BTC a $63.9K. La lettura più approfondita che ho fatto in questo ciclo.
Dati puri, sovrapposti con macro. Senza posizione.
▼ Contesto del ciclo
ATH: $126,208 (6 Ottobre 2025)
Oggi: -49.5% di drawdown
I mercati orsi storici medi -70% a -85%
Siamo al punto medio.
▼ Conteggio delle Onde di Elliott (manuale)
W1: $126K → $59,800 = -53.2%
W2: $59,800 → $82,829 = esattamente un ritracciamento Fib 0.382
W3 in corso: $82,829 → $63,946 = -23% fino ad ora
Obiettivi W3:
• Conservativo 0.5x W1 = $49,265
• Standard 0.618x W1 = $41,344
▼ Qualità della candela giornaliera (Giugno)
Dal 1 al 5 giu: 5 candele rosse forti consecutive
Volume 2-2.8x la media = capitolazione da manuale
Dal 6 al 13 giu: solo 2 forti candele verdi (+4.0%, +3.4%)
Più 6 doji/rossi deboli = rimbalzo debole
Volume sceso all'85% della media = nessuna convinzione
Schema = rimbalzo dead cat
▼ Tabellone dei segnali 12
Bullish: 0
Neutro: 4 (laterale 4H/1H, OI/funding piatto)
Bearish: 10
- 1W -18.91%, 60d -14.74%, 30d -19.38%
- Sotto MA20 (-5.6%), MA50 (-14%), MA200 (-18%)
- 30d massimi più bassi + minimi più bassi
- L/S 1.52 = folla long (segnale short contrarian)
▼ Strato macro tre trigger contemporanei
1. 8-10 giu: Gli USA colpiscono l'infrastruttura militare dell'Iran → petrolio +3-5%, capitolazione BTC
2. 12 giu: IPO SpaceX a $135 → raccolti $75B a $1.77T di valutazione → L'IPO PIÙ GRANDE NELLA STORIA (superato Saudi Aramco). SPCX +19% a $161 il primo giorno. Capitale speculativo assorbito dal crypto.
3. Dazi aumentati dal 10% → 25% a giugno → dazio medio effettivo USA 2.2% → 10.3%. Aspettative di inflazione 2.7%.
▼ Variazione di ieri
12 giu: Trump ha annunciato l'accordo di pace USA-Iran "testo finale concordato" tramite mediazione pakistana.
• S&P 500: +1.8% (giorno più grande da aprile)
• Nasdaq: +2.5%
• Dow: +1.9%
• Petrolio: -16%
Questo ha guidato il breakout del box-top di BTC di oggi.
Ma Trump ha definito i termini pubblicati "fake news", i punti critici rimangono.
▼ Paradosso di Wall Street
Cosa dicono:
JPMorgan: $94K floor, obiettivo $150K-170K
Consenso: intervallo $100K-$200K
Cosa fanno:
BlackRock IBIT: serie di deflussi di 13 giorni, -$4.4B cumulativo
ETF spot BTC prima settimana di giugno: -$3.4B
= LA MAGGIORE USCITA SETTIMANALE DALLA LANCIO DEGLI ETF (gen 2024)
IBIT + GBTC + FBTC in vendita in sincronia = riposizionamento istituzionale deliberato.
Dicono al retail di comprare. I loro fondi stampano vendite record. Questo schema storicamente precede fasi ribassiste importanti.
▼ Matrice di probabilità
Box laterale (63.5K-64K): 35%
Continuazione W3 (verso 41K-49K): 40%
Rally di pace in Iran (verso 65K-70K): 25%
▼ In sintesi
I soldi istituzionali votano ribasso. La macro ha rimosso un trigger ribassista (Iran), ma due (assorbimento SpaceX + inflazione da dazi) rimangono attivi. La capitolazione non era casuale — è stata orchestrata da deflussi record di ETF istituzionali.
Grafici:
1. Ciclo di 4 anni: dove si trova -49.5%
2. Conteggio di Elliott Wave: proiezione $41K-49K
3. Corpo + volume: capitolazione + dead cat
4. Qualità della candela giornaliera: conferma di rimbalzo debole
Non è un consiglio finanziario. Lettura pura della microstruttura.
