#散户高位接盘低位割肉 I capitali attraversano questi canali, fluendo verso aziende, capitali industriali, istituzioni e intermediari finanziari.
Tre segnali da tenere a mente:
Primo, i canali di uscita dei capitali sono diventati attivi, le dimensioni degli ETF sono esplose e il ritmo delle IPO è ripreso, aumentando i casi di dismissione da parte dei grandi azionisti. Questi canali fissi stanno iniziando a espandersi, il che indica che il trasferimento sta accelerando.
Secondo, la struttura di mercato si è seriamente differenziata; l'indice si è stabilizzato, ma molte azioni stanno sottoperformando rispetto al mercato. L'effetto di profitto è passato dall'essere accessibile a tutti a diventare possibile solo acquistando nei settori giusti, il che è un segnale che la fase di accelerazione sta per finire.
Terzo, non ci sono ancora segnali di ingresso massiccio da parte dei retail, il margine non ha esploso e non ci sono stati picchi negli account aperti. Questo indica che i grandi operatori non hanno ancora completato l'ultima fase di distribuzione; hanno bisogno che i retail entrino per prendere le posizioni. Quindi, il mercato non è finito del tutto, ma si sta già preparando per una ritirata.
Allora, cosa dovrebbero fare ora i trader retail? Ti do direttamente cinque punti.
Primo, inizia a ridurre la posizione, non aggiungere più. Il rischio di inseguire i massimi nella fase finale di accelerazione è molto più alto rispetto al rischio di perdere il treno. Se la tua posizione supera il 70%, riduci intorno al 50%. Le lezioni dei cinque precedenti bull market sono chiare: gli ultimi a entrare sono sempre quelli che si lanciano a piene mani.
Secondo, orienta le tue posizioni verso i settori più solidi. In questo ciclo di bull market, i flussi di capitale sono molto chiari, vanno verso il settore tecnologico. Quindi, mantieni le tue posizioni concentrate su aziende che hanno una logica industriale reale, non toccare puri titoli tematici o concettuali. Anche se il bull market finisce, i titoli supportati da risultati reali hanno una resistenza al ribasso migliore rispetto a quelli puramente speculativi.
Terzo, tieni d'occhio questi tre segnali di riduzione della posizione. Se la regolamentazione inizia a diventare più severa, se ci sono forti deflussi netti dai fondi ETF, e se le persone intorno a te che non hanno mai fatto trading iniziano a chiedere quali azioni comprare. In almeno due dei cinque cicli bullish precedenti, sono apparsi questi tre segnali.
Quarto, non avere fretta di comprare casa, non avere fretta di dare le dimissioni, non avere fretta di spendere. Questo punto è già stato trattato in precedenza, ma lo ribadisco ancora oggi.
Quinta e ultima, ma la più importante: ricorda che i soldi che guadagni non sono quelli delle aziende quotate, né dello stato, ma sono i soldi di quelli che entrano dopo di te. Quindi devi sempre assicurarti di correre più veloce di loro, non affezionarti all'ultimo centesimo, non farti prendere dalla foga, e non restituire i profitti al mercato.
