Avviso di rischio: il contenuto seguente è solo una condivisione di pensieri e strategie personali di apprendimento e trading, e non costituisce alcun consiglio sugli investimenti. Il mercato delle criptovalute è estremamente volatile, entrare nel mercato deve essere fatto con cautela.
1. Panoramica del mercato (orario di Pechino, 1 dicembre)
Conclusione principale:
Oggi BTC / ETH sono entrambi “alta volatilità e debole rimbalzo, struttura intraday ribassista”, più adatti per “rimbalzo per andare short + piccole posizioni per brevi rialzi”, non adatti per investimenti a caso con tutte le posizioni.
1. Prezzo attuale e intervallo di oscillazione (fare riferimento ai dati reali dell'exchange utilizzato)
BTC
Prezzo attuale: circa 85.900 dollari
Intervallo intraday: 91.800 punto alto → 84.900 punto basso, ampiezza intraday vicino all'8%
Negli ultimi mese, la caduta è stata di circa -20%+, e ci si trova chiaramente in un canale di aggiustamento.
ETH
Prezzo attuale: circa 2.820 dollari
Intervallo intraday: massimo di 3.050 → minimo di 2.806, ampiezza intraday di circa 8%
Il giornaliero ha rotto le medie a 20 / 50 / 200 giorni, tutte e tre le linee in configurazione ribassista, rappresentando una struttura orientata al ribasso a medio termine.
2. Breve descrizione dell'ambiente di mercato complessivo
Oggi, il mercato delle criptovalute ha registrato un calo generale di circa il 5%: BTC è sceso intorno a 8,6w, ETH è sceso a circa 2.823, con un importo liquido superiore a 600 milioni di dollari, rappresentando una giornata tipica di 'alta leva concentrata in uscita'.
Fattori di background principali: impatto di eventi di sicurezza sul sentiment: ad esempio, gli eventi di sicurezza relativi a Ethereum DeFi (come Yearn yETH) hanno amplificato il sentiment di paura;
Flusso netto di fondi ETH ETF in continua uscita: a novembre, l'uscita mensile è stata di circa dieci milioni di dollari, facendo sì che ETH performasse visibilmente peggio di BTC;
Aumento dell'incertezza macro: il mercato scommette sulla riunione della Federal Reserve del 10 dicembre e sulla possibile aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone, la propensione al rischio è complessivamente diminuita.
In sintesi:
Oggi è un ambiente intraday di 'alta volatilità e volume di vendita + sentiment di paura in aumento'.
Due, BTC: analisi della struttura intraday e pensiero di trading
1. Struttura: livello giornaliero & 4H
Giornaliero:
Negli ultimi mese, la correzione è stata di circa -20%, la maggior parte degli indicatori tecnici è orientata a 'vendere';
Nel complesso, il mercato è ancora in un canale di discesa dopo essere sceso da circa 100.000, è ancora in fase di aggiustamento, non si vedono segnali di fondo molto chiari.
4 ore / 1 ora:
Oggi, la mattina ha incontrato resistenza sopra 9.1w–9.2w, quindi è sceso rapidamente a 8.5w;
La forma tipica è 'pressione di vendita pesante sopra, sostenuta dalla liquidità istantanea generata dalla paura sotto';
Ci sono analisi che vedono il livello di 92.330 come il pivot chiave di oggi: il prezzo è sotto di esso, la maggior parte è ancora orientata al ribasso;
Deve stabilizzarsi e mantenersi sopra, solo allora ci si può aspettare un forte rimbalzo intraday.
2. Livelli chiave di BTC intraday (riferimento a breve termine)
Nella pratica, è possibile osservare in combinazione con il volume e la profondità del mercato sui grafici delle candele a 15m / 1h.
Area di resistenza superiore:
88.500–89.500 vicina alla mediana di oggi + zona di consolidamento della mattina, rappresenta la prima area di resistenza importante intraday;
91.000–92.500 include i massimi odierni + 92.330 pivot, se si recupera e si stabilizza con forza, i ribassisti a breve termine si indeboliranno visibilmente.
