Analisi del Bitcoin attraverso cinque indicatori
🔹 Wyckoff (comportamento strutturale)
🔹 Price Action (supporto e resistenza)
🔹 Macro & notizie globali (Cash Flow + liquidità)
🔹 Variabili dei derivati di mercato (Funding + OI + Liquidazioni)
🔹 Piano esecutivo chiaro per l'investitore e il trader
Lo studio sarà completo, pratico e applicabile—non sarà solo una descrizione.
🚀 Bitcoin Strategic Market Thesis – Dec 19, 2025
Titolo dell'analisi:
🔹 Fase di markdown + Compressione di liquidità + Pressione macro
🔹 Orizzonte 12–18 mesi
🧠 1) Comportamento strutturale – Wyckoff (Multi-Frame)
📌 a) Settimanale (grande tendenza)
Il picco storico a ~125.000 è stato un chiaro Buying Climax (BC).
Il prezzo ha fallito a rimanere sopra 120K diverse volte = Upthrust / UTAD Failure.
Rottura della regressione Mid-Channel (metà del canale in salita) = cambiamento strutturale.
Giudizio:
📉 Siamo entrati in Fase D / Fase E di Markdown
= Di solito una fase di discesa lunga prima di entrare nella vera accumulazione.
📌 b) Giornaliero (struttura ribassista)
Il prezzo:
Minimi più alti
Minimi più bassi
Rottura dei livelli di supporto psicologici (90K – 92K – 95K)
Ritracciamenti di volume debole (Weak Demand)
Questi sono tutti segni di una autorità oscillatoria ribassista, senza liquidità di acquisto istituzionale.
📌 c) 4 ore (Dettagli di esecuzione)
Bitcoin in un canale ribassista stretto (canale inclinato verso il basso)
Lo scenario attuale su 4H:
Zona di vendita laterale
Nessun vero Bullish Break
Retest a resistenza → Rifiuto
Continuazione del Down-Channel
👉 Questo modello indica obiettivi di discesa temporanea prima di qualsiasi vero inversione.
📊 2) Livelli di supporto e resistenza – Price Action
⚠️ Aree di resistenza vietate per la stabilità della tendenza al rialzo:
📌 95.000 – 92.000 – 90.000 è passato da supporto a resistenza
= Domanda → Offerta Flip
Questo indica che chi comprava sopra di essa ha svuotato la liquidità.
🟢 Livelli di supporto importanti:
🔹 88.000 – 84.000
Area di test del Channel Lower
E non un fondo finale
🔹 80.000
Porta a un grande calo
🔹 72.000 – 75.000
Area in cui si prevede che il denaro intelligente entri nella vera accumulazione
🔹 65.000 – 68.000
Area più profonda del livello di transazione
(il fondo previsto se la compressione è finita)
📈 3) Casi istituzionali per la direzione:
✅ Conferma bullish
Chiusura giornaliera sopra 95K
Chiusura settimanale sopra 100K
Volume Uptrend + RSI Breakout
➡️ Questo significa una probabilità di fine della fase ribassista e inizio di una nuova.
❌ Continuazione ribassista
Rottura 84.000
Elevata liquidità di vendita
RSI sotto 40 su base giornaliera
➡️ Apre la porta verso 72K → 68K
🌍 4) Notizie globali e Macro Drivers
📌 a) Stagione di fine anno – Ribilanciamento / Raccolta fiscale
Fine anno spesso: ✔ Le istituzioni chiudono posizioni redditizie
✔ Estrai profitti da asset ad alta volatilità
✔ Riduce i rischi nei bilanci
Questo spiega la Fase di Distribuzione a fine 2025.
📌 b) Dati di interesse e ambiente di liquidità
Se i dati sull'inflazione: 📈 Più forti del previsto / Inasprimento monetario
→ Spinge di più sugli asset ad alto rischio
Se l'inflazione cala: 📉 potrebbe essere un supporto alla crescita negativa
→ La liquidità entra nuovamente negli asset
📉 5) Derivati di mercato – Funding / OI / Liquidazioni
🔻 Tasso di finanziamento
Funding negativo nella maggior parte delle sessioni = Short Bias è dominante
= Indica una domanda debole da parte dei tori
🔻 Open Interest
Diminuzione di OI dopo 92K
= Indica esaurimento degli acquirenti
🔻 Liquidation Pools
Aree che accumulano liquidità di vendita: ✔ Sotto 88K
✔ Sotto 84K
✔ A stazioni 80K / 75K
Queste sono aree di rottura del supporto che spesso vengono mirate dai derivati.
🧨 Riepilogo completo e raccomandazione
📍 Situazione attuale
🔸 BTC in Fase di Markdown confermata 🔸 Non è ancora entrato in una vera Accumulazione 🔸 I mercati aspettano un Selling Climax 🔸 La liquidità non è ancora entrata 🔸 Il calo non è un crollo generale, ma una correzione severa
📈 Cosa osserviamo per cambiare le aspettative?
| Positivo |
✔ Chiusura giornaliera sopra 95.000 ✔ Volume in aumento con RSI Break ✔ OI in aumento con l'aumento dei prezzi
→ A quel punto possiamo dire:
Ha registrato un cambiamento nella fase di accumulazione B
📉 Cosa osserviamo per continuare a scendere?
| Negativo |
✔ Rottura sotto 84.000 con liquidità
✔ RSI si stabilizza sotto 40
✔ Il tasso di finanziamento continua a essere negativo
→ E obiettivi di discesa: 🎯 82K → 75K → 68K
💡 Piano esecutivo in base al tuo obiettivo
🟢 Per l'investitore a lungo termine
DCA a: 🟠 88–84K
🟡 80–75K
🔵 72–68K
🟣 65–60K
Stop loss solo alla rottura di 60K
(poi seguire la rivalutazione)
🔥 Per il trader / Swing
Punti di ingresso: 📍 88–84K
📍 Test di ritracciamento
📍 Zona di rifiuto -> Vendere
Aree di uscita: 📌 92–95K (Mercato ribassista)
🧠 La frase chiave che riassume l'analisi:
⚠️ Finché siamo sotto 95K, Bitcoin è in un mercato debole;
Il calo ha un vantaggio ⚠️
Non saltare per acquistare ora se stai cercando un'inversione,
Aspetta la liquidità che costruisce una base reale prima che la direzione cambi.
