Comprendere il sentiment di mercato può essere uno degli strumenti più efficaci per identificare potenziali punti di ingresso e uscita. L'azione dei prezzi da sola raramente racconta l'intera storia; come i partecipanti si sentono riguardo al mercato spesso fornisce segnali più chiari.
Quando l'ottimismo diventa estremo—gli investitori che chiamano ad alta voce per prezzi più elevati e difendono aggressivamente le posizioni assunte dopo che un'attività è già aumentata per settimane—è spesso un segno che il momentum al rialzo sta diventando affollato. In tali condizioni, realizzare profitti o riconoscere un'opportunità mancata può essere la scelta più disciplinata.