Non parliamo di come "guadagnare" più Bitcoin, parliamo di come "spendere" Bitcoin—e ciò senza venderlo.
Come un veterano del Bitcoin, i momenti più dolorosi non sono spesso quelli in cui il prezzo della moneta scende, ma quando nella vita hai bisogno urgente di denaro, oppure vedi altre opportunità di investimento, ma devi dolorosamente vendere il BTC che hai in mano per ottenere liquidità. Solo chi ha vissuto la sensazione di vendere in modo affrettato può capirlo. Nella concezione tradizionale, il Bitcoin è uno "strumento di riserva", queste quattro parole sono come un incantesimo che lo bloccano.
Ma il Lorenzo Protocol mi ha fatto vedere una nuova possibilità: sta cercando di risvegliare la proprietà del Bitcoin come "collaterale di alto livello", ovvero il suo "valore di credito".
Hai mai pensato al perché le case siano uno dei migliori beni al mondo? Oltre a fornire un'abitazione, la cosa più importante è che possono essere usate come garanzia per prendere in prestito denaro dalla banca a tassi d'interesse bassi. La tua casa è ancora lì, non hai perso il guadagno dell'aumento del prezzo della casa, ma hai flusso di cassa ora.
In teoria, il bitcoin dovrebbe essere un collaterale migliore rispetto a una casa - è globalmente liquido, facilmente frazionabile e non falsificabile. Ma il problema è che il bitcoin nativo non è 'facile da usare' nel mondo DeFi. L'architettura UTXO rende difficile entrare in modo fluido nei protocolli di prestito come i token ERC-20. Una volta usavamo WBTC, ma in sostanza si trattava di fidarsi della reputazione dell'agenzia di custodia, il rischio di centralizzazione è sempre una spada di Damocle sopra di noi.
Lo stBTC di Lorenzo riempie perfettamente questo ecosistema: è un collaterale decentralizzato con capacità di autosufficienza.
C'è un modo di giocare molto interessante qui, chiamato prestiti auto-ripaganti (Self-repaying Loans)
Facciamo un calcolo: supponiamo che tu vada su una normale piattaforma di prestito DeFi, mettendo in garanzia BTC per ottenere USDT, potresti dover pagare ogni anno dal 5% al 10% di interessi sul prestito. Questi interessi sono una spesa pura, se il prezzo delle criptovalute non aumenta, perdi.
Ma se utilizzi lo stBTC di Lorenzo come garanzia, la situazione cambia completamente. Perché lo stBTC stesso sta guadagnando rendimenti di staking sottostanti attraverso Babylon (ad esempio, il 5%). Questo significa che i rendimenti del tuo collaterale potrebbero coprire direttamente il costo degli interessi sul prestito.
È come se avessi comprato una casa, utilizzando la casa come garanzia per un prestito per comprare un'auto, e poi affittando la casa per rimborsare il prestito dell'auto. Il tuo capitale (bitcoin) è ancora lì, godi dello spazio di apprezzamento futuro del bitcoin, hai un flusso di cassa attuale, e praticamente non hai bisogno di rimborsare interessi.
Questo è il potere che dovrebbe avere il 'livello finanziario'. Lorenzo non si limita a far generare interessi ai bitcoin, ma trasforma i bitcoin in **'beni consumabili'**.
Per i grandi investitori e le istituzioni, questo è fondamentale. La pianificazione fiscale è un corso obbligatorio per i ricchi. Vendere criptovalute è un evento tassabile, ma prendere in prestito no. Trasformando il bitcoin in stBTC tramite Lorenzo, e poi utilizzandolo come garanzia per un prestito, si mantiene il controllo sull'asset principale, si ottiene liquidità esente da tasse e si utilizza il rendimento sottostante per coprire i costi del prestito.
Ho fiducia in Lorenzo, perché sta aggiornando i bitcoin da 'oro digitale' (solo da guardare, non da usare) a 'petrolio digitale' (materia prima finanziaria di livello industriale). Quando stBTC sarà accettato come collaterale principale da sempre più protocolli di prestito e stablecoin, il valore di mercato del bitcoin non sarà più solo un numero statico, ma libererà la capacità di espansione del credito per centinaia di miliardi di dollari.
In questo mondo, possedere beni è il primo passo, avere un 'limite di credito' basato su beni è il secondo passo. Lorenzo ora sta facendo in modo che il bitcoin che hai in mano diventi una 'carta di credito nera' mai in negativo, che può anche restituire automaticamente.
