Secondo Cointelegraph, Nexo Capital ha accettato di pagare una multa di 500.000 dollari al regolatore finanziario della California, a seguito di accuse relative all'emissione di migliaia di prestiti a residenti dello stato senza valutare adeguatamente la loro capacità di rimborso. Il Dipartimento della Protezione Finanziaria e dell'Innovazione della California (DFPI) ha annunciato che Nexo ha erogato almeno 5.456 prestiti consumeristici e commerciali ai californiani senza possedere una licenza valida. Il DFPI ha evidenziato che Nexo Capital in genere non ha valutato la capacità dei richiedenti di rimborsare tempestivamente, il debito esistente, il passato creditizio o altre condizioni finanziarie prima di erogare i prestiti. Il commissario del DFPI, KC Mohseni, ha sottolineato l'importanza per i prestatore di rispettare i requisiti legali per evitare prestiti rischiosi che potrebbero danneggiare i consumatori, precisando che i prestiti garantiti da criptovalute non sono esentati da queste regolamentazioni.

I prestiti garantiti da criptovalute, che consentono agli utenti di ottenere denaro fiat o stablecoin utilizzando attività digitali come garanzia, sono solitamente sovra garantiti e più accessibili rispetto alle opzioni di credito tradizionali, spesso bypassando i controlli di credito. Tuttavia, il mancato pagamento può portare alla vendita forzata della garanzia per coprire i saldi residui. L'ufficio DFPI ha accusato Nexo di mancanza di politiche di underwriting, il che ha aumentato il rischio di default da parte dei mutuatari. I prestiti in questione sono stati concessi tra luglio 2018 e novembre 2022 e riguardano "atti e pratiche illeciti" relativi a prodotti o servizi per i consumatori non conformi alle leggi finanziarie per i consumatori. Entro 150 giorni, Nexo è tenuta a trasferire tutti i fondi dei residenti in California a Nexo Financial LLC, una filiale statunitense con licenza di prestatore di finanziamenti in California rilasciata dall'ufficio DFPI.

A febbraio 2023, Nexo ha annunciato la cessazione del suo prodotto Earn Interest con rendimento per i clienti statunitensi, in seguito a un accordo per pagare 45 milioni di dollari in sanzioni alle autorità statunitensi. Questo programma consentiva agli utenti di guadagnare rendimenti quotidiani con capitalizzazione composta su determinate criptovalute prestandole a Nexo. La decisione della società di interrompere questo prodotto è arrivata circa un mese dopo il raggiungimento dell'accordo con le autorità, riflettendo il costante controllo e le sfide regolatorie affrontate dai piattaforme di prestiti in criptovalute negli Stati Uniti.