Area di supporto inferiore:
Il livello di 85.000 ha mostrato oggi il primo chiaro rimbalzo, rappresenta il punto di divisione tra tendenze rialziste e ribassiste a breve termine;
Nell'intervallo 82.000–80.000, molte analisi vedono 80.000 come un importante supporto di questa correzione.
Se 8.5w è perso, il mercato potrebbe iniziare a prezzare 8w o anche test più in basso.
3. Tre scenari tipici di BTC & template operativo
Le seguenti sono solo 'esempi di pensiero', non sono script di ordini meccanici, ma richiedono di combinare il proprio ritmo e il controllo del rischio.
Scenario A: rimbalzo debole → continuare a scendere (alta probabilità)
Segnale tipico:
Il prezzo ha rimbalzato intorno a 88.5–89.5k e ha incontrato ripetutamente resistenza;
15m / 1h candela K: durante il rimbalzo il volume diminuisce, con molte ombre superiori;
MACD / RSI mostra divergenza superiore o evidente debolezza.
Pensiero operativo (orientato al ribasso):
Principio generale: vendere in rimbalzo, non inseguire il ribasso.
Esecuzione di riferimento:
Intervallo di tentativo di posizione corta: 88.500–89.500;
È meglio aspettare la comparsa della candela K 'con volume e ritracciamento' di livello 15m.
Riferimento per lo stop loss: sopra 90.500–91.000 (se si stabilisce sopra, significa che il ritmo ribassista è stato interrotto);
Intervallo di profitto: primo obiettivo: 86.000–86.500 (può chiudere metà per bloccare i profitti);
Secondo obiettivo: 85.000;
Se la paura aumenta e il volume si intensifica, si può mantenere una piccola posizione per scommettere su 82.000–80.000.
Punti chiave per il controllo del rischio:
La perdita per singola operazione deve essere controllata entro l'1–2% del capitale totale;
Evitare di inseguire il ribasso in modo emotivo alla fine di una grande candela ribassista.
Scenario B: rimbalzo dopo un forte ribasso (scalpo rialzista a breve termine)
Segnale tipico:
BTC che scende rapidamente sotto 85.000, toccando l'area 84.000–84.500 e poi rimbalzando rapidamente a V;
5m / 15m mostrano lunghe ombre inferiori + volume di negoziazione chiaramente amplificato;
ETH ha mostrato segnali simili di arresto della discesa (meglio se in risonanza).
Pensiero operativo (lungo termine):
Principio generale: questo è 'acquistare rimbalzi', adatto per chi ha una disciplina molto forte + può osservare il mercato con piccole posizioni.
Esecuzione di riferimento:
Intervallo di tentativo per acquistare: tra 84.000–85.000;
Deve essere atteso l'apparire di una lunga ombra inferiore con volume elevato prima di considerare.
Riferimento per lo stop loss: sotto 83.500, se viene nuovamente violato con volume, significa che la lama non è ancora caduta.
Intervallo di profitto: primo livello: 86.500–87.000;
Secondo livello: 88.500–89.500 (vicino ai massimi precedenti—qui è meglio chiudere la maggior parte).
Promemoria:
In questo mercato è molto facile avere 'più tentativi di fondo', non aspettarti di acquistare il fondo in un solo colpo e ottenere tutti i rimbalzi, è meglio fare diversi piccoli scambi.
Scenario C: forte inversione, mostra un 'profondo V'
Condizioni generali:
BTC è tornato sopra 90.000–92.000 e ha mostrato un grande candela rialzista a livello di 1h;
Se non rompe in ribasso, conferma il supporto con successo;
Allo stesso tempo, il sentiment macro / informativo si sta chiaramente attenuando (ad esempio, le precedenti notizie negative sono state chiarite).
Pensiero di trading:
Inseguire il ribasso diventa facile e si rischia di sbagliare squadra;
L'operazione può passare da 'vendita in alto' a 'acquisto in ritracciamento + oscillazione di intervallo': ad esempio: considerare un acquisto quando si stabilizza a 88–89k, obiettivo nella zona 92–95k;
Lo stop loss può essere posizionato sotto il punto di ritracciamento di un'ampiezza fissa.
