🚨 Per la prima volta dal 2011, la Federal Reserve si sta preparando per un'operazione valutaria di stabilizzazione del mercato. 
Questo non è routine.
Questo è un evento strutturale con conseguenze globali.
Dimentica i titoli a breve termine.
Dimentica il rumore attorno ai dazi o alle narrazioni temporanee.
La vera storia sta accadendo all'interno del sistema valutario.
COSA STA REALMENTE ACCADENDO
Gli Stati Uniti stanno intervenendo per sostenere lo yen giapponese.
E l'unico modo per farlo è indebolire il dollaro statunitense.
Questo non è una speculazione.
Ecco come funziona l'intervento valutario.
→ I tassi obbligazionari del Giappone sono ai massimi pluridecennali
→ Lo Yen è stato sotto pressione costante
→ USD/JPY ha raggiunto livelli di stress estremi
Quando i mercati valutari raggiungono questo punto,
Le banche centrali non aspettano.
Agiscono.
IL SEGNALE CHE LA MAGGIOR PARTE DELLE PERSONE HA PERDUTO
La settimana scorsa, la Fed di New York ha condotto controlli sui tassi USD/JPY.
Storicamente, questo è l'ultimo passo prima dell'intervento diretto.
Non era necessaria alcuna annuncio ufficiale.
I mercati hanno reagito immediatamente.
Perché la storia si ricorda.
QUESTO È GIA' ACCADUTO PRIMA
Nel 1985, l'Accordo di Plaza ha cambiato tutto.
Il dollaro statunitense era troppo forte.
Le esportazioni stavano collassando.
Gli squilibri commerciali stavano esplodendo.
Così gli Stati Uniti, Giappone, Germania, Francia e Regno Unito si sono coordinati.
→ I dollari sono stati venduti
→ Valute estere sono state acquistate
→ Il USD è stato intenzionalmente svalutato
Il risultato è stato storico.
→ L'indice del dollaro è sceso di quasi il 50%
→ USD/JPY è crollato da 260 a 120
→ Lo Yen è effettivamente raddoppiato
I mercati non hanno lottato contro di esso.
Lo hanno seguito.
Abbiamo visto un playbook simile nel 1998.
Il Giappone da solo ha fallito.
Gli Stati Uniti e il Giappone insieme hanno avuto successo.
La coordinazione cambia tutto.
COSA SIGNIFICA QUESTO PER I MERCATI
Quando gli Stati Uniti vendono dollari e comprano yen:
→ Il dollaro si indebolisce
→ La liquidità globale migliora
→ I prezzi degli asset iniziano a essere ricalcolati.
Questo è meccanica macro da manuale.
Sembra rialzista in superficie.
Ma il tempismo è importante.
IL RISCHIO CHE LA MAGGIOR PARTE DELLE PERSONE IGNORA
Le azioni sono già ai massimi storici.
L'oro è già ai massimi storici.
L'appetito per il rischio è teso.
Allo stesso tempo,
Centinaia di miliardi sono ancora intrappolati nel carry trade dello Yen.
Quando lo Yen si rafforza troppo rapidamente:
→ La leva viene forzata fuori
→ Gli asset rischiosi vengono venduti per primi
→ La volatilità esplode
Abbiamo visto questo nell'agosto 2024.
Un piccolo segnale della BOJ
→ Lo Yen è schizzato
→ Il Bitcoin è sceso di oltre il 20% in pochi giorni
→ Centinaia di miliardi sono stati spazzati via
La forza dello Yen è un rischio a breve termine ⚠️
La debolezza del dollaro è un'opportunità a lungo termine
DUE FASI, DUE TRADING DIVERSI
Breve Termine:
→ Volatilità
→ Liquidazioni forzate
→ Mosse di avversione al rischio
Medio-Lungo Termine:
→ Maggiore liquidità
→ Degrado della valuta
→ Ricalibratura degli asset
Ecco come i cicli macro si trasformano.
ULTIMO PENSIERO
Questo non è una previsione.
Questo è un modello storico che si ripete.
L'intervento valutario non crea calma.
Crea cambiamento.
E il cambiamento inizia sempre con la volatilità.
Coloro che comprendono questo saranno posizionati.
Coloro che lo ignorano reagiranno troppo tardi.
Rimani concentrato.
Rimani disciplinato.
Rimani avanti ➜
PREPARATI -- SETTIMANA ENORME AVANTI
I mercati stanno entrando in molteplici trigger di volatilità:
🧨 Minaccia tariffaria del Canada (100%) -- Lunedì
🏛️ Rischio di chiusura del governo (~75%) -- Lunedì
📊 Fiducia dei consumatori di gennaio -- Martedì
🏦 Decisione sui tassi della Fed + conferenza di Powell -- Mercoledì
🖥️ Utili MSFT, META, TSLA -- Mercoledì
🍎 Utili AAPL -- Giovedì
📈 Dati sull'inflazione PPI di dicembre -- Venerdì
Macro + politica + utili delle megacap si scontrano questa settimana. 🔥
#FedWatch #USIranStandoff #HISTORY #StrategyBTCPurchase #Mag7Earnings