L'interazione dei mercati con le notizie non è un processo casuale, ma è una parte essenziale dell'analisi fondamentale e si basa su una profonda comprensione del modo in cui i trader pensano e come rispondono alle nuove informazioni. E poiché il volume delle notizie è grande e vario, la capacità di classificarle e determinarne il peso è fondamentale per chiunque operi nei mercati finanziari.
Prima di tutto: cosa ci dice il movimento dei prezzi al momento della pubblicazione delle notizie?
Quando arriva una notizia importante per il mercato, è possibile leggere il movimento del prezzo nel seguente modo:
Notizia positiva senza aumento di prezzo → generalmente riflette operazioni di vendita o uscita dal mercato. Notizia positiva con chiara salita → di solito è un aumento temporaneo guidato dall'inerzia della notizia. Notizia positiva e prezzo stabile → il mercato è in fase di accumulo e attesa. Notizia negativa con forte calo → situazione di vendita intensificata o quella che viene chiamata "disfatta". Notizia negativa con prezzo stabile → accumulo tranquillo e preparazione per un movimento successivo.
Questi modelli mostrano che la notizia da sola non è sufficiente, ma è necessario monitorare la reazione del prezzo, poiché essa rivela ciò che il mercato sta realmente pianificando.
Secondo: non tutte le notizie hanno lo stesso impatto
Le notizie non sono tutte uguali e il loro impatto varia in base alla loro natura, tempistica e relazione con le condizioni economiche. Alcune notizie hanno un impatto immediato e forte, altre mostrano il loro effetto gradualmente nel tempo, e ci sono notizie le cui influenze si estendono per mesi o anni.
I principali tipi di notizie influenti:
Notizie economiche globali (Macro):
Come le politiche delle banche centrali, le decisioni sui tassi d'interesse, i rapporti sull'inflazione e la disoccupazione.
Eventi politici e geopolitici:
guerre, sanzioni, elezioni, tensioni internazionali, accordi commerciali.
Notizie aziendali e asset finanziari:
Risultati sugli utili, piani di fusione e acquisizione, fallimenti, aggiornamenti sui progetti di criptovalute.
Le dichiarazioni delle figure influenti nei mercati:
come i governatori delle banche centrali, grandi investitori o leader di stati.
Terzo: la differenza tra notizie attese e inattese
La notizia attesa:
Il mercato integra il suo impatto nel prezzo (Priced in), quindi la reazione è debole o limitata.
La notizia imprevista:
Causa un movimento rapido e forte immediatamente perché non è stato precedentemente considerato nei prezzi.
Quarto: i mercati si muovono in base alle aspettative… non ai numeri stessi
Ciò che importa ai trader è il confronto tra la realtà e ciò che ci si aspettava, non solo il numero.
Esempio:
Se l'aspettativa per l'inflazione era del 3%, e i dati sono stati pubblicati al 3.2%, generalmente ciò è considerato negativo per il dollaro e le azioni perché è peggio delle aspettative.
La regola qui è:
Meglio del previsto = positivo Peggio del previsto = negativo Quinto: come misuriamo il peso della notizia e il suo impatto?
Per valutare qualsiasi notizia, è necessario considerare 3 elementi fondamentali:
1. La forza della notizia stessa
Una decisione sui tassi d'interesse o un cambiamento nella politica monetaria equivale a un effetto molte volte superiore rispetto alle dichiarazioni di un investitore o ufficiale, qualunque sia la sua fama.
2. La situazione attuale del mercato
La stessa notizia può avere effetti diversi a seconda delle condizioni del mercato:
Il mercato sta vivendo un forte rialzo? C'è un eccesso di acquisto? I trader sono spaventati?
I mercati in ribasso spesso non rispondono alle notizie positive.
3. La direzione generale
Le notizie di solito accelerano la tendenza esistente, ma raramente la cambiano da sole.
Il vero cambiamento nella direzione avviene spesso a causa di:
Condizioni macroeconomiche. Cambiamento delle politiche monetarie. Passaggio tra restrizione e allentamento quantitativo. Eccessivo utilizzo della leva finanziaria. Sesto: fai attenzione al primo movimento dopo la notizia!
Il primo movimento dopo la pubblicazione dei dati è spesso solo un tranello di liquidità per attrarre o allontanare i trader.
Pertanto, è preferibile aspettare da 4 ore a un giorno intero affinché la situazione si chiarisca e appaia la vera direzione del mercato.
Settimo: combinare notizie e analisi tecnica
Il modo migliore per comprendere il movimento del mercato è integrare le due analisi:
Notizie = il motore analisi tecnica = la direzione
Utilizza le notizie solo per confermare ciò che appare nel grafico, come:
Rottura di livelli di supporto o resistenza. Fine di onde correttive. Raggiungimento di aree di offerta e domanda. Apparizione di segnali di inversione o continuazione.
E spesso le grandi notizie arrivano all'inizio o alla fine delle tendenze.
Ottavo: il ruolo dei media nel gonfiare le tendenze
Spesso i media sono parte della fine della tendenza:
In cima: tutti i titoli sono positivi. In fondo: tutti i titoli sono negativi.
E questo rafforza l'idea che il mercato anticipa tutti nella lettura del futuro.
Nono: notizie scioccanti e cambiamento di rotta del mercato
Alcuni eventi imprevisti possono cambiare rapidamente il panorama, come:
Fallimenti di grandi aziende (come FTX). Scandali o irregolarità finanziarie. Violazioni della sicurezza nel mondo delle criptovalute.
Tali shock possono innescare onde di vendita o acquisto violente.
In sintesi
L'analisi delle notizie non è solo leggere un titolo o seguire una dichiarazione, ma è un processo di valutazione integrato basato su:
Il peso della notizia determina la direzione del prezzo del mercato e il tempismo dell'evento.
E quando un trader riesce a collegare questi elementi, diventa capace di leggere il mercato in modo più profondo e prendere decisioni di trading più consapevoli e accurate.
