Data Insights: Comprendere la salute e le opportunità di Lista DAO attraverso indicatori on-chain
Lasciando da parte la narrazione, i dati sono il metro più oggettivo per valutare un protocollo DeFi. Analizzando gli indicatori chiave on-chain di Lista DAO, possiamo avere un'idea della sua reale salute e scoprire potenziali opportunità.
Indicatori di salute chiave
1. Valore totale bloccato (TVL) e composizione: un TVL superiore a 43 miliardi di dollari indica una grande scala di fondi. È più importante analizzare ulteriormente la sua composizione (ad esempio quanto è slisBNB in staking, quanto è collaterale per prestiti). Un'alta percentuale di asset in prestito nel TVL significa che il protocollo è attivamente utilizzato.
2. Tasso di utilizzo dei prestiti: ovvero il rapporto tra gli asset già prestati e quelli disponibili per il prestito. Attualmente, il tasso di utilizzo del capitale in prestito intelligente è del 30%, un livello sano che indica che i fondi vengono utilizzati in modo efficace ma non sono eccessivamente saturi (vicino al 100% implica che non ci sono fondi disponibili per il prestito, il che potrebbe aumentare i tassi di interesse).
3. Tasso medio di collaterizzazione e distribuzione: osservare il tasso medio di collaterizzazione di tutti i collaterali del protocollo. Un valore medio elevato (ad esempio superiore al 300%) indica che il sistema è complessivamente robusto e ha una forte capacità di resistenza ai rischi. Al contrario, è necessario prestare attenzione.
Indicatori di segnale per scoprire opportunità
1. Volume circolante di stablecoin lisUSD e ancoraggio: un volume circolante in crescita per lisUSD è un segno di forte domanda. Allo stesso tempo, osservare se il suo prezzo è strettamente ancorato a 1 dollaro è fondamentale per testare l'efficacia del suo meccanismo.
2. Tasso di blocco veLISTA e tempo medio di blocco: un alto tasso di blocco e un lungo tempo medio di blocco (>>36 settimane) indicano che la comunità ha fiducia nello sviluppo a lungo termine del protocollo, con una minore pressione di vendita sui token.
3. Differenziale dei tassi di interesse tra prestiti intelligenti e prestiti tradizionali: prestare attenzione alle differenze di tasso di interesse tra i pool di prestiti intelligenti e quelli tradizionali. Quando il tasso di rendimento netto del pool di prestiti intelligenti (rendimento LP - costo del prestito) è significativamente positivo e la liquidità è sufficiente, rappresenta una finestra d'oro per partecipare all'arbitraggio.
Per gli investitori e gli utenti, sviluppare l'abitudine di controllare regolarmente questi dati on-chain può aiutarti a prendere decisioni più razionali, evitando aree di rischio eccessivamente calde e catturando opportunità di rendimento sottovalutate. @ListaDAO