Tre, ETH: struttura intraday e pensiero di trading
1. Struttura di alto livello
A novembre, la caduta di ETH è stata di circa -20%, influenzata dall'uscita continua degli ETF e dalla riduzione delle posizioni da parte dei grandi investitori;
Il prezzo attuale è circa 2.830 dollari, sotto le medie mobili a 20 / 50 / 200 giorni: vicino alla media a 20 giorni: 3.064;
Vicino alla media mobile a 50 giorni: 3.393;
Vicino alla media mobile a 200 giorni: 3.470;
Dal punto di vista della forma tecnica, ETH è in una chiara tendenza al ribasso a medio termine, piuttosto che in una semplice correzione a breve termine.
2. Livelli chiave di ETH intraday
Area di resistenza superiore:
2.950–3.000: il centro dell'oscillazione odierna + livello psicologico, è la prima area di resistenza intraday;
3.050–3.100: vicino ai massimi odierni + massimi delle rimonte degli ultimi giorni, se si stabilizza con volume, indica che i ribassisti a breve termine stanno iniziando a ritirarsi.
Zona di supporto inferiore:
A livello di 2.800: vicino ai minimi odierni + generalmente visto come supporto chiave, il prezzo si trova ripetutamente vicino a questo livello;
Zona 2.600–2.500: se 2.800 è perso, il prossimo livello di liquidità è facile che si accumuli qui;
2.300–2.200 e 2.000–1.800: più orientato verso le esigenze a medio-lungo termine, in precedenza ha fornito un forte supporto più volte nel primo semestre del 2025.
3. Operazione intraday ETH: orientata principalmente a 'seguire il trend ribassista, meno acquisti del fondo'
Scenario A: seguire BTC, rimbalzo debole → continuare a scendere (alta probabilità)
Segnale di riferimento:
ETH è rimbalzato a 2.950–3.000 mostrando una candela K con un picco e un ritracciamento superiore a 15m;
BTC è sotto pressione nella zona 88.5–89.5k.
Pensiero operativo (orientato al ribasso):
Intervallo di tentativo di posizione corta: 2.950–3.000;
Stop loss: sopra 3.050–3.080 (se si stabilisce sopra, il ritmo ribassista viene disturbato);
Intervallo di profitto: primo livello: 2.840–2.860 (chiudere parte);
Secondo livello: 2.780–2.800 (può essere scelto di chiudere parzialmente vicino al livello di supporto chiave);
Se scende sotto 2.800, si può considerare di mantenere piccole posizioni per scommettere su 2.650–2.600.
Scenario B: oscillazione vicino a 2.800, vendere in alto e comprare in basso
Adatto a chi non vuole forzare una grande direzione, ma desidera solo approfittare della volatilità intraday.
Intervallo ipotetico:
Limite inferiore: 2.780–2.800;
Limite superiore: 2.930–2.950.
Pensiero strategico dell'intervallo:
Quando ci si avvicina al limite inferiore: se appaiono più ombre inferiori + volume in aumento, si può provare a comprare con piccole posizioni;
Lo stop loss può essere posizionato sotto 2.750;
Obiettivo iniziale: centro 2.900.
Quando ci si avvicina al limite superiore: se appare una lunga ombra superiore + volume in diminuzione, si può provare a vendere con piccole posizioni;
Stop loss sopra 3.000;
Obiettivo per rivedere 2.850–2.800.
Nota: questo tipo di approccio è valido solo quando il mercato è chiaramente in 'consolidamento', una volta che appare un grande rialzo o ribasso, è necessario fermare decisamente questa strategia.
Scenario C: ETH mostra un 'rimbalzo forte e indipendente'
Deve soddisfare:
ETH ha recuperato con volume a 3.050–3.100 e non ha rotto al ribasso;
Il flusso di fondi ETF sta rallentando chiaramente, persino trasformandosi in un flusso netto in ingresso (si possono seguire i rapporti sui fondi ETF di quel giorno).
Pensiero di trading:
Oggi si può provare: acquistare in ritracciamento 2.950–3.000;
Stop loss sotto 2.900;
Obiettivo 3.150–3.250;
Ma in una fase di 'macro incertezza + mercato appena schiacciato', non è consigliabile avere fantasie troppo durevoli su questo tipo di rimbalzo.
