È risaputo che la media mobile (MA) è un indicatore tecnico comunemente utilizzato dai trader, e la media mobile esponenziale (EMA), che assegna un peso maggiore ai prezzi recenti, è più efficace nel catturare le tendenze a breve termine. Questo articolo si basa sui dati di backtest reali dell'EMA a 20 periodi (20EMA) per analizzare le sue prestazioni in diversi mercati e discutere le direzioni di ottimizzazione della strategia. Problema centrale: è possibile costruire una strategia di trading redditizia con il 20EMA? Questo articolo scomporrà in dettaglio la definizione della strategia, le regole, i risultati del backtest e spiegherà l'effetto dell'ottimizzazione della combinazione degli indicatori.
Punti chiave
La strategia di trading 20EMA genera segnali di acquisto e vendita basati su questo indicatore, con la logica centrale: prezzo oltrepassa il 20EMA → acquisto; prezzo scende sotto il 20EMA → vendita, con l'obiettivo di catturare le fluttuazioni di mercato a breve termine. Il backtest sullo SPDR S&P 500 ETF (SPY) mostra un rendimento annuo composto del 3.06% (inferiore al buy and hold del 7.87%), con un tempo di detenzione del 67%, e un massimo Drawdown del 42.65% (superiore al buy and hold del 56.47%), con effetti limitati se utilizzato da solo. Dopo aver aggiunto indicatori tecnici ausiliari, il rendimento annuo composto della strategia è aumentato al 5.03%, con un massimo Drawdown stabile, mostrando un'ottimizzazione significativa. Inoltre, il backtest conferma che questa strategia ha prestazioni superiori nel mercato delle criptovalute come Bitcoin rispetto al mercato azionario.
Uno, cos'è la strategia di trading 20EMA?
La strategia di trading 20EMA si basa sulla media mobile esponenziale a 20 giorni per identificare le tendenze dei prezzi a breve termine e generare segnali di trading. Poiché l'EMA attribuisce un peso maggiore ai prezzi più recenti, riesce a catturare in modo più preciso le fluttuazioni di mercato a breve termine, dimostrandosi altamente versatile e applicabile a vari mercati come forex, azioni e commodities. La logica centrale dei segnali è: un segnale di acquisto viene attivato quando il prezzo supera la 20EMA, mentre un segnale di vendita viene attivato quando il prezzo scende sotto la 20EMA.
Due, strategia di trading 20EMA - regole di trading
La logica dei segnali della strategia è semplice e chiara, le regole di trading principali sono le seguenti:
Quando il prezzo dell'asset è superiore alla 20EMA, eseguire l'operazione di acquisto;
Quando il prezzo dell'asset è inferiore alla 20EMA, eseguire l'operazione di vendita.
Tre, strategia di trading 20EMA - backtesting (mercato azionario)
Questo backtesting utilizza l'ETF S&P 500 (SPY) come sottostante, i dati non sono stati aggiustati per dividendi e frazionamenti.
Ecco la curva di equity della strategia:
La curva di equity della strategia mostra prestazioni scadenti, i principali indicatori e le statistiche di trading sono le seguenti:
Tasso di crescita annualizzato composto (CAGR): 3.06% (la strategia di buy-and-hold è 7.87%);
Tempo di detenzione del mercato: 67.09%;
Rendimento aggiustato per il rischio: 4.56% (CAGR ÷ tempo di detenzione del mercato);
Massima perdita: -42.65% (la strategia di buy-and-hold è -56.47%).
Si nota che, sebbene il tempo di detenzione della strategia sia vicino al 70%, il tasso di rendimento annualizzato è relativamente basso e presenta perdite significative (sebbene migliori rispetto alla strategia di buy-and-hold). L'uso autonomo della 20EMA non ha raggiunto le aspettative e necessita di ottimizzazione tramite combinazioni di indicatori.
Quattro, versione migliorata della strategia di trading 20EMA
Per migliorare i rendimenti, abbiamo aggiunto ulteriori indicatori tecnici come condizioni di filtro sulla base della strategia 20EMA, e la curva di rendimento della strategia migliorata è stata notevolmente ottimizzata:
Ecco i dati statistici e gli indicatori di prestazione della nuova strategia:
Tasso di crescita annualizzato composto (CAGR): 5.03% (la strategia di buy-and-hold è 7.87%);
Tempo di detenzione del mercato: 70.59%;
Rendimento aggiustato per il rischio: 7.12%;
Massima perdita: -42.65% (la strategia di buy-and-hold è -56.47%).
A parità di tempo di detenzione, le prestazioni di rendimento della strategia migliorata sono nettamente aumentate, il rendimento annualizzato aggiustato per il rischio è ora vicino a quello della strategia di buy-and-hold, e la massima perdita rimane stabile.
Cinque, prestazioni della strategia 20EMA nelle criptovalute
Le medie mobili si comportano meglio in asset con forte tendenza e caratteristiche di momentum significative (come criptovalute, oro e argento). Di seguito, viene testata la performance della strategia di rottura della 20EMA utilizzando Bitcoin come sottostante.
Regole di trading: aprire posizioni long quando il prezzo supera la 20EMA, chiudere posizioni o aprire posizioni short quando il prezzo scende sotto la 20EMA. Ecco la curva di equity dal 2014 ad oggi:
I dati chiave del backtesting sono i seguenti:
Tasso di crescita annuale composto: 81% (la strategia di buy-and-hold è 67%);
Tempo di detenzione del mercato: 56%;
Rendimento aggiustato per il rischio: 143%;
Massima perdita: -56% (la strategia di buy-and-hold è -83%).
Si noti che la strategia 20EMA ha prestazioni significativamente migliori nel mercato di Bitcoin rispetto a quello azionario, il che è coerente con la tendenza di Bitcoin a presentare forti slanci di momentum.
Conclusione
In sintesi, come detto sopra, la strategia di trading 20EMA è semplice e comprensibile, adatta ai mercati in trend. Nella sua applicazione pratica, è consigliabile utilizzarla come nucleo, combinandola con segnali ausiliari e misure di controllo del rischio, per ottimizzare ulteriormente le prestazioni di trading. Sebbene l'efficacia del backtesting della strategia di base sia limitata, questo documento ha convalidato il suo potenziale di ottimizzazione attraverso la combinazione di indicatori, fornendo ai trader direzioni praticabili per migliorare le strategie.
Sono Qīngkōng, un veterano attivo nel mondo delle criptovalute 💻💻💻. La maggior parte delle persone è intrappolata in un ciclo senza fine, non perché non si impegnino abbastanza, ma perché manca una luce che indichi la strada. I mercati fluttuano ogni giorno, le opportunità non aspettano nessuno - seguire le persone giuste è fondamentale per uscire prima dalla lunga notte del mercato delle criptovalute!$RESOLV
