I mercati finanziari si stanno scaldando martedì 23 dicembre 2025. Mentre ci avviciniamo all'ultima fase dell'anno, una "tempesta perfetta" di aspettative dovish della Federal Reserve e cambiamenti geopolitici sta rimodellando i grafici.
Ecco una rapida panoramica di cosa sta muovendo i mercati oggi:
📉 Dollaro USA (DXY) sotto pressione
L'indice del dollaro USA (DXY) sta lottando per mantenere la sua posizione, scambiando intorno a 98.30. Dopo un breve aumento a un massimo settimanale lo scorso venerdì, il dollaro sta ritornando.
La causa: i trader scommettono sempre più su un percorso di politica dovish della Fed che si estende fino al 2026.
La previsione: I mercati stanno attualmente scontando un tasso di interesse di quasi il 3,00% entro la fine del 2026, significativamente inferiore alle proiezioni precedenti.
⚡ Oro (XAU) punta a $4,500
Mentre il dollaro scivola, l'oro brilla più che mai. L'oro spot ha recentemente toccato un incredibile massimo storico di $4,497.55, alimentato da:
Afflussi in beni rifugio: Tensioni persistenti in Medio Oriente e tendenze in corso di "de-dollarizzazione."
Costo opportunità: Con l'aumento delle aspettative di taglio dei tassi, il costo opportunità di detenere asset che non rendono come l'oro diminuisce, rendendolo il "porto finale in una tempesta."
Performance annuale: Il 2025 si preannuncia come il miglior anno per l'oro dal 1979, con i prezzi in aumento di circa il 70% da inizio anno.
📅 Dati chiave da tenere d'occhio oggi (23 dicembre)
La volatilità è prevista in aumento alle 8:30 AM ET con un pesante "data dump" dagli Stati Uniti:
PIL Q3 (terza stima): Atteso al 3,2%. Questo rapporto in ritardo fornirà un controllo della salute cruciale sull'economia degli Stati Uniti.
Indice dei prezzi PCE (novembre): L'indicatore di inflazione preferito dalla Fed. Un dato in calo potrebbe ulteriormente consolidare il caso per i tagli dei tassi nel 2026.
Ordini di beni durevoli: Un indicatore chiave per gli investimenti aziendali e la salute della manifattura.
💡 Connessione cripto: BTC vs. Oro
Mentre l'oro raggiunge massimi storici, Bitcoin (BTC) rimane in una fase "neutra rialzista", scambiandosi vicino a $89,500. Mentre l'oro cattura il "commercio di svalutazione", gli investitori in criptovalute stanno osservando per vedere se BTC può cogliere la prossima ondata di liquidità mentre il dollaro USA continua la sua discesa.
Consiglio del trader: Guarda il livello 97.90 sul DXY. Una rottura al di sotto di questo potrebbe fornire il combustibile necessario affinché l'oro superi finalmente la soglia psicologica di $4,500 e potenzialmente accenda un rally di fine anno per asset rischiosi come BTC.
