I prezzi di Bitcoin, oro e argento hanno trader e investitori sul filo del rasoio. Questo avviene in mezzo a un rally in corso per i due rifugi sicuri delle materie prime, mentre il prezzo di Bitcoin continua a scendere. Il prezzo di BTC si sta consolidando in una tendenza al ribasso, mentre i prezzi di XAU e XAG stanno aumentando. Questo è un classico modello di fuga verso la sicurezza, dove gli investitori coprono il rischio piuttosto che impegnarsi in asset a rischio come le criptovalute. Le criptovalute e le azioni non stanno partecipando al rally difensivo dei metalli. I prezzi di oro e argento stanno aumentando in quello che sembra essere un rally difensivo dei metalli in mezzo all'incertezza finanziaria. Le criptovalute e le azioni non stanno partecipando, segnalando che questo è un acquisto guidato dallo stress piuttosto che una sana crescita economica. "Questi movimenti si allineano con l'aumento della pressione sul debito e condizioni finanziarie più rigide che spingono il capitale verso asset reali. Quando i metalli si comportano in questo modo, riflettono il rischio che viene rivalutato in tutto il sistema, non una caccia a rendimenti rapidi," ha scritto l'analista Kyle Doops. Bitcoin si consolida mentre i metalli salgono. Bitcoin era scambiato a $86,666 al momento di questa scrittura, in aumento di un modesto 0,56% nelle ultime 24 ore. La criptovaluta pionieristica si sta consolidando all'interno di un canale parallelo discendente che persiste da inizio ottobre. Non è riuscita a superare i $90,000, corrispondente al ritracciamento di Fibonacci del 78,6%, e continua a fronteggiare resistenza a più medie mobili. Un recente death cross, formato dalla media mobile a 50 giorni che incrocia sotto la media mobile a 200 giorni, segnala una continua pressione ribassista a medio termine. Gli indicatori di momentum rafforzano questa visione cauta, con l'Indice di Forza Relativa (RSI) che si attesta a 39, vicino al territorio di ipervenduto, ma non ancora a livelli estremi. Nel frattempo, il MACD rimane negativo e mostra solo una lieve convergenza. A differenza dell'argento e dell'oro, Bitcoin non ha partecipato al rally difensivo, riflettendo una preferenza di mercato per asset reali in condizioni di avversione al rischio. La divergenza tra Bitcoin e metalli preziosi suggerisce che gli investitori si stanno spostando verso asset rifugio piuttosto che cercare un'esposizione a crescita ad alta beta. Un aumento della pressione di vendita sotto i livelli attuali potrebbe vedere il prezzo di Bitcoin testare i $80,600 successivamente, un livello che coincide con la linea mediana del canale parallelo discendente. Al contrario, se i compratori intervengono, il prezzo di Bitcoin potrebbe recuperare, potenzialmente riappropriandosi della sua posizione all'interno del canale parallelo ascendente. Una chiusura decisiva di una candela giornaliera sopra il livello di ritracciamento di Fibonacci del 78,6% a $90,358 darebbe credibilità al tentativo di recupero. Tuttavia, per confermare una possibile tendenza al rialzo, il prezzo di Bitcoin deve invertire la SMA a 50 giorni (Media Mobile Semplice) a $95,450 in supporto. In uno scenario altamente rialzista, il prezzo di Bitcoin potrebbe estendere il suo rally per riappropriarsi del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%, potenzialmente riportandolo in supporto a $98,018. Un tale movimento rappresenterebbe un aumento di quasi il 14% rispetto ai livelli attuali. L'oro si mantiene sopra i livelli storici in mezzo al rally di stress. Il prezzo dell'oro ha mantenuto la sua traiettoria ascendente ed era scambiato a $4,330 al momento di questa scrittura. Rimane appena sotto i suoi recenti massimi di $4,389. Tuttavia, l'oro ha mostrato una straordinaria coerenza, mantenendosi sopra la sua media mobile a 50 giorni (DMA) per l'88% dell'anno passato, un modello visto l'ultima volta nel 1980 durante periodi di avversione al rischio sostenuta. Gli indicatori tecnici suggeriscono una moderata rialzista, con l'RSI a 63 che indica che XAU/USD potrebbe presto diventare ipercomprato. Tuttavia, la sua posizione sotto il 70 mostra che c'è ancora spazio per un ulteriore rialzo prima che si manifestino condizioni di ipercomprato, il che potrebbe preparare una correzione. Mentre il MACD mostra un momentum costante ma appiattito, la sua posizione sopra la linea di segnale (fascia arancione) mostra il controllo riservato dei tori. Il supporto della trendline dell'oro, unito ai ritracciamenti di Fibonacci intorno a $4,160–$4,000, fornisce un forte cuscinetto in caso di correzione. Questi livelli forniscono anche punti di ingresso per i tori ritardatari. Tuttavia, la posizione cauta del mercato è evidente. Mentre l'azione del prezzo dell'oro rimane rialzista, i guadagni sono incrementali rispetto al balzo parabolico visto nell'argento. Il rally dell'oro potrebbe non essere alimentato da un'euforia speculativa, ma da una rotazione difensiva, posizionando il metallo come rifugio sicuro in mezzo all'incertezza macroeconomica. L'argento raggiunge un massimo storico in mezzo allo stress di mercato. I futures dell'argento sono aumentati a $66, segnando un massimo storico e evidenziando una pressione rialzista estrema. Il metallo ha subito un ripido aumento parabolico negli ultimi mesi, rompendo decisamente la resistenza precedente intorno a $54. Gli indicatori tecnici rivelano un classico sovraestensione, con l'RSI a 77, segnalando condizioni di ipercomprato estreme. Nel frattempo, il MACD continua a salire ma mostra segni di appiattimento. La media mobile giornaliera (DMA) si trova ben al di sotto dei prezzi attuali, confermando la forza della tendenza al rialzo. Tuttavia, la rapida accelerazione potrebbe suggerire una posizione speculativa piuttosto che un rally stabile. Storicamente, i picchi dell'argento di questa natura sono spesso stati accompagnati da periodi di stress finanziario o domanda di rifugio sicuro, piuttosto che riflettere una crescita economica organica. "L'argento è in fiamme... guidato dai debiti governativi, dalle paure d'inflazione e dalla domanda dei data center AI. Nel frattempo, le scorte diminuiscono e l'estrazione è stagnante," ha detto l'economista Peter St Onge. I livelli di supporto da tenere d'occhio includono il livello psicologico di $60.00, $53.99 e $48.89, che rappresentano zone di consolidamento precedenti. I trader dovrebbero esercitare cautela, poiché la combinazione di azione dei prezzi parabolica e un RSI estremo aumenta il rischio di un ritracciamento a breve termine, anche se il momentum rimane rialzista. L'aumento dell'argento, in contrapposizione a mercati azionari e criptovalute stagnanti, mostra che questo rally è guidato da flussi avversi al rischio, posizionando l'argento come una copertura preferita in un ambiente macroeconomico sempre più incerto. La narrazione più ampia, in cui i metalli stanno salendo mentre le criptovalute e le azioni lottano, evidenzia flussi di capitale guidati dallo stress piuttosto che un'espansione organica del mercato.