L'oro è ciò da cui attingere in caso di emergenza e su cui contare in caso di difficoltà, ed è l'"ultima risorsa" accumulata. Tuttavia, se hai già venduto oltre il 70% dei tuoi lingotti d'oro per finanziare un conflitto, la situazione è davvero difficile, come tutti sanno. Ora in Russia sta accadendo proprio questo.
Parlerò brevemente di come la "banca centrale" della Russia, conosciuta in tutto il mondo, sta facendo fronte alle difficoltà. Dobbiamo anche considerare come questo impatti non solo la politica, ma anche le nostre vite quotidiane e i prezzi delle merci.
1. Perché i fondi d'emergenza hanno subito una riduzione?
In Russia c'è un fondo chiamato "Fondo Nazionale di Ricchezza (NWF)", che accumula i proventi delle vendite di petrolio per il futuro. Prima della guerra, questo fondo conteneva oltre 113 miliardi di dollari in contante e attivi facilmente utilizzabili.
A gennaio 2026, rimarranno solo circa 50 miliardi di dollari in questo fondo. Quella cifra supera la metà del loro fondo d'emergenza. Ciò che è ancora più allarmante è che oltre il 71% delle riserve d'oro in questo fondo d'emergenza è già stato utilizzato per le spese militari.
2. Quando le spese militari superano i proventi dal petrolio.
Per decenni, la Russia è stata alimentata da petrolio e gas naturale. Ma ora la situazione è cambiata. I proventi del petrolio, considerati come "ATM", sono diminuiti e le spese militari sono aumentate.
Secondo i dati, nel 2025, i ricavi della Russia dal petrolio e dal gas sono diminuiti di circa il 22%. Solo nel mese di novembre, sono scesi fino al 34%. Perché?
- A causa delle sanzioni internazionali, stanno vendendo petrolio a prezzi ridotti.
- I metodi di pagamento e le vie di trasporto sono diventati più complicati.
In passato, c'era un equilibrio tra reddito e spese, ma ora il budget è aumentato di circa 5 volte rispetto alle previsioni. Pensando in modo semplice, chi ha un reddito di 10.000 ha spese di 50.000. Quindi, è il momento di vendere l'oro che abbiamo.
3. 2026 a metà - per la Russia un "livello rosso".
Se continuerà secondo il tasso attuale (Burn Rate), gli economisti prevedono che entro la metà del 2026, tutto il denaro del fondo d'emergenza della Russia sarà esaurito. Questo è un "Dead Line" che i trader e i leader mondiali devono monitorare.
A quel tempo, in Russia, rimanevano solo 4 strade da scegliere.
1. Ridurranno le spese militari. Questo è il minimo possibile dato lo stato attuale.
2. Il secondo è che stanno stampando più banconote. Questo potrebbe essere il peggiore dei mali. Potrebbe causare inflazione e i prezzi delle merci potrebbero aumentare senza controllo.
3. Il terzo aumenterà le tasse. La pressione fiscale sui cittadini potrebbe portare a una recessione.
4. L'ultima cosa è che stanno accedendo a prestiti interni. Questo può portare a tassi di interesse in aumento e a un deterioramento delle attività commerciali.
Qualsiasi strada tu scelga, ci sarà dolore.
4. Cosa c'entra questo con noi?
Parliamo un po' di questo. "Cosa c'entra con noi il fatto che la Russia stia esaurendo i fondi?" È importante notare che la Russia è un "giocatore" cruciale nel commercio mondiale. Anche se il loro denaro sta diminuendo, stanno ancora controllando le materie prime di cui il mondo ha bisogno.
Hanno
- Il 40% della purezza dell'uranio mondiale. (Fondamentale per l'energia elettrica)
- Il 24% delle esportazioni mondiali di grano. (Riguarda direttamente il pane e i prezzi della pasta che stai mangiando)
- Il 18% dei fertilizzanti mondiali. (Senza di essi, l'agricoltura sarà in difficoltà)
- Il 40% del Palladio mondiale. (Indispensabile per la produzione di telefoni e automobili)
Quindi, la crisi economica della Russia spaventa di più il "Supply Shock" che il "Financial Contagion", ovvero il crollo delle banche.
Quindi, la Russia sta vendendo oro a causa dell'aumento dei costi e continua a combattare la guerra. Tuttavia, l'oro è un bene limitato e il fondo d'emergenza potrebbe esaurirsi in un giorno. Il 2026 porterà grandi cambiamenti non solo per la Russia, ma anche per il mercato mondiale delle merci.
Dobbiamo essere consapevoli che la crisi economica dell'altra parte del mondo potrebbe influenzare anche le nostre pentole e le nostre scorte di riso e olio. Dobbiamo monitorare la situazione costantemente e prepararci per le fluttuazioni dei prezzi delle merci.
La cosa importante è che anche i paesi potenti non possono gestire sistematicamente se non si preparano per un "fondo d'emergenza". Vorrei anche che condivideste le vostre opinioni nei commenti qui sotto.
