Caratteristiche di mercato debole delle criptovalute (inizio 2026), bilanciando il controllo del rischio e le opportunità potenziali:
1. Premesse fondamentali e valutazione del mercato
1. Le principali ragioni dell'aumento dell'oro: acquisti continui da parte delle banche centrali, rischi geopolitici, aspettative di riduzione dei tassi che deprimono i tassi reali, a breve termine tendenza positiva ma con rischio di realizzo dei profitti e rischio di ipercomprato tecnico
2. Le principali ragioni del crollo delle criptovalute: incertezza normativa, liquidazioni ad alto leverage, deflusso di capitali istituzionali, impatti sulla liquidità e sul sentiment degli asset a rischio, il valore a lungo termine dipende dalla conformità e dall'applicazione pratica
3. Principi chiave: prima controlla il rischio, poi guarda le opportunità; allocare in oro, fare acquisti frazionati in criptovalute, mai utilizzare leverage
2. Azioni di gestione del rischio da eseguire immediatamente (0-7 giorni)
1. Riduzione della leva + pulizia delle posizioni in criptovalute di bassa qualità: chiudere contratti/leve cripto, vendere piccole valute senza fondamentali e senza liquidità, sostituendole con stablecoin (USDT/USDC) o liquidità; mantenere una piccola quantità (<5% del patrimonio totale) di criptovalute core (BTC/ETH) per osservazione $BTC
2. Regolazione della posizione in oro: mantenere la proporzione di allocazione in oro (fisico/ETF) tra il 10%-15% del patrimonio totale, se già sovrappeso, ridurre gradualmente (vendere ogni 5%-8% di aumento), bloccando una parte dei profitti; evitare di inseguire l'oro cartaceo o prodotti in oro con leva
3. Riserva di liquidità/stablecoin: assicurarsi che oltre il 30% del patrimonio totale sia in liquidità o stablecoin, per affrontare ulteriori ribassi delle criptovalute e opportunità di accumulo durante il ritracciamento dell'oro
4. Impostare stop loss e livelli di osservazione:
◦ Cripto: impostare stop loss sui livelli di supporto chiave per BTC/ETH (ad esempio se scende di oltre il 10% rispetto ai minimi precedenti), evitare perdite superiori al 20% in un'unica operazione
◦ Oro: impostare livelli di accumulo durante i ritracciamenti (ad esempio ritracciamento del 5%-10%) e stop loss in caso di rottura (ad esempio se scende sotto medie mobili importanti o minimi precedenti)
3. Strategia di distribuzione a medio termine a tappe (1-3 mesi)
Oro
1. Accumulo durante i ritracciamenti: per ogni ritracciamento dell'oro del 5%-10%, utilizzare il 10%-20% della liquidità riservata per accumulare oro fisico o ETF di oro conforme (scegliere prioritariamente prodotti con supporto fisico e buona liquidità)
2. Possesso a lungo termine: l'oro come strumento di allocazione contro l'inflazione e i rischi geopolitici, non effettuare transazioni frequenti, il periodo di detenzione è su base annuale
Settore cripto (predisposto all'attacco, rigorosamente a tappe)
1. Costruzione di posizioni in criptovalute core a tappe (metodo piramidale):
Condizioni: stabilizzazione dei prezzi BTC/ETH (ad esempio oscillazioni sopra il livello di supporto chiave per 7 giorni consecutivi), aumento dei flussi di stablecoin, segnali positivi da parte della regolamentazione (ad esempio approvazione ETF, attuazione di un quadro normativo)
◦ Operazioni: per ogni calo del 10%, utilizzare il 10%-15% di stablecoin per accumulare BTC/ETH, la posizione totale non deve superare il 10% del patrimonio totale, mai accumulare tutto in una volta
2. Prestare attenzione ai progetti di alta qualità: scegliere prioritariamente progetti con scenari di applicazione reale (ad esempio DeFi, NFT, Layer2), progressi normativi (ad esempio ottenimento di licenze) e posizioni istituzionali, evitando di comprare in modo avventato piccole valute
3. Dati on-chain di supporto: utilizzare strumenti come Glassnode per osservare le posizioni delle balene BTC/ETH, le vendite dei miner e i flussi di stablecoin, per determinare segnali di fondo del mercato
Monitoraggio e aggiustamenti a lungo termine
1. Revisione mensile: controllare la proporzione di posizioni in oro e criptovalute, la situazione dei rendimenti, e adeguare le strategie in base ai cambiamenti di mercato (ad esempio politiche regolatorie, dati macroeconomici, progressi settoriali)
2. Prestare attenzione ai segnali chiave:
Oro: dati sugli acquisti di oro da parte delle banche centrali, variazioni dei tassi reali, rischi geopolitici
Cripto: progressi nella conformità normativa, flussi di capitale istituzionale in entrata e in uscita, situazione di applicazione dei progetti chiave
Bilanciamento dinamico: quando la proporzione delle posizioni in oro o criptovalute supera l'intervallo target, regolare a tappe per mantenere l'equilibrio dell'allocazione dei beni