Dai dati sui derivati, attualmente il volume aperto (Open Interest) è di 196,3 milioni di dollari, con un tasso di finanziamento negativo dello -0,00238%. Un tasso di finanziamento negativo implica che i trader short stanno pagando commissioni ai trader long, il che indica generalmente un sentiment ribassista prevalente nel mercato e una posizione short relativamente affollata. Tuttavia, ciò crea anche le condizioni per un "short squeeze", in cui un'improvvisa impennata dei prezzi può costringere un gran numero di short a chiudere le proprie posizioni, spingendo ulteriormente i prezzi verso l'alto.
Analizzando dal punto di vista della liquidità istituzionale, il grafico mostra chiaramente aree di liquidità. L'obiettivo principale del "money smart" è quello di cercare di catturare le aree concentrate di stop loss.
1. **Pool di liquidità superiore (Upside Liquidity)**: nell'intervallo di 0,1330 a 0,1350 dollari, ci sono stop loss short densi. Le istituzioni potrebbero spingere prima il prezzo verso l'alto, attivando questi stop loss e creando un'illusione rialzista (fakeout), accumulando liquidità per le proprie posizioni short.
2. **Pool di liquidità inferiore (Downside Liquidity)**: il principale obiettivo di liquidità si trova al di sotto del recente minimo oscillante di 0,11985 dollari. Questo è il punto in cui molti long entrati durante il rimbalzo hanno impostato stop loss.
**Giudizio sulla tendenza:**
L'attuale grafico a 4 ore mostra una chiara tendenza al ribasso (massimi più bassi e minimi più bassi), con il prezzo che opera al di sotto delle medie mobili chiave (EMA). Sebbene il tasso di finanziamento negativo possa innescare un breve rimbalzo verso l'alto per cercare liquidità, questo sembra più un preparativo per continuare la tendenza al ribasso, piuttosto che un vero e proprio inversione di tendenza. Pertanto, giudichiamo che l'attuale tendenza principale rimanga ribassista, e qualsiasi breakout verso l'alto potrebbe essere una trappola per i long.
**Strategia di esecuzione:**
Sulla base di quanto sopra, la strategia migliore è quella di posizionarsi short in prossimità della resistenza quando il prezzo cerca di ottenere liquidità verso l'alto. Questo è inteso a seguire l'intento principale del capitale istituzionale, ovvero, dopo aver rimosso la liquidità superiore, spingere il prezzo verso il basso verso il principale obiettivo di liquidità inferiore.
Impostazione istituzionale:
Area di ingresso: 0,1325
Obiettivo 1: 0,1205 (obiettivo di liquidità)
Obiettivo 2: 0,1150 (obiettivo di tendenza)
Stop loss: 0,1365
