Ehi! Hai mai pensato che tra un paio d'anni, il tuo stipendio potrebbe non atterrare nel tuo conto bancario ma arrivare come una "moneta" in un portafoglio digitale? Questo non è fantascienza. I nostri vecchi conoscenti—stablecoin (come USDT, USDC)—sono usciti dall'ombra degli scambi di criptovalute e ora stanno mirando al cuore del sistema finanziario: la rete di pagamento ACH delle banche.
Secondo una previsione di Galaxy Digital, entro il 2026, il volume delle transazioni delle stablecoin potrebbe superare quello dell'intero sistema ACH degli Stati Uniti. Ciò significa che gli asset digitali ancorati al dollaro USA potrebbero gestire più denaro della rete responsabile degli stipendi, dei mutui e dei trasferimenti interbancari negli Stati Uniti.
Analizziamo come questo sia possibile e perché sia importante per te e me.
Cos'è l'ACH e perché è sotto sfida?
L'ACH è il processore invisibile che sposta trilioni di dollari tra le banche. Quando il tuo stipendio viene depositato o la tua bolletta internet viene pagata automaticamente, l'ACH è in funzione. I suoi principali svantaggi sono la velocità (1-2 giorni lavorativi) e gli orari di funzionamento (solo nei giorni feriali).
Le stablecoin, d'altra parte, operano 24 ore su 24, 7 giorni su 7, e le transazioni richiedono secondi per pochi centesimi. Galaxy Digital osserva che hanno già superato Visa in volume di transazioni e raggiunto ~50% del volume dell'ACH. Una capitalizzazione di mercato di $309 miliardi mostra quanto denaro reale sia già in questo sistema.
Tre fattori chiave per una crescita esplosiva:
La regolamentazione come acceleratore. Il "GENIUS Act" in sospeso (atteso intorno all'inizio del 2026) non è una minaccia ma un regalo. Creerà regole chiare per l'emissione di stablecoin sotto la supervisione della FDIC (come le banche). Questo darà il via libera alle banche tradizionali per entrare nel mercato in massa.
Le istituzioni sono già a bordo. Non è speculazione; è pratica:
Visa sta usando USDC per regolamenti interbancari istantanei.
Western Union e Sony Bank stanno sviluppando le proprie stablecoin.
Questo è un segnale: i grandi attori vedono questo come tecnologia, non come un giocattolo.
L'effetto rete. Più aziende pagano stipendi in stablecoin, più servizi li accettano, più diventa facile e vantaggioso usarli. Il tasso di crescita annuo del 30-40% (CAGR) nell'offerta porta a una crescita simile nelle transazioni.
Cosa cambierà alla fine?
Se la previsione si avvera, vedremo un mondo in cui:
I trasferimenti internazionali diventano semplici ed economici come inviare un messaggio.
La finanza diventa programmabile: catene di pagamento complesse possono essere automatizzate.
L'accesso al dollaro diventa globale e istantaneo per chiunque abbia una connessione a Internet.
Una domanda per te, come persona informata:
Vedi questo come l'evoluzione naturale della finanza (come il passaggio dai contanti alle carte), o le banche e i regolatori troveranno un modo per rallentare questa rivoluzione per proteggere il vecchio sistema? E quale, secondo te, sarà il "punto di non ritorno"—il GENIUS Act o la prima grande banca che lancia la propria stablecoin?
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