Quattro, suggerimenti sulla posizione & gestione del rischio
Combinando il tuo stile di trading passato (essere pronti a essere completamente investiti, usare la leva e sopportare le correzioni), in un ambiente 'ad alta volatilità + alta incertezza' come oggi, è particolarmente facile avere:
Inseguire il ribasso al pavimento / acquistare il fondo a metà collina:
L'attuale forma della candela K è estremamente confusa, potrebbe invertire completamente in 1–2 ore;
Piano di stop loss e take profit difficile da attuare:
Inizialmente si prevedeva una perdita del 2% per lo stop loss, ma dicendo 'aspettiamo un attimo', è diventata del 10%+;
Obiettivo di profitto raggiunto ma non si vuole uscire, guardando indietro si vede addirittura una perdita.
1. Suggerimenti sulla posizione
Controllo totale della posizione:
L'esposizione totale ai contratti intraday non deve superare il 30–40% del patrimonio netto;
Suggerimenti sulla leva ≤3 volte, riservare una leva più alta per i giorni di 'tendenza chiara + stabilizzazione dopo la correzione', non per ora in cui 'le lame cadono dal cielo'.
Controllo del rischio per singola operazione:
Ogni singola operazione può accettare una perdita massima controllata tra l'1% e il 2% del patrimonio netto;
Il trigger dello stop loss deve essere eseguito meccanicamente, senza 'sfidare' il mercato.
Scelta del tipo:
Priorità a BTC, poi ETH: BTC ha una grande volatilità ma la migliore liquidità, struttura del mercato completa;
Il lato tecnico di ETH è relativamente più debole, adatto a vendere seguendo il trend, non è consigliabile accumulare grandi posizioni per acquistare rimbalzi;
I token alternativi in questi giorni dovrebbero essere toccati il meno possibile o solo con piccole posizioni: di solito, 'scendono molto e salgono poco, e non hanno nemmeno il tempo di rimbalzare prima di essere nuovamente schiacciati'.
Cinque, versione semplificata dell'esecuzione (versione semplificata)
Se questa sera il tempo di osservazione è limitato e si desidera un framework relativamente semplice e attuabile, si può considerare:
1. BTC guida il ritmo
Se BTC rimbalza a 88.5–89.5k e incontra chiaramente resistenza: provare a vendere con piccole posizioni;
Stop loss: sopra 90.5–91k;
Obiettivo: 86k / 85k.
Se BTC scende sotto 85k: non inseguire il ribasso, aspettare un possibile 'rimbalzo a V' nella zona 84–85k;
Considerare di acquistare piccole posizioni solo dopo l'apparizione di una lunga ombra inferiore con volume elevato.
2. ETH si concentra principalmente sul 'seguire', senza forzare il ritmo
Quando BTC è ostacolato a livelli di resistenza (come 88.5–89.5k): se ETH rimbalza a 2.950–3.000 e mostra un ritracciamento: provare a vendere con piccole posizioni, stop loss sopra 3.050;
Obiettivo 2.850 / 2.800.
Quando ETH rimbalza a 2.780–2.800 e BTC mostra un chiaro rimbalzo a V: si può provare a partecipare a un breve rimbalzo con piccole posizioni, entrare e uscire rapidamente, senza prolungare.
3. Regola ferrea di controllo del rischio del giorno
Dopo due stop loss consecutivi: dichiarare automaticamente 'oggi si riposa', non continuare a operare, per evitare operazioni emotive.
Sei, ultimi promemoria
Tutti i livelli e le analisi strutturali sopra si basano sul mercato attuale, solo come framework di pensiero per il trading del giorno;
Ciò che decide realmente profitto e perdita è: gestione della posizione;
Disciplina di stop loss;
Accettare 'se si sbaglia, si riconosce'.
Il mercato delle criptovalute sta oscillando in modo estremamente violento, si prega di prendere decisioni in base alla propria capacità di tolleranza al rischio.
Ribadisco: tutto ciò che precede non costituisce alcuna forma di consiglio d'investimento, ma è solo per riferimento di studio e revisione.
