$HYPE Analisi on-chain: L'entusiasmo è reale?
Hyperliquid ($HYPE) sta facendo parlare di sé come un DEX per contratti perpetui ad alte prestazioni su blockchain. Gli operatori si stanno affrettando ad aderirvi, ma la grande domanda rimane: la valutazione è giustificata, oppure è tutto rumore? Ecco una spiegazione basata su dati reali dall'analisi on-chain.
1) Valore di mercato e TVL:
Quanto è grande Hyperliquid?
Valore di mercato: 7,85 miliardi di dollari
TVL nativo: 1,36 miliardi di dollari
TVL pontificato: 6,62 miliardi di dollari
Liquidità totale: ≈ 7,98 miliardi di dollari
Ciò significa che il valore di mercato è approssimativamente uguale alla liquidità totale, inclusi gli asset pontificati da Ethereum, USDC, USDT e altre catene.
✅ Il mercato sta valutando Hyperliquid in linea con la liquidità che ha effettivamente, questo è un buon inizio.
2) Panoramica delle Entrate:
Fare Soldi Veri
Hyperliquid non è solo volume appariscente, sta generando reali entrate.
Commissioni Giornalieri dell'App: $3.32M
Entrate Giornalieri della Catena: $12,805
Entrate Totali Giornalieri: $3.33M
Entrate Annualizzate: $1.216B
Con una capitalizzazione di mercato di $7.85B,
il multiplo MC/Entrate = 6.45x.
Per un protocollo crypto ad alta crescita, questo è plausibile e sano.
non solo hype speculativo.
3) Attività di Trading: Alto Volume, Alta Adozione
Volume Spot/App DEX: $228M/giorno
Volume dei Perpetui: $8.85B/giorno
La maggior parte dell'azione è nei perp, dimostrando che Hyperliquid è il DEX di riferimento per i trader con leva.
Entrate per volume:
~1.46% del volume DEX
~0.038% del volume perp
Commissioni basse sui perp sono standard; l'alto turnover compensa, generando forti entrate quotidiane.
4) TVL Bridged: Capitale da Altre Catene
TVL Bridged = $6.62B
Questo dimostra che gli utenti stanno portando asset da altre catene (come ETH, USDC, USDT) a Hyperliquid.
L'adozione cross-chain approfondisce la liquidità, rendendo la piattaforma più robusta e attraente per i trader.
5) Punti Chiave:
$HYPE è ad alto volume, generatore di entrate e adottato cross-chain.
(6.45x) è ragionevole per un DEX in rapida crescita.
I rischi rimangono: concorrenza e ostacoli normativi
Ricompense: potenziale DEX dominante per il trading con leva
Le mie considerazioni finali sull'analisi on-chain di oggi su $Hype
✅ I numeri on-chain non mentono, non è solo hype. Con $3.33M di entrate giornaliere, $7.98B in liquidità e $8.85B di volume perp, i fondamentali sono solidi.
✅Questo è un prodotto reale con una reale adozione, e la sua valutazione è plausibilmente sostenuta dal suo ecosistema, non solo da speculazioni.
✅$HYPE è un DEX perpetuo ad alta crescita e alto volume che merita attenzione, ma come tutte le crypto, monitora attentamente l'adozione, la concorrenza e i rischi normativi.