Quasi $1 miliardo di posizioni crypto con leva sono state liquidate durante un'altra brusca caduta dei prezzi lunedì, portando nuova slancio a un'ampia vendita.

Il Bitcoin è sceso fino all'8% a $83,824 a New York, portando il suo calo dall'inizio di ottobre a quasi il 30%. L'Ether è sceso del 10% fino a un minimo di $2,719 ed è in calo del 36% nelle ultime sette settimane. Il calo del mercato è stato ancora più duro per i token più piccoli e meno liquidi verso cui i trader tendono spesso a gravitare a causa della loro maggiore volatilità e della tipica sovraperformance durante i rally. Un indice MarketVector che traccia la metà inferiore dei 100 maggiori asset digitali è in calo di quasi il 70% quest'anno.

Il mercato delle criptovalute è su terreni instabili dopo una svendita durata settimane che è iniziata quando circa 19 miliardi di dollari in scommesse leveraged sono stati annientati all'inizio di ottobre mentre il presidente Donald Trump ha messo in agitazione i mercati con minacce di tariffe più elevate, secondo i dati compilati dal tracker Coinglass. Questo è avvenuto solo qualche giorno dopo che il Bitcoin ha raggiunto un massimo storico di 126.251 dollari. La chiusura automatica delle posizioni leveraged nelle criptovalute, come il grande evento del 10 ottobre, è talvolta definita cascata di liquidazione.

I trader utilizzano i dati di liquidazione per valutare la leva nel sistema, individuare l'appetito per il rischio e valutare se una svendita di mercato abbia realmente ripulito l'eccesso di speculazione. Ma i numeri su cui si basano potrebbero essere incompleti. Fonti del settore hanno affermato che le borse limitano i dati di liquidazione completi che condividono, rendendo difficile per i trader sapere quanto leverage ci sia realmente nel sistema.

“È un inizio di dicembre a rischio,” ha detto Sean McNulty, responsabile del trading di derivati APAC di FalconX. “La principale preoccupazione sono i magri afflussi negli ETF scambiati in Bitcoin e l'assenza di acquirenti durante i ribassi. Ci aspettiamo che i venti contrari strutturali continuino questo mese. Stiamo monitorando 80.000 dollari su Bitcoin come il prossimo livello di supporto chiave.

Gli asset digitali hanno anche avvertito i cambiamenti macroeconomici più ampi che si propagano attraverso i mercati globali, mentre i trader azionari negli Stati Uniti iniziano la settimana con il piede sbagliato. Le azioni giapponesi sono scese e lo yen è salito mentre il governatore della Banca del Giappone, Kazuo Ueda, ha inviato il segnale più chiaro finora di un aumento dei tassi questo mese.

“Con l'inizio di dicembre, gli investitori sono concentrati sul percorso futuro della politica monetaria globale,” ha detto Karim Dandashy, un trader over-the-counter della società di trading crypto Flowdesk. “Con la Fed ora prevista che taglierà nuovamente dopo un breve panico la settimana scorsa che ha visto le probabilità di dicembre scendere al 30%, e ora la BOJ che sembra più propensa ad aumentare i tassi per contrastare i movimenti che abbiamo visto nei JGB.”

Lunedì, la Strategy Inc. di Michael Saylor ha dichiarato di aver creato una riserva di 1,4 miliardi di dollari per finanziare futuri pagamenti di dividendi e interessi, nel tentativo di mitigare le paure che l'accumulatore di Bitcoin possa essere costretto a vendere una parte del suo bottino di criptovalute di circa 56 miliardi di dollari se i prezzi dei token continuano a scendere.

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mNAV della società - un indicatore chiave di valutazione che confronta il valore dell'impresa con il valore delle sue partecipazioni in Bitcoin - si attestava a circa 1,11 lunedì, secondo il suo sito web, suscitando timori tra gli investitori che potesse presto diventare negativo. Se ciò dovesse accadere, il suo CEO Phong Le aveva suggerito la settimana scorsa che la società potrebbe vendere alcune delle proprie criptovalute. Le azioni di Strategy sono scese di oltre il 10% lunedì e ora sono diminuite di circa il 66% da quando hanno raggiunto un massimo storico nel novembre 2024.

La Strategy ha aumentato il rendimento della sua azione preferita perpetua a tasso variabile “Stretch” al 10,75%, un aumento di 25 punti base. Le azioni sono pagabili mensilmente.

Nel frattempo, gli ETF Bitcoin spot statunitensi hanno ricevuto un modesto 70 milioni di dollari la scorsa settimana, dopo circa 4,6 miliardi di dollari in deflussi nell'ultimo mese, secondo i dati di Bloomberg. La maggior parte della pressione è venuta dall'iShares Bitcoin Trust, dove gli investitori hanno ritirato denaro per cinque settimane consecutive, la più lunga serie di prelievi dalla creazione del fondo nel gennaio 2024#BinanceAlphaAlert #WriteToEarnUpgrade #TrumpTariffs #CryptoIn401k #CPIWatch