Principi e applicazioni fondamentali dell'equazione del trader

L'equazione del trader è un importante framework matematico nel campo delle transazioni, che aiuta i trader a valutare la ragionevolezza delle opportunità di trading da una prospettiva di probabilità e valore atteso. Di seguito è riportata un'analisi dettagliata dell'equazione del trader:

1. Fondamenti matematici dell'equazione del trader

La formula fondamentale dell'equazione del trader può essere espressa come:

Probabilità di successo × Guadagno previsto > Probabilità di perdita × Rischio

  • Probabilità di successo: probabilità di successo nella transazione

    Guadagno previsto: importo medio del profitto quando la transazione ha successo

    Probabilità di perdita: 1 - probabilità di successo

    Rischio: importo medio della perdita quando la transazione fallisce

Questa disuguaglianza indica che solo quando il rendimento atteso a sinistra è maggiore della perdita attesa a destra, un'operazione ha razionalità matematica.

Due, compromesso tra i tre elementi del trading


Il trading di successo richiede di trovare un equilibrio tra tre fattori chiave：

  1. Tasso di successo：probabilità di successo nel trading


    • Un alto tasso di successo richiede di solito condizioni di ingresso più rigorose e maggiore spazio per lo stop loss


      Strategie a basso tasso di successo sono spesso associate a un rapporto rischio/rendimento più elevato


    Rischio：massima perdita per singola operazione

    • Il controllo del rischio è la chiave per la sopravvivenza a lungo termine

      Stop loss troppo piccoli possono portare a frequenti stop loss

    Ritorno：potenziale spazio di profitto

    • Opportunità di alto ritorno tendono ad avere un tasso di successo più basso
      Deve formare un rapporto ragionevole con il rischio (ad esempio 2:1 o 3:1)

Principio chiave：non si possono avere contemporaneamente alto tasso di successo, alto ritorno, e basso rischio; al massimo se ne può avere solo due.

Tre, applicazione pratica della formula del trader

1. Applicazione nel trading di rottura

Nella strategia di rottura, la formula del trader può essere applicata in questo modo

  • In un ambiente di forte rottura, il tasso di successo può essere stimato intorno al 60%

    In un'area di oscillazione, il tasso di successo originale potrebbe essere solo del 40%

    Espandendo lo stop loss e aumentando gradualmente la posizione si può aumentare il tasso di successo

2. Valutazione del punteggio Z dell'affidabilità del sistema

Il punteggio Z è un indicatore importante per valutare la stabilità del sistema di trading：

  • Formula di calcolo：distanza media di profitto/perdita / deviazione standard di profitto/perdita

    Il punteggio Z dei trader di scalping di alto livello può arrivare a 5

    Un punteggio Z di sistema normale tra 2-3 è già buono

    Un sistema con alto punteggio Z può tollerare un rapporto di rischio più alto (1-2%)

    Un sistema a basso punteggio Z deve ridurre la posizione per evitare perdite consecutive che distruggono il conto

3. Confronto tra diversi tipi di strategie

Differenze nelle prestazioni delle diverse strategie nella formula del trader：

  • Strategia ad alto Z：come High 2 o Low 2 a bandiera per scalping veloce, un rischio di stop profit, tasso di successo alto, bassa volatilità

    Strategia a basso Z：come una semplice rottura dei recenti dieci punti massimi/minimi, tasso di successo basso, dipende da pochi grandi trade profittevoli

Quattro, differenze tra trader professionisti e trader dilettanti

I trader professionisti e quelli dilettanti hanno differenze essenziali nell'applicazione della formula del trader：

1. Differenze nei meccanismi psicologici

  • Trader dilettante：
    Paura quando si guadagna, chiusura prematura dei profitti

    Speranza quando si perde, mantenere perdite insostenibili

    Formare un modello mortale di "piccole vincite e grandi perdite"

    Trader professionista：

    Paura di perdere, fermare le perdite in tempo

    Formare un modello di profitto "tagliando le perdite e lasciando correre i profitti"

    Profitti attesi, lasciare correre i profitti

2. Differenze nei sistemi di esecuzione

I trader professionisti hanno costruito un sistema a due pilastri：

  1. Difesa meccanica：

    • Utilizzare stop loss non negoziabili

      Considerare lo stop loss come "l'ultimo strumento di protezione del capitale"

    Offensiva disciplinata：
    Adottare un approccio a piramide per aumentare la posizione (aumentare solo in profitto)
    Utilizzare il denaro del mercato per finanziare l'aumento della posizione

Cinque, riflessioni sull'estensione della formula del trader

1. Formula dei risultati di trading di Shateimaya

L'esperto di futures americano Shateimaya ha proposto una formula più macro：risultato del trading = comprensione del mercato × (strategia di trading + auto-consapevolezza) questa formula sottolinea：la comprensione del mercato è fondamentale

La strategia di trading e la consapevolezza di sé sono ugualmente importanti

I risultati di trading a lungo termine sono il risultato dell'impegno complessivo del trader

2. La formula di Fisher e l'attività di mercato

La formula di Fisher (MV=PT) rivela la relazione tra attività di mercato e prezzo：

L'attività di mercato (V aumenta) porterà a un aumento del prezzo P

Questo fornisce una prospettiva macro per giudicare le tendenze di mercato

  1. Stima del tasso di successo

    • Impostare uno stop loss (rischio)

      Indicare l'obiettivo (ritorno)

    Applicare la formula per la verifica：
    Calcolare tasso di successo × ritorno atteso vs probabilità di perdita × rischio

    Considerare un'operazione solo quando il lato sinistro è maggiore del lato destro

    Esercizio con piccole posizioni：

    Esercitarsi con piccole posizioni "senza preoccuparsi di perdere"

    Stabilizzare prima il punteggio Z sopra 2, poi considerare di aumentare la dimensione

    Ottimizzazione continua

    • Registrare il tasso di successo, il rischio, il ritorno di ogni operazione

      Rivedere regolarmente e regolare i parametri

Promemoria chiave：non esiste un trading perfetto; l'esecuzione continua di operazioni con aspettativa positiva, piccoli vantaggi si accumuleranno nel tempo in profitti considerevoli.

La formula del trader fornisce un quadro di valutazione scientifico per le decisioni di trading, ma il successo finale dipende ancora dalla disciplina e dalla capacità di controllo psicologico del trader. Come sottolineato in "Memoirs of a Stock Operator", ciò che è più difficile da sconfiggere nel mercato non è il mercato, ma il trader stesso.