Le azioni statunitensi sembrano posizionate per muoversi materialmente più in alto nel breve termine.
Da una prospettiva geopolitica, le azioni recenti riflettono coerenza strategica ed esecuzione efficace, in particolare attorno all'accesso all'energia e alla sicurezza—un netto positivo per il rischio globale e gli asset statunitensi.
Il contrasto con l'Europa rimane netto: coordinamento senza decisione. I mercati alla fine allocano capitale a giurisdizioni che dimostrano competenza, stabilità e capacità di agire.
La nostra esposizione azionaria rimane concentrata negli Stati Uniti, prevalentemente nel Nasdaq. Anche se potrebbero emergere opportunità tattiche altrove, il vantaggio strutturale rimane invariato.
Nel lungo termine, la creazione di valore continua a essere guidata dalla tecnologia, e la tecnologia rimane straordinariamente centrica negli Stati Uniti.
Bitcoin e asset di crescita statunitensi rimangono partecipazioni fondamentali.
Un Wiseguy una volta disse "Tutto il resto è per lo più rumore."
