1. Comprendere il modello di business (Business Model):
Qual è l'attività dell'azienda?
Come ottiene profitti?
2. Studio dei bilanci finanziari (Financial Statements):
Questo avviene attraverso lo studio di quanto segue:
Il conto economico (Income Statement):
I ricavi (Revenue): L'azienda sta crescendo? I suoi ricavi sono stabili o variabili?
I profitti (Profits/Net Income): L'azienda è redditizia? I suoi profitti stanno aumentando?
Stato patrimoniale (Balance Sheet):
Attività (Assets): cosa possiede l'azienda (liquidità, immobili, attrezzature)?
Passività (Liabilities): quali sono i debiti dell'azienda? (prestiti, crediti)
Capitale proprio (Equity): quanto possiedono gli azionisti?
Esempio: l'azienda ha una buona riserva di liquidità e relativamente pochi debiti, il che indica una solida posizione finanziaria.
Stato dei flussi di cassa (Cash Flow Statement):
Flussi di cassa dalle operazioni (Operating Cash Flow): l'azienda genera abbastanza liquidità dalle sue attività principali? Questo è molto importante per la crescita e l'innovazione.
Esempio: i flussi di cassa operativi dell'azienda sono positivi e in crescita, il che le consente di finanziare l'espansione senza dover contrarre grandi prestiti.
3. Valutazione del team di gestione (Management Team):
Chi sono i leader dell'azienda? Hanno esperienza? Un record di successi? Una chiara visione per il futuro?
I loro interessi sono allineati con quelli degli azionisti? (ad esempio, possiedono azioni dell'azienda).
Esempio: il team di management include fondatori con una lunga esperienza nel campo dell'intelligenza artificiale e ha una chiara visione per l'innovazione e l'espansione.
4. Analisi del settore e della concorrenza (Industry & Competition):
Qual è la dimensione del mercato in cui opera l'azienda? Sta crescendo?
Chi sono i principali concorrenti? Qual è il vantaggio competitivo dell'azienda? (ad esempio: brevetti, tecnologia unica, marchio forte).
Esempio: il mercato dell'intelligenza artificiale sta crescendo rapidamente, e l'azienda ha un brevetto unico che le conferisce un grande vantaggio competitivo sui suoi concorrenti.
5. Fattori economici macroeconomici (Macroeconomic Factors):
Come influenzano le condizioni economiche generali l'azienda? (come i tassi di interesse, l'inflazione, la crescita del PIL).
Esempio: nonostante il rallentamento dell'economia globale, la domanda di soluzioni di intelligenza artificiale rimane forte, rendendo l'azienda meno influenzata dalle condizioni negative.
Possibile decisione di investimento:
Sulla base di questa analisi, se trovi che l'azienda ha un modello di business solido, ricavi e profitti in crescita, una posizione finanziaria sana, una gestione competente e un vantaggio competitivo in un mercato in crescita, potresti decidere di investire nelle sue azioni con l'obiettivo di mantenerle per anni e beneficiare della sua crescita futura.
