Il Gruppo Hilbert ha acquisito Enigma Nordic, una piattaforma di trading crypto ad alta frequenza con sede in Svezia, in un affare valutato fino a venticinque milioni di dollari. L'acquisizione rafforza le offerte crypto istituzionali di Hilbert man mano che cresce la domanda per strategie di trading quantitativo.
Secondo l'accordo, Hilbert pagherà sette milioni e cinquecento mila dollari in nuove azioni emesse al momento della chiusura e ulteriori diciassette milioni e cinquecento mila dollari se Enigma genera quaranta milioni di dollari di reddito netto cumulativo. Le azioni date ai fondatori di Enigma saranno bloccate per tre anni e includeranno disposizioni se gli obiettivi di performance non verranno raggiunti.
Enigma è stata fondata da Andereas Friis e Jonas Söderqvist. La piattaforma ha eseguito oltre cinquanta miliardi di corone svedesi, che corrispondono a circa cinque punto quattro miliardi di dollari in volume di trading nel 2025. L'azienda afferma che le sue strategie quantitative hanno fornito un rapporto Sharpe superiore a tre punto zero, un benchmark raramente visto nel trading di criptovalute market neutral. Friis e Söderqvist avevano precedentemente costruito e quotato una società di marketing digitale sulla borsa Nasdaq First North della Svezia prima di lanciare Enigma nel 2024.
Il CEO di Hilbert, Barnali Biswal, ha affermato che Enigma porta tecnologia avanzata e un team con esperienza nella costruzione e scalabilità delle aziende. L'acquisizione darà a Hilbert il pieno controllo del sistema di trading proprietario di Enigma, che esegue strategie market neutral attraverso i mercati delle attività digitali.
L'accordo si inserisce nella strategia istituzionale più ampia di Hilbert. La divisione di gestione patrimoniale dell'azienda, Hilbert Capital, ha lanciato un fondo hedge denominato in Bitcoin alla fine del 2024 con duecento milioni di dollari di capitale iniziale. Hilbert prevede di integrare la piattaforma di trading di Enigma nel suo fondo hedge e nel desk di trading, offrendo nuovi prodotti nei prossimi mesi.
Sebbene Enigma abbia un'alta attività di trading, le strategie ad alta frequenza comportano rischi. Queste strategie operano su margini sottili e possono affrontare il decadimento dell'alpha, dove i rendimenti diminuiscono man mano che il capitale aumenta. Hilbert mira a gestire questi rischi attraverso la struttura basata sulle performance dell'accordo.
Le fusioni e acquisizioni nel settore delle criptovalute sono aumentate nel 2025 man mano che il mercato matura. Gli analisti prevedevano un'attività di affari maggiore quest'anno, guidata da regolamenti più chiari e un rinnovato interesse da parte delle aziende di finanza tradizionale. L'acquisizione di Enigma evidenzia la tendenza delle aziende di investimento consolidate ad espandersi nel settore delle criptovalute utilizzando soluzioni di trading guidate dalla tecnologia.
Il gruppo Hilbert ha acquistato Enigma Nordic per espandere la propria attività crypto istituzionale. L'accordo è valutato fino a venticinque milioni di dollari, con una parte del pagamento collegata alla performance. La piattaforma di Enigma supporterà le offerte di fondi hedge e desk di trading di Hilbert. L'acquisizione aggiunge fondatori esperti e tecnologia avanzata a Hilbert, mentre i pagamenti legati alle performance aiutano a ridurre i rischi. Il trading ad alta frequenza sta crescendo nel settore crypto e la mossa di Hilbert dimostra l'interesse crescente da parte degli attori istituzionali per strategie quantitative e guidate dalla tecnologia.
#HilbertGroup #cryptooinsigts #CryptoNewss #Binance
