Non c'è nulla di nuovo sotto il sole, questa mattina il Bitcoin ha subito un altro flash crash. Sono passato da un ribassista morto a un rialzista morto dopo il rally di pippin e il rimbalzo del Bitcoin, ora la mia posizione è completamente long, e i profitti che erano finalmente aumentati sono quasi svaniti in questo flash crash.
Come principiante, è necessario comprendere la genesi e la conclusione degli eventi di flash crash, e le possibili contromisure.
Dal 10 all'11 ottobre 2025, il mondo delle criptovalute ha vissuto uno dei più grandi eventi di flash crash della storia, con quasi tutte le criptovalute che hanno subito un crollo. Di seguito sono riportati i dettagli dell'evento e le intuizioni per i trader:
Situazione degli eventi
- Crollo dei prezzi: il prezzo del Bitcoin è crollato in poche ore da circa 115.000 dollari a circa 86.000 dollari, con una massima riduzione superiore al 25%; le principali asset come Ethereum hanno subito perdite ancora maggiori, fino al 40%-50%.
- Dimensioni delle liquidazioni enormi: il totale delle liquidazioni in rete nelle 24 ore ha raggiunto 19,1 miliardi di dollari, coinvolgendo 1,62 milioni di conti, battendo il record storico.
- Fattori scatenanti: il presidente americano Trump ha annunciato il ripristino di dazi del 100% sulle importazioni dalla Cina e altre politiche commerciali, scatenando una grande agitazione nei mercati globali, portando a una pressione su tutti gli asset rischiosi, e l'effetto leva elevato del mercato delle criptovalute è stato amplificato in questa situazione.
- Altri fattori influenti: diversi exchange attivano meccanismi di riduzione automatica (ADL), e alcuni derivati di stablecoin subiscono gravi disallineamenti.
La mattina del 19 gennaio 2026, il Bitcoin è crollato di nuovo, trascinando i token alternativi in un crollo significativo.
Sintesi delle cause
1. Stazione dei dazi USA-Europa: Trump ha annunciato il 17 gennaio che, a causa dell'opposizione di 8 nazioni europee (Danimarca, Norvegia, Svezia, Francia, Germania, Regno Unito, Paesi Bassi, Finlandia) all'acquisto da parte degli Stati Uniti della Groenlandia, a partire dal 1° febbraio ci sarà un aumento del 10% dei dazi sui beni in importazione dagli Stati Uniti, che saliranno al 25% il 1° giugno, fino a quando non sarà raggiunto un accordo. Il governo Trump ha emesso minacce di dazi sulla questione della Groenlandia, un territorio autonomo danese, mentre diversi paesi dell'UE stanno considerando aumenti dei dazi sui beni americani. L'escalation del protezionismo commerciale ha suscitato preoccupazioni sul futuro dell'economia globale, portando a una diminuzione della propensione al rischio degli investitori, e le criptovalute, come asset rischiosi, sono state vendute.
Contromisure dell'UE: il 19 gennaio, i rappresentanti dei 27 paesi dell'UE hanno tenuto una riunione d'emergenza e hanno deciso di imporre dazi su beni americani del valore di 93 miliardi di euro (circa 107,7 miliardi di dollari) o di limitare l'accesso delle aziende americane al mercato dell'UE. Questa misura di ritorsione era inizialmente prevista per essere attuata fino al 6 febbraio, ma ora potrebbe entrare in vigore anticipatamente.
2. Diffusione del panico nel mercato: poiché il Bitcoin è un asset rischioso ad alta beta, c'è una correlazione con le azioni tecnologiche tradizionali e gli asset di rifugio; quando il mercato presenta incertezze, gli investitori riducono rapidamente l'esposizione agli asset rischiosi come le criptovalute, rifugiandosi in asset di rifugio come oro e obbligazioni sovrane.
3. L'impatto dei fondi a leva e del trading quantitativo: nel mercato delle criptovalute ci sono enormi quantità di fondi a leva e programmi di trading quantitativo, che catturano e amplificano rapidamente le fluttuazioni emotive del mercato tradizionale, portando a situazioni di 'flash crash'.
4. L'indice azionario americano è crollato all'apertura, scatenando il panico.
Riflessioni per i trader
- Prestare attenzione ai rischi delle politiche macroeconomiche: il mercato delle criptovalute è strettamente correlato alle politiche macroeconomiche, i trader devono prestare attenzione alla situazione economica globale e ai cambiamenti nelle politiche, come le politiche commerciali e monetarie, e prepararsi in anticipo per la valutazione dei rischi.
- Controllare ragionevolmente il rischio di leva: questo evento ha messo in evidenza i rischi delle operazioni ad alta leva, i trader dovrebbero controllare ragionevolmente il rapporto di leva in base alla propria capacità di tolleranza al rischio, per evitare liquidazioni forzate a causa delle fluttuazioni di mercato.
- Dare importanza alla gestione del rischio: stabilire un sistema di gestione del rischio completo, compresa l'impostazione di stop-loss e take-profit, diversificare il portafoglio, ecc., per ridurre le perdite derivanti dal crollo di un singolo asset.
- Mantenere un atteggiamento di investimento cauto: il mercato delle criptovalute è estremamente volatile, i trader devono mantenere la calma e la razionalità, evitando di seguire ciecamente il mercato e di fare trading eccessivo, mantenendo la stabilità durante i momenti di panico nel mercato.
Riflessioni sulle strategie di trading
È facile associare una strategia di trading a un crollo, la chiamo strategia di trading in caso di crollo, ossia piazzare un ordine long che si ritiene impossibile da raggiungere per sfruttare il rimbalzo dopo un crollo. Ad esempio, piazzare un ordine long a 80.000 quando il Bitcoin è a 100.000. Certo, questa strategia richiede anche un differenziale di tempo e di prezzo.
Formula grezza
Prezzo dell'ordine = prezzo attuale x 61,28% circa + scadenza mobile
Prendere profitto senza essere avidi
Certo, la probabilità che questa strategia si attivi è molto bassa, ma ogni anno ci sono sempre una o due occasioni.
L'unica lezione che l'umanità ha appreso dalla storia è che non apprendiamo mai alcuna lezione.
In un contesto di incertezze sulle riduzioni dei tassi negli Stati Uniti e di una situazione internazionale complessa e in continua evoluzione, fare short o long senza criterio è equivalente al gioco d'azzardo.
Come trader, ciò che si deve imparare è il metodo di trading 'superiore come l'acqua', non essere rigidi, ma adattarsi e trarre vantaggio da ogni situazione.
Sono un principiante, in fase di apprendimento, le suddette affermazioni sono solo a scopo di riferimento.
