“I robot mangiano carne, noi beviamo brodo? No, molte persone non sono nemmeno arrivate a bere il brodo”
La verità sul crollo del BTC a 24.000: non è il crollo del mercato, sei tu che hai piazzato un ordine di mercato in una profondità sottile (in allegato: arbitraggio di USD1 e risposta del BTC)
Ieri ho visto quello screenshot a 24.000, la mia prima reazione non è stata panico, ma:
“Quale fratello ha piazzato un ordine di mercato nella coppia di scambio a bassa profondità?”
Infatti, questa volta la trama è rimasta molto simile a quella del mondo delle criptovalute—quando è uscita l'APR del 20%, il mercato è subito diventato un caos.
1) A cosa somiglia un'APR del 20%? Somiglia a ricevere un ordine di “corri” per tutti
USD1 investimento a breve termine 20%, con un limite massimo di 50.000. Non devi pensarci, tutti sicuramente si lanceranno.
E la conseguenza diretta di questa corsa è: USD1 viene acquistato a premio. La questione del premio delle stablecoin è molto interessante, di solito significa—
“Quello che stai comprando non è 1 dollaro, stai comprando un posto.”
Quindi sono apparse tre categorie di persone:
Quelli che si contendono il posto;
Quelli che vendono il posto (arbitraggio);
Quelli che non devono preoccuparsi di né contendere né vendere il posto (robot).
2) Come è stato estratto il BTC a 24.000? “Profondità sottile + ordine di mercato = perforazione istantanea”
Ribadisco: il mercato del BTC non è sceso a 24.000.
Quello che è realmente accaduto è nella coppia di scambio BTC/USD1, la profondità non era sufficiente, un ordine di mercato ha colpito, il libro ordini è stato perforato come carta.
Poi il robot “clic clic clic” ha ingoiato tutte le transazioni a basso costo, le persone comuni non hanno nemmeno avuto il tempo di reagire. #加密市场观察 #比特币流动性
Tu pensavi di scambiare USD1 per investire,
Il robot pensava che gli stessi stessi stavi dando un premio di fine anno.
Suggerisco di essere chiaro:
Non utilizzare ordini di mercato nelle coppie di scambio a bassa profondità.
Soprattutto nuove coppie di token, nuove coppie di stablecoin, quelle appena lanciate, il libro ordini è sottile come carta.
3) Opportunità di arbitraggio: finestra breve di ritorno del premio, ma non considerarlo senza rischio
Quello che rende questa fase più comoda non è il guadagno del 20%, ma il “ritorno del premio”:
Prendere in prestito USD1;
Vendere a premio;
Aspettare che il calore diminuisca, che il peg ritorni, poi riacquistare per restituire il debito.
La logica è chiara, ma i dettagli determinano il profitto e la perdita: costi di prestito, commissioni, slippage, e durata del premio.
Molte persone considerano le parole “stablecoin” come un amuleto, in realtà anche le stablecoin possono fluttuare, solo che le fluttuazioni sono piccole, ma quando usi la leva, anche piccole fluttuazioni possono svegliarti.
4) Strategia BTC: durante il periodo di oscillazione si temono due cose—seguire l’onda e mantenere la posizione
Recentemente il BTC si è aggirato tra 86.000 e 88.000, questo tipo di mercato può facilmente far impazzire le persone.
Quindi inclino di più a:
A lungo termine: continuare l’investimento regolare, spezzare il ritmo, aggiungere solo se rompe posizioni chiave;
A breve termine: operare solo in intervalli sicuri, riconoscere l'errore se rompe, non mantenere forzatamente;
Se vuoi giocare con l'investimento USD1: aspetta che il premio torni indietro per entrare, scambia di nuovo rapidamente prima che finisca, non rimanere bloccato negli ingorghi degli ultimi giorni.
Infine, una domanda:
Pensi che questa perforazione assomigli più a un “incidente”, o ci stia dicendo: in futuro questo tipo di rischio strutturale diventerà la norma?
Come modificherai le tue abitudini di ordinazione? $BTC
