Falcon Finance non è solo un altro progetto DeFi. Sta tentando qualcosa di cui la maggior parte dei team ha parlato, ma pochi hanno effettivamente costruito. Sta creando la prima infrastruttura universale di collateralizzazione e, se funziona, le implicazioni potrebbero essere enormi. In termini semplici, vuole cambiare il modo in cui la liquidità e il rendimento vengono creati sulla catena e farlo senza costringere gli utenti a vendere i loro asset.
Ecco l'affare. La maggior parte delle piattaforme DeFi è ancora limitata nel modo in cui ti permettono di utilizzare i tuoi beni. O li stai mettendo in staking, li presti o li vendi per ottenere liquidità. Questo è inefficiente. Falcon Finance accetta quasi qualsiasi cosa liquida come collateral. Token digitali sì, ma anche asset del mondo reale tokenizzati. Questo significa che il tuo token immobiliare o le tue azioni tokenizzate potrebbero iniziare a lavorare per te nello stesso ecosistema di ETH o BTC senza ponti o hack complicati.
La star dello show è USDf, un dollaro sintetico sovracollateralizzato È progettato per offrirti liquidità stabile on chain senza toccare i tuoi beni sottostanti Questo è enorme perché la maggior parte delle stablecoin o dei protocolli di prestito ti costringono a liquidare le tue partecipazioni per accedere a contante o leva Non devi più scegliere tra rimanere investito in qualcosa e accedere alla liquidità Falcon Finance dice che puoi avere entrambi
Tecnicamente parlando, questo è ambizioso Non è banale gestire diversi tipi di collaterale specialmente quando le condizioni di mercato diventano disordinate L'overcollateralizzazione deve essere abbastanza precisa da proteggere il sistema ma abbastanza flessibile da consentire beni del mondo reale che possono essere illiquidi o lenti da prezzare I modelli di rischio qui saranno critici e Falcon Finance sembra capire che l'esecuzione è tutto
Ciò che trovo interessante è la strategia più ampia che Falcon Finance sta perseguendo Non sta solo cercando di essere un prestatore o un emittente di stablecoin Sta cercando di diventare un livello di infrastruttura per DeFi L'idea è semplice ma potente: rendere il capitale produttivo in ogni momento Se i tuoi beni possono fungere da collaterale mentre continuano a guadagnare rendimento e sono pronti per altre strategie DeFi, questo cambia completamente il calcolo della proprietà degli asset Gli effetti a catena potenziali su derivati, ottimizzazione del rendimento e prodotti strutturati sono enormi
Ma diciamo la verità Ci sono rischi Più diversificato è il collaterale, più complicate diventano le meccaniche di liquidazione Più il sistema diventa dipendente da oracoli di prezzo accurati Il protocollo deve garantire stabilità e mantenimento della parità Se inciampa, gli utenti potrebbero perdere fiducia rapidamente E la fiducia è tutto in DeFi
Ancora una volta, la visione è convincente Falcon Finance sta sostanzialmente dicendo che DeFi non deve essere binaria Non devi scegliere tra rimanere investito o sbloccare liquidità Non devi accontentarti di liquidità frammentata o capitale inefficiente Usa i tuoi beni per sbloccare completamente la liquidità tramite USDf e partecipa ad altre strategie allo stesso tempo Non è un'esagerazione È una vera soluzione a un problema che affligge DeFi da anni
Mi piace anche che Falcon Finance stia collegando beni digitali e del mondo reale Questo è dove la maggior parte dei progetti è ancora bloccata Ignorano i beni del mondo reale o li gestiscono male Tokenizzare immobili, azioni o altre partecipazioni preziose e renderle collaterale valido apre l'ecosistema a istituzioni e utenti che non avrebbero giocato in crypto prima Questo potrebbe essere uno dei più grandi catalizzatori di crescita se eseguito correttamente
Quindi sì, Falcon Finance è audace È grezzo Sta cercando di affrontare liquidità, stabilità e accessibilità tutto in una volta E non sta solo parlando di farlo con ETH o BTC Sta parlando di farlo con quasi qualsiasi asset tu possa pensare La sfida del team sarà l'esecuzione perché il margine di errore è sottile Ma se ci riescono potrebbe ridefinire il modo in cui le persone pensano al capitale in DeFi
Alla fine della giornata, Falcon Finance è più di un protocollo È una scommessa sul prossimo livello di infrastruttura DeFi Sta dicendo che la liquidità non deve essere bloccata il rendimento non deve essere sacrificato e il collaterale non deve essere limitato Se funziona, Falcon Finance non sarà solo uno strumento Sarà una pietra miliare del sistema finanziario decentralizzato consentendo alle persone di utilizzare i propri beni nel modo in cui avrebbero dovuto essere utilizzati fin dall'inizio.