Al Brooks ha detto che la cosa più importante nel trading è che tutto ha una base matematica.
Percentuale di vittorie * Profitti - Percentuale di perdite * Rischio = Valore atteso, ogni singolo trade di successo nel trading quantitativo calcola il valore atteso matematico.
Tutti i trader di successo padroneggiano l'equazione del trader. L'equazione del trader secondo Al Brooks è in realtà la formula del valore atteso. I tuoi profitti possono essere enormi, a seconda completamente della percentuale di vittorie. Moltiplicato per i profitti e le probabilità di perdita, moltiplicato per la differenza tra i rischi. La cosa più intuitiva e facile da capire è che lanciare una moneta equa ha una probabilità del 50% per ciascun lato. Se facciamo una scommessa in base a questo, se esce testa ti do 1000 yuan.
Se scommetti contro, allora dammi 1000 dollari. Questo sarà un gioco in cui non perdi né guadagni. Ma nel trading, se hai il 90% di sicurezza, e il tasso di vincita è del 90%. Anche se il profitto di ogni singolo trade è solo pari al rischio, l'aspettativa può raggiungere fino a 0.8. Questo significa che per ogni 1000 dollari di rischio che assumi, indipendentemente da ogni singola vincita o perdita.
In media, ogni trade può farti guadagnare 800. D'altra parte, se non lavoriamo per migliorare il tasso di vincita, ma cerchiamo di aumentare il rapporto rischio/guadagno mantenendo il tasso di vincita costante, ad esempio a 3:1. Allora la tua aspettativa può raggiungere 1.0. Ogni volta che assumi un rischio di 1000 dollari, indipendentemente da ogni singola vincita o perdita, in media guadagnerai 1000 dollari per ogni trade.
Il vantaggio del casinò delle istituzioni di trading ad alta frequenza potrebbe essere solo leggermente superiore al 50%. Supponiamo che sia 52%, portandolo nella formula, l'aspettativa è di 0.04. Tuttavia, questo è comunque molto sufficiente. Essi possono accumulare ricchezze grazie alla loro massiccia partecipazione. E tu? A che punto puoi ottimizzare le tue decisioni di trading?
Questo è ciò che ogni trader vuole sapere e per cui cerca per tutta la vita. Puoi semplificare il risultato di questa formula in base a due variabili. Tasso di vincita e rapporto rischio/guadagno. Maggiore è il tasso di vincita, maggiore è l'aspettativa. Maggiore è il rapporto rischio/guadagno, maggiore è l'aspettativa. Aumentare uno qualsiasi dei due può ottimizzare la tua curva di trading.
Tuttavia, se hai un po' di esperienza nel trading, saprai che migliorare uno qualsiasi dei due aspetti è più facile a dirsi che a farsi. Perché è così? Non perché tu sia stupido o abbia scarse abilità tecniche. Ma è a causa dell'ottimizzazione dei risultati. Teoricamente, c'è un limite naturale. I motivi per cui le opportunità di trading con un alto tasso di vincita e un buon rapporto rischio/guadagno praticamente non esistono. Ogni tuo trade ha come controparte istituzioni estremamente intelligenti e profittevoli nel lungo termine. Quindi, se sei molto bravo e hai un alto tasso di vincita con un buon rapporto rischio/guadagno, significa che l'istituzione con cui hai fatto affari ha preso una cattiva decisione con un basso rapporto rischio/guadagno e un basso tasso di vincita. È così che stanno le cose? No. In altre parole, se pensi di aver trovato un'opportunità che è come raccogliere soldi per strada, è molto probabile che tu abbia frainteso e stia dando soldi agli altri.
Proprio per questo, ogni trading deve essere equo. Una parte ha un vantaggio nel tasso di vincita, ma un cattivo rapporto rischio/guadagno. L'altra parte ha un alto rapporto rischio/guadagno, ma un tasso di vincita relativamente basso. Questo porterà a una aspettativa che non può discostarsi molto da zero. Presumiamo che il risultato derivato dalla formula sia zero. Poi, possiamo inserire vari tassi di vincita e ottenere i relativi rapporti che bilanciano la formula.
Hai notato? È esattamente come la conclusione menzionata in precedenza; se vuoi avere un vantaggio nel tasso di vincita, il rapporto rischio/guadagno sarà molto scarso. Il tasso di vincita e il rapporto rischio/guadagno sono sempre inversamente proporzionali. Ma se le tue abilità di trading migliorano e ti trovi in un ambito ragionevole, forse avrai l'opportunità di aumentare leggermente il rapporto rischio/guadagno mantenendo invariato il tasso di vincita, facendo crescere l'aspettativa complessiva.
