La commissione di finanziamento su Binance Futures non è solo un “costo aggiuntivo,” ma un meccanismo per mantenere il prezzo del contratto perpetuo in equilibrio con il prezzo spot. La sua funzione principale è stabilizzare il mercato, e i profitti per i trader possono sorgere se le loro posizioni sono dalla parte che riceve il finanziamento, non da quella che paga.
🔎 Funzione & Utilità della Commissione di Finanziamento
- Mantenere l'equilibrio dei prezzi
La commissione di finanziamento appare perché i contratti futures perpetui non hanno una data di scadenza. Senza questo meccanismo, il prezzo dei futures potrebbe discostarsi notevolmente dal prezzo spot. La commissione di finanziamento garantisce che il prezzo dei futures rimanga vicino al prezzo spot.
- Meccanismo tra long & short
- Se il prezzo dei futures è superiore al prezzo spot → il trader long paga la commissione di finanziamento al trader short.
- Se il prezzo dei futures è inferiore al prezzo spot → il trader short paga la commissione di finanziamento al trader long.
- Ridurre le distorsioni di mercato
Con la commissione di finanziamento, nessuna parte può "mantenere" posizioni estreme troppo a lungo senza costi. Questo previene la manipolazione dei prezzi e mantiene la liquidità.
💰 Vantaggi per i Trader
- Potenziale di reddito passivo
I trader che si trovano dalla parte ricevente della commissione di finanziamento possono ottenere un guadagno aggiuntivo oltre al profitto dal movimento dei prezzi. Ad esempio, se il tasso di finanziamento è positivo, una posizione short riceverà la commissione dalla posizione long.
- Strategia di arbitraggio
Alcuni trader sfruttano la commissione di finanziamento aprendo posizioni opposte nel mercato spot e nei futures. L'obiettivo non è il profitto dai prezzi, ma dalla commissione di finanziamento ricevuta. Esempio di caso nel trading $BEAT e nelle altre coppie di trading future con la commissione di finanziamento come un incubo per i trader che sbagliano posizione.
- Indicatore del sentiment di mercato
Il tasso di finanziamento può essere letto anche come un segnale:
- Finanziamento positivo → la maggior parte dei trader è long (sentiment bullish).
- Finanziamento negativo → la maggior parte dei trader è short (sentiment bearish).
I trader possono utilizzare queste informazioni per leggere la direzione della psicologia di mercato.
⚠️ Rischi & Considerazioni
- Costi ricorrenti: la commissione di finanziamento viene addebitata ogni 4 ore & 8 ore su Binance, quindi le posizioni a lungo termine possono essere erose se si è sempre dalla parte che paga.
- Non sempre redditizio: i trader che sbagliano posizione possono perdere due volte—dal movimento dei prezzi e dalla commissione di finanziamento.
- Alta volatilità: il tasso di finanziamento può cambiare drasticamente a seconda delle condizioni di mercato, quindi non può essere considerato una fonte di guadagno stabile.
📊 Esempio di Simulazione & Riepilogo Comparativo
👉 Quindi, la commissione di finanziamento è uno strumento di "equilibrio" del mercato che può essere un guadagno o una perdita a seconda della posizione del trader. E se vuoi sfruttarlo, la strategia di arbitraggio o la lettura del sentiment del tasso di finanziamento possono essere la strada, ma è fondamentale rimanere disciplinati poiché questi costi possono erodere il capitale se si è nella posizione errata.
