各位巨鲸注意，今天$BTC 不是给你暴富的，是给你分辨“洗盘”和“崩盘”的。
先看风控评分-技术面监控，日内从低位一路拉到高位（最高冲到接近8），说明上半场多头动能很硬；但尾盘出现明显“断崖式回落”（从高位直接掉到3附近），这不是小波动，是风控从强势切到警惕：要么是关键位上方压制生效、要么是拉升后开始兑现/阶段性出货，至少告诉你一件事——追涨的性价比下降。
Osservando le posizioni lunghe delle balene (monitoraggio delle balene), la curva è complessivamente salita questa settimana e c'è stata un'altra accelerazione vicino al lato destro, a indicare che la direzione dei grandi fondi è ancora rialzista e non si sono ritirati; si sta discostando dal "crollo del punteggio di controllo del rischio": è più come se il prezzo si stesse raffreddando/svanendo, ma le balene stanno supportando il mercato o aggiungendo posizioni sui pullback, piuttosto che il tipo di ritiro che diventa ribassista su tutta la linea.
Il terzo indicatore di liquidità M2: dopo un'impennata a metà mese, è sceso. Di recente, dopo aver oscillato a un livello basso, ha mostrato segni di rimbalzo. Si trova in uno stato di "miglioramento marginale ma non di ritorno alla liquidità più forte", il che ha un significato molto realistico per BTC: un calo brusco di solito non è facile da sfondare fino al fondo in un colpo solo, ma non giustifica l'uso di un "rialzo principale senza cervello" per spiegare il mercato. È più un ritmo "pull-wash-pull/wash".
Infine, diamo un'occhiata al Gamma Wall - monitoraggio dei market maker: c'è un chiaro Gamma Pit negativo nella prima parte (le barre rosse sono molto evidenti), e le barre verdi del Gamma positivo sono complessivamente più dense e positive nella seconda parte. Questa struttura spesso significa che è più facile operare in un range, macinare, salire e scendere/riprendere; ma una volta attivato un certo livello chiave del Gamma Wall (lo chiamerò qui livello di resistenza A/livello di supporto B), il prezzo reagirà rapidamente ed è soggetto a una "improvvisa accelerazione".
Quindi lo scenario odierno della balena vi verrà presentato in tre parti, prendendo in considerazione solo le condizioni scatenanti:
① Continua il trend rialzista: il punteggio di controllo del rischio è salito da circa 3 a oltre 6 e la curva rialzista delle balene continua a salire invece di appiattirsi: questo è ciò che significa essere "balene che aprono la strada"; altrimenti, non inseguirle.
2 Scenario di rimbalzo fallito: il punteggio di controllo del rischio rimbalza debolmente (rimane soppresso a un livello basso) e le partecipazioni delle balene non raggiungono più nuovi massimi, ma si appiattiscono/ricadono: si tratta di un "pump and dump/rotazione ad alto livello", più simile a un'ondata che viene soppressa;
3. Scenario di trading range-bound: se M2 non continua a salire e Gamma è generalmente positivo, è altamente probabile che si verifichi un periodo di ripetuti alti e bassi, con profitto da coloro che inseguono i massimi e vendono i minimi. La strategia di esecuzione può essere riassunta in una frase: non inseguire il mercato al rialzo; attendere la conferma al punto A prima di assumere posizioni a breve termine, oppure attendere la conferma di un pullback + un rimbalzo dei punteggi di controllo del rischio + continui acquisti da parte delle balene prima di andare long; mantenere una leva finanziaria bassa, posizioni di piccole dimensioni e avere sempre ordini stop-loss (questo non è un consiglio di acquisto o vendita, ma piuttosto di fornire un quadro di osservazione attuabile combinando "balene + controllo del rischio + liquidità + Gamma" nel grafico).