Al contrario, è possibile mantenere il rapporto rischio/guadagno invariato e aumentare il tasso di vincita per ottenere lo stesso effetto.
Se lo fai ogni volta, puoi rendere possibile un profitto duraturo. Quindi, possiamo prima mantenere un semplice concetto nella mente. Puoi aspettarti che, se entri nel mercato al momento giusto, puoi cercare un rapporto rischio/guadagno di 1.0, ovvero un rischio per un guadagno. Puoi avere un tasso di vincita del 60%. Sembra ragionevole, giusto? In effetti, il trading è un'attività in cui la maggior parte delle persone perde denaro.
Il mercato è pieno di istituzioni pronte ad attrarre il sangue. Ma non solo puoi evitare di perdere denaro, puoi anche superare il non guadagnare né perdere. E se riesci ad avere sei vittorie in dieci trade, dovrebbe essere una buona cosa. E se pensi che un rapporto di 1:1 sia troppo misero e desideri guadagnare di più in una sola volta, puoi anche pensare che dopo aver imparato potresti avere quattro vittorie e sei sconfitte, guadagnando un rapporto di 2:1 con un tasso di vincita del 40%. Questi due set di dati corrispondono allo stile di trading a breve termine e al trading di swing. Vuoi essere un po' più avido? Posso cercare un rapporto di 2:1 con un tasso di vincita del 70%? Oppure cercare un rapporto di 5:1 con un tasso di vincita del 50%? Beh, questa è una domanda interessante. Questi numeri possono sembrare praticabili nelle fasi iniziali. Ma ricorda, abbiamo appena detto che il tasso di vincita è inversamente proporzionale al rapporto rischio/guadagno?
Le aspettative corrispondenti di questi due set di dati sono 1.1 e 2.0. Entrambi superano di gran lunga un valore ragionevole. Nessuna istituzione vorrebbe essere la controparte di questo tipo di trading. Ed è proprio in questo momento che è necessario rivelare un grave problema. I trader che sono ancora in fase di apprendimento tendono a subire gravi perdite a causa di una stima errata del tasso di vincita. Devi aver attraversato questa fase, o potresti essere ancora in essa. Dopo l'ingresso nel mercato.
Ho intenzione di puntare a un rapporto rischio/guadagno di 3:1. Dovrei avere anche il 60%. Mi dispiace, ma non ci sarà. L'aspettativa è zero, tendente all'equità. Ricorda, il mercato è solitamente in uno stato di equità. Il tasso di vincita corrispondente a un rapporto rischio/guadagno di 3:1 sarà del 25%. Questi dati sono molto più vicini alla realtà.
Ma a causa di una stima errata del tasso di vincita, che ha aumentato la propria fiducia, spesso ti porta a posizioni troppo pesanti. E, ovviamente, una volta che hai uno stop loss, è una ferita grave. La situazione potrebbe essere ancora buona, ma è ancora peggio se vinci. Se guadagni soldi a causa di questo, il cosiddetto errore di considerare il casuale come certo, ti porterà a essere ancora più avido.
Raddoppiare la puntata ripetendo il comportamento precedente. Ma quante volte il destino ti ha fatto schivare un rischio di stop loss superiore al 75%? Quando il tuo stop loss diventa realtà, potrebbe non solo ferire gravemente il tuo conto, ma forse farlo sparire del tutto. Quindi, rimuovi i pensieri erronei e ricorda prima le due serie di dati che ti ho fornito, le cui aspettative sono entrambe 0.2. Sono nella gamma ragionevole. Ottimizzare questi parametri non è impossibile. Potresti aver sentito parlare di questo nei miei video sul canale.
Prima di passare al day trading di futures sugli indici, ho avuto un fallimento nel sistema di breakout con un rapporto rischio/guadagno di 2.0. Il tasso di vincita corrispondeva al 43% - 47%, ovvero tra 0.29 e 0.41. È solo una questione di varietà e periodo. Ma dobbiamo procedere passo dopo passo, lentamente. Forse il tuo comportamento di trading attuale non ti consente di non guadagnare né perdere. Quindi, il nostro primo passo sarà fermare le perdite e cercare un'aspettativa vicina a zero.
Quando impari a giudicare qual è l'ambiente di mercato più favorevole, impari a scegliere il momento giusto e a gestire correttamente le tue posizioni. Le tue aspettative potrebbero aumentare fino a un livello di profitto di base, ovvero 0.2. Con l'accumulo di esperienza, potrai identificare più precisamente le varie informazioni fornite dalle candele. A quel punto, l'aspettativa potrebbe continuare ad aumentare fino a 0.3, 0.4 o persino 0.5.
