Iniziamo parlando dell'aumento dei tassi da parte della Banca del Giappone di oggi a mezzogiorno. Questa volta è un vero aumento, non solo parole, ed è stato approvato all'unanimità con 9 voti a 0, con opinioni completamente concordi.
Le parole originali della Banca del Giappone sono chiare: finché l'andamento dell'economia e dei prezzi rimarrà simile alle previsioni, continueranno ad aumentare i tassi in futuro.
In precedenza, il mercato ipotizzava che un aumento dei tassi di interesse all'1,25% potesse essere il massimo, ma ora sembra che l'inflazione stia continuando a salire e i tassi di prestito reali siano ancora relativamente bassi. Questo indica che la politica monetaria non è ancora stata realmente inasprita e che non hanno ancora completato il loro percorso di aumento dei tassi.
L'atteggiamento ufficiale è sostanzialmente in linea con le aspettative del mercato, ma l'accordo non significa che non ci siano problemi; significa solo che l'aggiustamento avverrà lentamente, come un rana bollita nell'acqua calda, con un coltello smussato che taglia la carne.
Guardando i dati americani, il tasso di disoccupazione è al 4,6%, superiore alle aspettative, mentre il CPI è al 2,7%, inferiore alle aspettative. Mettendo insieme questi due dati, risulta un buon mix per un abbassamento dei tassi, poiché ciò che la Fed guarda di più sono l'occupazione e l'inflazione.
In effetti, ora il mercato prevede che la probabilità di un abbassamento dei tassi a gennaio stia aumentando e che il numero di tagli durante l'anno potrebbe anche aumentare. Alcuni hanno persino iniziato a paragonare la situazione attuale con quella della seconda metà del 2019.
Ma è importante chiarire un punto: la politica macroeconomica è una logica a medio termine, che influisce sui prossimi sei mesi o più, mentre il mercato attuale è una battaglia a breve termine, una fase di consolidamento. Non si può usare una storia a sei mesi per affrontare le difficoltà attuali del mercato.
La situazione attuale è che il Giappone ha alzato i tassi, e prima di Natale il mercato non è particolarmente attivo. La fiducia è generalmente bassa, e il consenso è che manca fiducia.
Quindi, qualsiasi rimbalzo oggi è essenzialmente un'opportunità per ridurre le posizioni e approfittare per vendere. Se non si vende ora, la pressione di vendita si accumulerà, e in seguito ci sarà una pressione maggiore.
Parlando del mercato, ci sono troppe informazioni macroeconomiche. Il mercato sta oscillando, il che ha demoralizzato tutti. Anche se il Giappone ha annunciato un aumento dei tassi, non ha avuto alcun impatto. Bitcoin ha provato a superare i 95.000 dollari il 10, ma è sceso a 94.500 e poi ha continuato a oscillare, scendendo fino a 84.000, per poi tornare sopra i 90.000. Questa operazione sta colpendo sia i rialzisti che i ribassisti, entrambi stanno perdendo. È anche un test del supporto a breve termine sopra gli 80.000 dollari. Attualmente, sembra che i rialzisti non abbiano ancora abbandonato questa posizione, quindi è difficile vedere un crollo sotto gli 80.000, ma l'intenzione di comprare non è molto forte. Il mercato potrebbe rimanere stagnante per un po'.
L'ho già detto diverse volte, il movimento attuale somiglia molto alla correzione da febbraio ad aprile di quest'anno. Anche se dovesse scendere sotto 80.000, non c'è bisogno di preoccuparsi troppo; potrebbe essere l'ultima caduta, perché solo dopo aver toccato il fondo si potrà realmente ripartire. Al momento non c'è molto da dire, è adatto solo per operazioni leggere. A medio termine, credo ancora che possa arrivare oltre 100.000 dollari.
Ethereum è un po' più forte di Bitcoin, il 10 ha toccato un massimo di 3.447 dollari. Negli ultimi cinque settimane si è visto che ci sono fondi a supporto, si è già formata una base in laterale, ma ci sono troppe posizioni bloccate sopra. Appena c'è qualche movimento, qualcuno vende. Anche la fondazione Ethereum sta vendendo, per non parlare dei piccoli investitori. La chiave è vedere il livello di 3.500. Se non riusciremo a superarlo efficacemente, continueremo a oscillare. Ieri il prezzo è sceso fino a circa 2.700. A breve termine, si può comprare a piccole dosi sotto 3.000 e vendere sopra 3.000. Attualmente, questa è l'unica strategia, mentre il mio punto di vista a medio termine rimane invariato, prevedo un ritorno tra 3.500 e 4.000.
Una buona notizia è che il maggiore detentore di Ethereum, Bitmine, ha aumentato le sue partecipazioni di 88,73 milioni di dollari oggi, portando il totale a 3.967.000, con un prezzo di acquisto di 3.906 dollari. Con il prezzo attuale di 2.922 dollari, la perdita non realizzata supera i 4 miliardi di dollari. Anche se sembra che le perdite siano elevate, in realtà basta un aumento del 35% per rientrare, il che non è difficile.
Per quanto riguarda le altcoin, non c'è molto da dire. Anche Bitcoin ed Ethereum non stanno facendo molto meglio; le altcoin sono ancora in una situazione peggiore, con volumi di scambio bassi. Alcune monete si sono fermate temporaneamente dopo aver raggiunto un supporto chiave, il che indica che i piccoli investitori hanno quasi esaurito le vendite, e quelli che sono rimasti sono investitori tenaci, incapaci di vendere. Dovranno aspettare che il sentiment di mercato migliori per vedere un rimbalzo.
