I mercati si trovano nell'ultima settimana di negoziazione completa del 2025 e, con le festività natalizie in avvicinamento, la rotazione settoriale di Wall Street sta inviando segnali che i trader di criptovalute non possono ignorare.
Il capitale si sta spostando lontano da operazioni affollate di Big Tech e AI verso i finanziari, industriali e materiali, rimodellando le condizioni di liquidità che spesso si riflettono in Bitcoin, Ethereum e altcoin. Per gli investitori che cercano di posizionarsi in anticipo rispetto al 2026, questi flussi potrebbero offrire indizi critici su dove potrebbe essere diretta l'appetito per il rischio e la liquidità.
La rotazione settoriale di Wall Street segnala un potenziale catalizzatore per i mercati delle criptovalute nel 2026
I dati di mercato recenti evidenziano il cambiamento, con i materiali che sono aumentati del 4% la scorsa settimana, le finanze che hanno guadagnato il 3% e l'industria che è salita dell'1,5%. Nel frattempo, i servizi di comunicazione e la tecnologia stanno rallentando.
Deutsche Bank ha notato le prime uscite settimanali consecutive nel settore tecnologico da giugno, segnalando l'affievolirsi dell'euforia per l'IA.
In un'intervista con CNBC, Chris Toomey di Morgan Stanley Private Wealth Management ha descritto questa rotazione come "significativa". Ha citato opportunità sempre più ampie al di fuori del MAG-7 e dei nomi adiacenti alla tecnologia come fattori chiave per il 2026.
Perché i trader di criptovalute dovrebbero interessarsi
Storicamente, la rotazione settoriale nelle azioni è correlata a un aumento della liquidità che cerca asset alternativi, spesso a beneficio di Bitcoin come proxy per l'appetito di rischio.
L'attuale narrazione macroeconomica "run-it-hot", guidata da tassi di interesse più bassi, aspettative di crescita più forti e liquidità stagionale attorno alla stagione delle tasse, crea condizioni favorevoli per le criptovalute, anche in mezzo alla volatilità nei mercati tradizionali.
Da inizio anno, le criptovalute hanno sottoperformato rispetto alle azioni. Bitcoin è sceso di circa l'8%, Ethereum del 12% e Solana del 33%. Nel frattempo, l'S&P 500 e il Nasdaq hanno guadagnato rispettivamente il 15% e il 18%.
Nonostante questo ritardo, gli analisti vedono il potenziale per un forte rimbalzo all'inizio del 2026 mentre i venti macroeconomici si allineano e gli investitori si riposizionano per il nuovo anno.
Cinque fattori chiave potrebbero sostenere un rally delle criptovalute nel primo trimestre del 2026:
➡️Fine del restringimento quantitativo della Fed: Ripristinare il QT ripristinerebbe la liquidità, storicamente un catalizzatore per i rally di Bitcoin.
➡️Riduzioni anticipate dei tassi di interesse: i tassi negli Stati Uniti potrebbero scendere al 3–3,25%, migliorando le condizioni per la crescita e gli asset alternativi.
➡️Iniezioni di liquidità a breve termine: gli acquisti di titoli di Stato e gli acquisti tecnici potrebbero sostenere i mercati di finanziamento.
➡️Incentivi politici per la stabilità: Le elezioni di medio termine incentivano i responsabili politici a mantenere condizioni di mercato favorevoli.
➡️Dinamiche del mercato del lavoro: Segni di insufficienza nel mercato del lavoro potrebbero consentire alla Fed di rimanere espansiva, sostenendo i flussi di liquidità.
➡️La rotazione sta anche cambiando il profilo di rischio del mercato azionario. Gli investitori stanno favorendo settori a beta più basso come sanità, finanza e beni di consumo discrezionali, mentre i trading ad alta beta nel settore tecnologico si raffreddano.
I movimenti azionari offrono indizi per la volatilità delle criptovalute nel 2026
Il recente movimento di Tesla nei test di robotaxi autonomi esemplifica le fluttuazioni di mercato a breve termine catturate negli indici di settore, ma che spesso si riversano nelle criptovalute tramite flussi di rischio correlati.
Secondo Toomey, il messaggio più ampio è che le decisioni di trading dominano i mercati a breve termine man mano che si avvicina la fine dell'anno. Questo crea condizioni di range-bound e un aumento della volatilità nelle criptovalute.
Gli investitori che monitorano i flussi azionari potrebbero ottenere un vantaggio, specialmente mentre Wall Street si rialloca per il 2026 e i mercati delle criptovalute rispondono preventivamente.
L'analista di criptovalute Alana Levin ha introdotto un framework per la crescita delle criptovalute, utilizzando tre curve S composte: creazione di asset, accumulo di asset e utilizzo di asset.
Questo approccio abbraccia tutte le condizioni macroeconomiche, stablecoin, scambi, attività on-chain e mercati di frontiera, fattori chiave per l'adozione delle criptovalute e l'azione dei prezzi mentre la rotazione settoriale continua fino al 2026.
Per Bitcoin e altcoin, le ultime settimane del 2025 non sono solo una finestra di vacanza tranquilla. È un'anteprima critica di come liquidità, sentiment macroeconomico e posizionamento degli investitori potrebbero preparare il terreno per un inizio potenzialmente storico del 2026.
Una combinazione di venti macroeconomici favorevoli e rotazioni strategiche potrebbe guidare un significativo rialzo attraverso la valutazione digitale $BTC
