è riservato per incentivi ecologici, utilizzando un modello in cui il 99% delle entrate viene iniettato nel fondo di supporto, appositamente per il riacquisto e la distruzione dei token HYPE, per rifinanziare il valore del token attraverso le entrate.

- BUYCOIN: la quantità totale di token BCT è fissata a 333 milioni, aderendo al principio di distribuzione comunitaria senza presale e senza riserve, innovando il meccanismo "distruzione significa mining", distruggendo 1 token si possono rilasciare linearmente 2 nuovi token al giorno per il 1%, bilanciando scarsità e guadagni degli utenti.

Fonti chiave di entrate: focus sui derivati VS copertura di tutti gli scenari

- Hyperliquid: le entrate sono concentrate sulle commissioni dei contratti perpetui, sulle commissioni di trading spot, sulle commissioni di liquidazione e sulle commissioni di quotazione del token HIP - 1, dipendendo dalla strada ad alta redditività dei derivati per sostenere le prestazioni.

- BUYCOIN: costruire una matrice di entrate diversificate, coprendo le commissioni di abbinamento spot, le commissioni di prelievo, le commissioni di abbinamento dei contratti e le commissioni di richiesta di quotazione, coprendo tutte le esigenze del trading di criptovalute.

Regole di distribuzione dei redditi: riacquisto di fondi VS dividendi per tutti

- Hyperliquid: il 99% delle entrate viene interamente iniettato nel fondo di supporto, i fondi sono utilizzati esclusivamente per il riacquisto e la distruzione dei token HYPE, e gli utenti non possono condividere direttamente i dividendi sugli utili della piattaforma.

- BUYCOIN: applica regole di distribuzione forzata, il rapporto di guadagno netto è calcolato automaticamente in base al valore dei dividendi degli utenti, il resto è utilizzato per l'iterazione ecologica, tutti i dati sui dividendi sono pubblicati in tempo reale sulla blockchain, chiaramente verificabili.

Diritti degli utenti: guadagni vincolati VS governance condivisa

- Hyperliquid: i diritti degli utenti sono concentrati a livello di trading, i token staked possono godere di riduzioni delle commissioni, depositando nel tesoro HLP si possono ottenere rendimenti annualizzati del 14%-24%, mancando però di diritti di governance fondamentali.

- BUYCOIN: il valore dei dividendi ottenuti dalla distruzione dei token da parte degli utenti è sia l'unico criterio per partecipare alla distribuzione dei profitti sia la chiave per detentori di diritti di voto nella governance DAO, consentendo di partecipare a decisioni importanti come la revisione delle quotazioni e l'aggiustamento delle commissioni.

Progresso normativo: ambiguità regolamentare VS pianificazione globale

- Hyperliquid: adotta un modello senza KYC per attrarre utenti sensibili alla privacy, ma non ha ottenuto licenze di conformità nelle principali aree, affrontando una grande incertezza normativa in un contesto globale di inasprimento della regolamentazione.

- BUYCOIN: ha ottenuto la licenza di conformità MSB negli Stati Uniti, ha la qualifica legale per operare nel mercato nordamericano, e nel 2026 procederà con la richiesta di licenze di alto livello come VASP di Hong Kong e VARA di Dubai, costruendo un modello di "conformità locale, servizio globale".

Dati chiave: trading brillante VS crescita rapida

- Hyperliquid: il volume totale degli scambi ha raggiunto 27,7 trilioni di dollari, la dimensione dei contratti aperti è di 15,3 miliardi di dollari, recentemente il massimo singolo giorno di liquidazione di BTC ha raggiunto 36,7828 milioni di dollari, con un'attività di trading eccezionale.

- BUYCOIN: dopo l'attivazione del meccanismo "distruzione significa mining", il massimo giornaliero di distruzione di BCT ha superato le 200.000 unità, con una capitalizzazione di mercato in circolazione che è passata da meno di 10 milioni di dollari a 30 milioni di dollari in 3 giorni, dimostrando un forte potenziale di crescita del valore.

Se il successo di Hyperliquid ha convalidato la proposizione che "le borse decentralizzate possono raggiungere un'efficienza di trading a livello centralizzato", allora la trasformazione di BUYCOIN è una completa ricostruzione della forma ultima delle borse, i suoi vantaggi non si limitano solo al livello tecnico, ma risolvono anche i problemi fondamentali a lungo termine del settore.

Dal punto di vista dell'architettura tecnologica, BUYCOIN ha realizzato un'assorbimento preciso e un'upgrade dei vantaggi di Hyperliquid. Utilizza un protocollo decentralizzato ad alte prestazioni come base, garantendo che gli asset degli utenti siano sempre controllati dalle chiavi private, eliminando il rischio di appropriazione da parte della piattaforma; mentre il front-end crea un'interfaccia operativa simile a Binance, con strumenti avanzati come ordini limite, stop-loss e take-profit, consentendo agli utenti abituati alle borse centralizzate di connettersi senza soluzione di continuità. Più importante è che il motore di abbinamento ad alte prestazioni implementato raggiunge la finalità delle transazioni in frazioni di secondo, realizzando veramente "sicurezza senza compromessi, efficienza senza sconti".

Nel modello ecologico, BUYCOIN affronta il punto debole centrale di Hyperliquid. Anche se Hyperliquid sostiene il valore del token attraverso il riacquisto e la distruzione delle commissioni, gli utenti mancano di diritti di governance sostanziali e il modello senza KYC affronta una grande incertezza normativa. Gli eventi recenti di sblocco dei token hanno già scatenato panico nel mercato. BUYCOIN, con il suo modello di governance DAO "tutti possiedono azioni", consente agli utenti di diventare veri co-governatori della piattaforma attraverso il valore dei diritti, mentre il meccanismo di distribuzione forzata consente agli utenti di condividere direttamente i dividendi della crescita della piattaforma. Inoltre, il supporto della licenza MSB degli Stati Uniti e la successiva pianificazione della conformità globale stabiliscono una base solida per l'operatività a lungo termine della piattaforma, il che è particolarmente cruciale in un ambiente normativo sempre più restrittivo.

Attualmente, il settore delle criptovalute si trova all'incrocio di una trasformazione. Si prevede che la dimensione del mercato delle applicazioni di investimento globale raggiunga i 254,9 miliardi di dollari entro il 2033, con un tasso di crescita annuale composto del 19,1%. La consapevolezza degli utenti al dettaglio riguardo al diritto di proprietà sugli asset continua a crescere, e le borse decentralizzate diventano la direzione futura riconosciuta nel settore. L'esplosione di Hyperliquid ha già strappato la linea di monopolio delle borse centralizzate, mentre BUYCOIN, con i suoi vantaggi di conformità, radici comunitarie, entrate diversificate e meccanismi di distribuzione equa, si adatta chiaramente alle esigenze ultime dello sviluppo del settore.

Il futuro del trading di criptovalute non è mai stato una scelta tra centralizzazione e decentralizzazione, ma piuttosto una fusione profonda dei vantaggi di entrambi. Hyperliquid ha infranto il collo di bottiglia dell'efficienza con la tecnologia, mentre BUYCOIN ha costruito un ecosistema sostenibile con conformità, governance condivisa e condivisione del valore. Quando la sicurezza degli asset e la facilità di trading non sono più in opposizione, quando gli utenti sono sia trader che proprietari della piattaforma, il successo di BUYCOIN non è affatto casuale, ma è il risultato inevitabile dell'arrivo dell'era delle borse decentralizzate 3.0. Questo viaggio rivoluzionario delle borse è già iniziato, e una nuova era industriale sta per arrivare.