La battaglia tra rialzisti e ribassisti è intensa; gli investitori comuni devono rimanere calmi e non seguire ciecamente la massa.
Recentemente, la battaglia sul mercato per il prezzo chiave di 3000-3050 dollari è entrata in una fase critica. Ieri sera, la Federal Reserve ha nuovamente iniettato circa 6,8 miliardi di dollari di liquidità nel mercato tramite un accordo di riacquisto, portando il totale degli ultimi dieci giorni a 38 miliardi di dollari.
Questo tipo di immissione di liquidità a breve termine alla fine dell'anno è comunemente definito dal mercato come "sussidio per i taxi", ed è un'operazione di routine delle istituzioni finanziarie per far fronte alla domanda di liquidità a fine anno.
Per il mercato delle criptovalute, questo rappresenta effettivamente uno stimolo marginale. Quando le aspettative sulla liquidità del dollaro migliorano, gli asset rischiosi tendono a ricevere supporto a breve termine.
01 Comprendere la verità sul "sussidio" della Federal Reserve
L'operazione di riacquisto della Federal Reserve da 6,8 miliardi di dollari è sostanzialmente un supporto alla liquidità a breve termine. Immagina che alla fine dell'anno le istituzioni finanziarie abbiano bisogno di contante per redigere i bilanci, e la Federal Reserve fornisca prestiti a breve termine per permettergli di "tornare a casa per le festività", ma questi soldi devono essere restituiti rapidamente.
Questa operazione è sostanzialmente diversa dal vero quantitative easing. Non aumenterà direttamente l'offerta di moneta a lungo termine e non può essere considerata un cambio di politica monetaria.
Dall'analisi storica, quando la liquidità della Federal Reserve è espansiva, Bitcoin e altcoin tendono effettivamente a salire più facilmente. Il mercato delle criptovalute è spesso un serbatoio di "liquidità in eccesso". Ma la chiave è che questi 6,8 miliardi sono relativamente piccoli rispetto all'intero mercato finanziario, rendendo quasi impossibile un afflusso diretto di fondi nel settore delle criptovalute.
02 La situazione tecnica di ETH e analisi dei livelli chiave
Osservando il grafico a 4 ore di ETH, il prezzo si trova in un punto di inversione chiave. L'attuale intervallo di 2800-3100 dollari costituisce il principale intervallo di trading recente.
La linea di difesa per i rialzisti si trova nell'intervallo di 2800-2850 dollari. I dati del libro ordini di Binance mostrano oltre 150 milioni di dollari di ordini di acquisto accumulati qui, indicando che grandi capitali si stanno posizionando in questa area. Finché questo livello di supporto non verrà rotto, ETH mantiene la possibilità di un rimbalzo.
La forte resistenza ribassista è concentrata nell'area di 3050-3120 dollari. Qui si accumulano diverse medie mobili importanti, creando una potente fascia di resistenza. Recentemente, ogni rimbalzo in quest'area è stato respinto.
Il mio giudizio è che solo quando ETH supererà e si stabilizzerà sopra i 3120 dollari, si potrà confermare che la tendenza al ribasso a breve termine è stata interrotta. Successivamente, sarà importante prestare attenzione al massimo precedente di 3200 dollari; se viene superato, il prossimo obiettivo sarà nell'intervallo di 3350-3500 dollari.
03 Due scenari chiave per il futuro
Scenari: rottura verso l'alto (probabilità 50%)
Se l'iniezione di liquidità della Federal Reserve migliora il sentiment di mercato, insieme a un aumento dell'attività sulla catena di Ethereum, ETH potrebbe testare la zona di resistenza di 3120-3150 dollari.
Dopo la rottura, il target superiore è fissato a 3200 dollari, e potrebbe persino sfidare i precedenti massimi di 3350 dollari. La realizzazione di questo scenario richiede due condizioni: Bitcoin deve rimanere stabile e deve esserci un afflusso di capitali negli ETF spot di Ethereum.
Scenari: oscillazione nell'intervallo seguita da un ribasso (probabilità 50%)
Se il rimbalzo non riesce a superare la zona di resistenza chiave di 3080-3120 dollari, ETH probabilmente continuerà a oscillare tra 2800 e 3050 dollari, per poi testare nuovamente il supporto a 2800 dollari.
Una volta che si scende sotto i 2800 dollari, il prossimo livello di supporto si trova nell'intervallo di 2650-2600 dollari. I fattori scatenanti di questo scenario potrebbero essere le aspettative del mercato che falliscono riguardo a un cambiamento nella politica della Federal Reserve, o dati macroeconomici inferiori alle attese.
04 Consigli pratici per i piccoli investitori
Di fronte al mercato attuale, ho riassunto i seguenti punti di consigli:
Non lasciarti ingannare dalle notizie positive a breve termine. I 6,8 miliardi della Federal Reserve sono operazioni a breve termine, insufficienti a cambiare la tendenza di medio termine. La direzione principale del mercato continuerà a dipendere dai fondamentali e dai flussi di cassa reali.
I trader a breve termine possono partecipare con posizioni leggere al rimbalzo nell'area di supporto di 2850-2800 dollari, ma devono impostare uno stop loss (sotto i 2750 dollari). Attualmente, 3050-3120 dollari è un'area di forte resistenza, e quando ci si avvicina a quest'area, si può considerare di prendere parzialmente profitti.
Gli investitori a medio-lungo termine dovrebbero essere più pazienti. Nella zona di resistenza di 3000-3050 dollari, si può considerare una riduzione graduale delle posizioni, aspettando un ritracciamento nell'intervallo di 2600-2700 dollari per riacquistare progressivamente. I fondamentali di Ethereum rimangono solidi, ma richiedono tempo per accumularsi.
L'andamento futuro dipende da ulteriori stimoli positivi sostanziali: l'apertura di un vero ciclo di riduzione dei tassi da parte della Federal Reserve, l'implementazione su larga scala delle applicazioni nell'ecosistema di Ethereum, o un afflusso significativo di fondi istituzionali negli ETF.
Il mercato è sempre in movimento, ma gli investitori intelligenti sanno sempre avere paura quando gli altri sono avido e avere avido quando gli altri hanno paura. In questo stadio attuale, mantenere la pazienza è più importante che rincorrere ciecamente ogni fluttuazione.
Che si tratti di trading a breve termine o a lungo termine, è necessario elaborare un piano di trading e seguirlo rigorosamente. Nel mercato delle criptovalute, la disciplina è spesso il fattore chiave che distingue il successo dal fallimento.#加密市场观察 #比特币流动性 $ETH