Avvicinarsi gradualmente al regno dei trader d'élite. Detto ciò, riguardo a una nuova comprensione del gioco del trading, questa missione dovrebbe essere stata completata con successo. Ora sai che il mercato ha una motivazione intrinseca, è finalizzato a trovare il prezzo di equilibrio, il luogo dove il trading può avvenire con la massima efficienza. E poiché gli attori nel mercato si riferiscono sempre a informazioni in continuo cambiamento per rispondere alle situazioni.
Pertanto, questo prezzo di equilibrio è spesso dinamico. Il mercato verifica continuamente se è ancora vicino all'equilibrio. Se lo è, rimane in quella gamma. Se non c'è consenso tra i compratori e i venditori, il prezzo verrà spinto altrove fino a trovare un nuovo punto di equilibrio. Chi sono i due lati astratti di cui parliamo? Sono quelli che si ripetono, ogni uno con i propri piani per guadagnare.
Le istituzioni astute che possono guadagnare a lungo termine. Hanno enormi volumi di capitale, generando il 85% - 95% del volume di trading nel mercato. E noi, i trader individuali, contribuiamo solo dal 5% al 15% del volume totale. Pertanto, il consiglio di Albrecht riguardo a una delle questioni più importanti nel mercato è qualcosa che dovresti tenere a mente. Indipendentemente da quanto tu sia certo delle tue decisioni di trading, ci sarà sempre qualcun altro almeno altrettanto intelligente, o un robot, con opinioni completamente opposte alle tue. Perché?
Perché l'istituzione che ha fatto affari con te è un altro trader decisamente ribassista. E devi anche stare attento, c'è una probabilità molto alta che, a lungo termine, essa guadagni sempre molti soldi. Quindi, devi essere estremamente bravo per non soccombere a loro. Qual è un'altra cosa fondamentale riguardo al trading? È che dietro tutto ci sono logiche matematiche, e le istituzioni prendono solo decisioni con vantaggio matematico.
Pertanto, non solo devi essere in grado di comprendere tutte le informazioni nel grafico per capire le azioni delle istituzioni, ma devi anche avere una solida educazione matematica per garantire che le tue azioni siano sempre redditizie. Ricorda che il tasso di vincita e il rapporto rischio/guadagno sono inversamente proporzionali. Non sottovalutare il tasso di vincita, non prendere posizioni troppo pesanti e poi morire in modo imprecisato. Gli algoritmi delle istituzioni non provano paura né avidità, perché? O è perché non sono umani, o perché seguono solo un'unica cosa. E quella è la data di trading. Devi anche avere una solida educazione matematica. Solo con il miglioramento puoi entrare nel mercato con un corretto gestione delle posizioni quando hai un vantaggio matematico, in modo da ottenere profitti stabili. Sono ben consapevole che i trader principianti temono molte cose. Potresti avere paura di perdere denaro, preoccupato che tutti i tuoi risparmi accumulati vengano persi contro i tuoi avversari nel trading. Il sogno di vivere di trading diventa una sentenza di morte. Potresti avere paura di non essere abbastanza intelligente o disciplinato.
Non essere abbastanza impegnato o decisivo, varie limitazioni fisiche e psicologiche. Ti impediranno di diventare un trader di successo. Potresti temere che i tuoi amici, il tuo partner o la tua famiglia non ti comprendano, preoccupato di essere un giocatore d'azzardo, preoccupato di non sapere cosa stai facendo. Temi di essere una persona debole e ignorante, coinvolta in una carriera sbagliata. Ma ascoltami, tutte queste paure derivano semplicemente dalla mancanza di comprensione del mercato e di te stesso.
Una volta che hai un atteggiamento serio verso l'apprendimento, inizi a sentirti curioso riguardo a tutto e non smetti di fare domande e di adattarti. Tutte le difficoltà possono gradualmente svanire. Sono anche disposto a ripetere che il trading è un lavoro duro, e la ricchezza è riservata a chi lavora sodo. Se desideri ottenere profitti a lungo termine, posso dire che è possibile. Ma devi performare meglio di istituzioni che sono stabili e profittevoli almeno per metà del tempo.
Cosa significa questo? Significa che devi sopportare la fatica e che devi essere eccezionale. Alla fine, voglio citare una frase di uno dei finanziatori più noti, Michael Steinhardt, che ha avvertito i trader in erba. La cosa più strana nel trading è che a volte puoi guadagnare con la massima ignoranza. Ma questa è una trappola malefica che porta a credere che si possa dominare il mercato senza conoscenze professionali. Quindi, è fondamentale riconoscere che la concorrenza nel mercato è molto agguerrita. Quando acquisti o vendi, i tuoi concorrenti sono trader professionisti. In molti casi, questi professionisti sono spesso i tuoi avversari nel trading. Prima o poi, ti daranno un duro colpo.