Conclusione chiave: i contratti BEAT dal 22 al 23 dicembre mostrano un alto volume di posizioni + tasso di finanziamento negativo + esplosione di lunghe e corte, i professionisti controllano i chip di mercato + raccolgono in entrambe le direzioni, utilizzando il tasso negativo per consumare continuamente gli investitori al dettaglio, dopo un wash trading, colgono l'opportunità per un raccolto preciso.
1. Panoramica dei dati chiave (12.22-23)
• Volume delle posizioni: oscillazione complessiva ad alti livelli, dopo un'ondata di liquidazioni il 22 con un breve ritracciamento, il 23 ripresa rapida, dimostrando che il gioco di capitale è intenso.
• Rapporto lunghe/corte dei grandi investitori: la mattina del 22 il rapporto lunghe/corte è salito a 1,8+, e poi è crollato a 0,7 dopo il pranzo, mantenendosi nell'intervallo 0,8-1,1 il 23, i grandi investitori passano rapidamente da lunghe a corte.
• Tasso di finanziamento: il 22 ha toccato più volte **-1,5% (regolazione ogni 8 ore), annualizzato oltre -5% in 24 ore, il 23 ha mostrato una leggera convergenza ma rimane in profondo negativo**, i ribassisti pagano i rialzisti, il costo delle posizioni lunghe degli investitori al dettaglio continua a essere eroso.
• Liquidazione: il 22 la liquidazione totale dei BEAT ha raggiunto 508.36 milioni di dollari, esplosione di lunghe e corte, le liquidazioni corte sono leggermente superiori, con caratteristiche evidenti di wash trading.
2. Analisi del pensiero dei professionisti nel trading
1. Presupposti di controllo: alta concentrazione di chip di mercato. Le criptovalute a bassa capitalizzazione hanno una circolazione limitata, i professionisti accumulano oltre il 60% dei chip di mercato a basso prezzo, bloccano i portafogli freddi, controllano la pressione di vendita del mercato per preparare il controllo dei prezzi dei contratti.
2. Primo passo: invogliare le lunghe + imboscata delle posizioni lunghe. La mattina del 22, con un piccolo capitale, alzano le azioni per creare un'apparenza di rialzo, attirando gli investitori al dettaglio ad aprire posizioni lunghe; nel frattempo, i grandi investitori costruiscono silenziosamente posizioni lunghe, aumentando il volume delle posizioni, aspettando che gli investitori al dettaglio seguano.
3. Secondo passo: controffensiva + cambio di posizione corta. Dopo aver raggiunto l'obiettivo, i professionisti colpiscono il mercato con azioni + aprono posizioni corte simultaneamente, il prezzo crolla; gli investitori al dettaglio sulle posizioni lunghe entrano in panico e chiudono le loro posizioni, il rapporto lunghe/corte dei grandi investitori si sposta rapidamente verso le posizioni corte, completando le aperture di posizioni corte ad alti livelli.
4. Terzo passo: consumo di tasso negativo + wash trading. Con un tasso negativo profondo, gli investitori al dettaglio che detengono posizioni lunghe vengono addebitati costi elevati ogni 8 ore, il costo delle posizioni aumenta; i professionisti controllano i prezzi oscillando nell'intervallo, costringendo gli investitori al dettaglio a scambi frequenti, raccogliendo ripetutamente commissioni e tassi di finanziamento.
5. Quarto passo: raccolto preciso delle liquidazioni. L'ondata di liquidazioni del 22 è un punto di raccolto concentrato, il 23 mantiene un alto volume di posizioni e un tasso negativo, continuando a erodere; quando le posizioni degli investitori al dettaglio si concentrano, colpiscono di nuovo il mercato o tirano su, innescando un nuovo ciclo di liquidazioni, completando il raccolto in entrambe le direzioni.
3. Ruolo del tasso di finanziamento negativo nel trading
• Trasferimento dei costi: il tasso negativo fa sì che i ribassisti paghino i rialzisti, i professionisti guadagnano passivamente dal tasso di finanziamento con una grande quantità di posizioni corte, mentre le posizioni lunghe degli investitori al dettaglio vengono continuamente erose.
• Pressione emotiva: il tasso negativo suggerisce un mercato ribassista, colpendo la fiducia degli investitori al dettaglio nelle posizioni lunghe, costringendoli a fermarsi, creando condizioni per i professionisti per accumulare chip a basso livello o per realizzare profitti su posizioni corte ad alto livello.
• Tempo per spazio: nel mercato oscillante, il tasso negativo consuma rapidamente il capitale degli investitori al dettaglio, i professionisti non hanno bisogno di affrettarsi a tirare su o giù, usano il tempo per disintegrare le posizioni degli investitori al dettaglio e ridurre i costi di controllo.
4. Riflessioni sul trading
• Stare lontano dai contratti a bassa capitalizzazione con tasso negativo profondo, per evitare di essere erosi continuamente dal tasso di finanziamento.
• Alta posizione + esplosione di lunghe e corte, non inseguire l'onda, osservare principalmente, per prevenire il raccolto preciso da parte dei professionisti.
• Monitorare il rapporto lunghe/corte dei grandi investitori e le variazioni nel volume delle posizioni; quando i grandi investitori cambiano rapidamente direzione, regolare tempestivamente le posizioni o uscire.
