Tre segni principali indicano che il Bitcoin (BTC) sta raggiungendo il fondo
La pressione al ribasso sul Bitcoin potrebbe essere in calo, grazie a una stabilizzazione dell'impulso, all'inizio della resa da parte dei miner e a un cambiamento delle condizioni di liquidità a favore. In base a un'analisi completa di diversi indicatori tecnici e on-chain, il Bitcoin potrebbe stia formando un minimo locale, dopo che il prezzo si è ridotto di oltre il 35% rispetto al massimo storico di circa 126.200 dollari raggiunto due mesi fa.
Punti chiave: gli indicatori di impulso, la resa dei miner e quelli di liquidità indicano tutti una pressione al ribasso in diminuzione.
I dati sulla liquidità macro economica suggeriscono che il BTC potrebbe iniziare a riprendersi nei prossimi quattro o sei settimane. La pressione di vendita su Bitcoin sta raggiungendo l'esaurimento. A partire da dicembre, l'indice relativo di forza stocastico settimanale (Stochastic RSI) ha iniziato a salire dai livelli di ipervenduto. Il trader Jesse ha osservato che questo modello si è verificato storicamente vicino a punti di svolta chiave, spesso seguito da un rimbalzo. Pattern di crossover rialzisti simili si sono verificati all'inizio del 2019 (dopo che il BTC ha raggiunto il minimo vicino a 3.200 dollari), nel marzo 2020 (intorno a 3.800 dollari durante il minimo della crisi da COVID) e alla fine del 2022 (intorno a 15.500 dollari per il minimo del ciclo). In ciascun caso, il momentum tecnico si è spostato per primo, con i prezzi che hanno seguito in ritardo.
Inoltre, il grafico a tre giorni di Bitcoin sta formando una divergenza rialzista, con i prezzi che registrano minimi più bassi ma gli indicatori di momentum che non seguono lo stesso andamento. Questo modello si è verificato anche prima dei minimi della correzione di metà 2021 e prima del bottom scatenato dalla crisi FTX del 2022, entrambi i quali hanno anticipato rimbalzi di mercato nei mesi successivi. Questi segnali combinati suggeriscono che la pressione di vendita su Bitcoin potrebbe essere esaurita nel breve termine, una condizione più tipica di un fondo di mercato piuttosto che di un semplice rimbalzo tecnico a breve termine.
La capitolazione del minatore di Bitcoin indica che il BTC ha raggiunto il minimo
Gli analisti di VanEck, Matt Sigel e Patrick Bush, hanno affermato che entro un mese terminato il 15 dicembre, il tasso di hash di Bitcoin è diminuito del 4%, un segnale che considerano "positivo in senso contrarian" strettamente legato alla capitolazione dei minatori. Gli analisti hanno sottolineato che i dati storici mostrano che una compressione prolungata del tasso di hash spesso precede un forte rendimento successivo per Bitcoin. Dal 2014, dopo una diminuzione del tasso di hash di 30 giorni, il BTC ha registrato rendimenti positivi nel periodo successivo di 90 giorni nel 65% dei casi. Questo segnale è ancora più solido su periodi più lunghi, con il 77% dei rendimenti a 180 giorni positivi e un guadagno medio del 72%. Un aumento dei prezzi potrebbe inoltre migliorare la redditività dei minatori e incentivare il ritorno online di capacità di mining precedentemente inattive. Bitcoin potrebbe registrare un rimbalzo entro 4-6 settimane, poiché un indicatore macroeconomico suggerisce che il BTC si sta avvicinando a un minimo, poiché le condizioni di liquidità stanno iniziando a migliorare, un fenomeno storico che precede spesso inversioni di grande portata.
Il backtest dell'analista Miad Kasravi su 105 indicatori mostra che il picco dell'Indice Nazionale delle Condizioni Finanziarie (NFCI) precede tipicamente i rimbalzi di Bitcoin di 4 a 6 settimane. Questo segnale si è manifestato alla fine del 2022 e a metà del 2024, entrambi prima di forti rialzi di Bitcoin. Storicamente, ogni calo di 0,10 punti nell'NFCI è stato associato a un aumento del prezzo di Bitcoin dell'15%-20%, con letture più basse dell'NFCI che indicano una fase rialzista a lungo termine per il BTC. A dicembre, l'NFCI si attestava a -0,52 e continuava a mostrare una tendenza al ribasso.
Un possibile catalizzatore è il piano della Federal Reserve di convertire i titoli ipotecari in obbligazioni del Tesoro, ha osservato Kasravi. Questa mossa è simile all'iniezione di liquidità avvenuta durante il periodo non-QE del 2019, che ha scatenato un rialzo del 40% su Bitcoin.
Nonostante questi segnali positivi, molti analisti di mercato ritengono che il prezzo di Bitcoin potrebbe ulteriormente diminuire, con obiettivi di prezzo nell'intervallo di 70.000 dollari.
