Attualmente, non è il momento migliore per aprire posizioni long o short.

Capire il trading di arbitraggio in yen significa comprendere perché dopo un aumento dei tassi BTC deve necessariamente affrontare un picco seguito da un calo

La Banca del Giappone ha confermato oggi un aumento dei tassi allo 0,75%, guardando indietro agli ultimi 2 anni, ogni volta che la BOJ ha aumentato i tassi, BTC non è riuscito a sfuggire all'incantesimo "primo aumento e poi discesa", con un calo massimo superiore al 30%! Oggi spiegherò chiaramente con parole semplici, per evitare errori copiando i compiti～

Iniziamo con i dati, questi 3 aumenti dei tassi seguono un modello molto regolare:
✅ Marzo 2024: dopo l'aumento dei tassi, BTC è aumentato inizialmente del 5%, seguito da un crollo del 23% nelle 4 settimane successive
✅ Luglio 2024: dopo un breve picco, in una settimana è passato da 65.000 dollari a 50.000 dollari, con un calo del 26%
✅ Gennaio 2025: picco e poi crollo ancora più brusco, con una perdita di oltre il 31%, evaporazione di miliardi di valore di mercato nel settore delle criptovalute

Perché si verifica prima un aumento e poi un calo? Il nocciolo della questione è: arbitraggio!
In precedenza, il tasso d'interesse giapponese era praticamente a 0, le istituzioni globali amavano prendere in prestito yen (costo di prestito estremamente basso), convertirli in dollari per acquistare BTC e azioni statunitensi, questi sono gli "scambi di arbitraggio in yen" 💰 Quando la notizia dell'aumento dei tassi è stata pubblicata, una parte dei fondi scommetteva su "tutte le cattive notizie già incorporate", approfittando della situazione per rialzare i prezzi, quindi c'è stato un primo aumento～

Ma questo aumento è tutto "fittizio"! Dopo l'aumento dei tassi, il costo del prestito aumenta, lo spazio per l'arbitraggio si riduce drasticamente, e lo yen si apprezza—le istituzioni devono affrettarsi a vendere BTC, riconvertirli in yen per ripagare i debiti (altrimenti perderanno di più). Ancora più importante, ora BTC non è più un "asset alternativo" indipendente, la correlazione con le azioni statunitensi è pari a 0,8, quando le istituzioni riducono il rischio, venderanno insieme tutti gli asset rischiosi, e BTC, con la sua buona liquidità e la possibilità di essere scambiato 24 ore su 24, diventa naturalmente il primo obiettivo da vendere📉

Questo aumento dei tassi di dicembre è ancora più speciale: il tasso è salito allo 0,75%, il massimo in 30 anni! Attualmente il mercato sta già "correndo in avanti", BTC è sceso da 90.000 dollari a 85.000 dollari, in 24 ore ci sono stati 600 milioni di long liquidati. Ma ci sono anche opportunità: se la Fed riduce i tassi per compensare il restringimento della liquidità, potrebbe anche esserci un rimbalzo dopo il calo～

Ultima avvertenza: la storia non si ripete, ma i modelli meritano attenzione! Negli ultimi tempi non aumentare ciecamente la leva, mantenere la posizione entro i propri limiti, aspettare che l'aumento dei tassi sia confermato e i segnali di politica siano chiari prima di agire è più sicuro～#BinanceABCs