Confermata dalla scienza, la ragione per cui gli algoritmi guadagnano di più
Se una persona e un robot da trading utilizzano LA STESSA strategia — il robot guadagna quasi sempre di più.
E non è un'opinione, ma un fatto, confermato da ricerche, fondi e borse.
Analizziamo perché proprio, con i numeri 👇
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📊 FATTO N.1: LE EMOZIONI RIDUCONO IL RENDIMENTO DI DECINE DI PERCENTUALE
🔬 Studio Barber & Odean (Università della California)
Uno dei più citati studi nella scienza finanziaria:
• Analizzati 66.000 trader
• Periodo: diversi anni di trading attivo
• Conclusione:
I trader attivi guadagnavano in media il 6–8% in meno rispetto al mercato
a causa di:
• paura
• avidità
• uscite premature
• media contro trend
📌 La strategia era redditizia — l'esecuzione no.
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📉 FATTO N.2: LA PERSONA ROMPE ANCHE UNA STRATEGIA VINCENTE
🔬 Studio Vanguard & DALBAR (Rapporto sul Comportamento degli Investitori)
DALBAR confronta annualmente:
• rendimento del mercato
• rendimento degli investitori
📊 Dati medi su 20 anni:
Indicatore
Rendimento
Mercato (S&P 500)
~9–10%
Investitori reali
~3–4%
❗ Meno 50–60% del profitto potenziale
❗ Motivo — decisioni emotive
Comprare nell'hype
Vendono nella paura
Perdono i migliori movimenti
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🤖 FATTO N.3: L'ALGORITMO NON CAMBIA LE REGOLE
Ora la cosa più importante.
Quando la stessa strategia:
• ingressi identici
• stop identici
• take identici
👉 PERSONA:
• «Terrò più a lungo»
• «Chiuderò prima»
• «Paura, il mercato è strano»
• «E se si invertisse»
👉 ROBOT:
• Esegue codice
• Sempre
• Senza eccezioni
• 1000 volte di seguito
📌 Risultato:
l'algoritmo realizza il valore atteso della strategia,
persona — no.
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📈 FATTO N.4: HFT e fondi HANNO GIA' CAPITO TUTTO
🔬 Dati CME, NASDAQ, JP Morgan
• 70–80% del volume di trading nelle grandi borse è algoritmico
• Nei fondi hedge:
• Man Group
• Renaissance Technologies
• Two Sigma
❗ La persona non prende decisioni di trading nel momento
L'algoritmo è più veloce
L'algoritmo è più preciso
L'algoritmo non si stanca
L'algoritmo non ha paura
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🧠 NON È NELLA STRATEGIA — MA NELL'ESECUZIONE
Ecco il pensiero chiave che la maggior parte ignora:
Il 90% dei trader cerca la “strategia ideale”
10% capisce che il problema è nella psicologia
📌 Anche una strategia semplice:
• RR 1:2
• 45% winrate
❗ IN TRADING MANUALE:
➡️ si trasforma in negativo
❗ IN AUTOMATICO:
➡️ guadagna in modo stabile
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⚠️ PERCHÉ LE PERSONE NON POSSONO TRADARE COME UN ROBOT
Perché:
• il cervello reagisce alla perdita più forte che al profitto
• la paura attiva antiche zone di sopravvivenza
• trading ≠ logica, trading = pressione
📉 Anche i trader esperti:
• perdono operazioni
• infrangono il rischio
• cambiano piano per emozioni
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🚀 IL FUTURO DEL TRADING È IBRIDO
💡 Il modello più efficace oggi:
La persona crea la strategia — il robot esegue
• persona → analisi, contesto, idea
• robot → ingresso, uscita, rischio, disciplina
📌 È così che lavorano i professionisti, non i «pulsanti».
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🔥 RISULTATO (CONSERVA PER TE)
• 📉 Le emozioni tagliano il profitto del 50%+
• 🤖 L'algoritmo realizza il valore atteso
• 📊 Le ricerche confermano il divario
• 🧠 Il problema non è nel mercato, ma nella psicologia
• 🚀 Automazione = il prossimo livello di trading