Binance ha lanciato il contratto perpetuo TSLAUSDT in valuta U il 28 gennaio 2026 (Contratto Perpetuo Azionario con Margine in USDS), che traccia il prezzo delle azioni ordinarie di Tesla (TSLA) quotate al NASDAQ, supportando una leva massima di 5 volte, regolato in USDT. Di seguito è riportata un'analisi dei pro e contro rispetto alle azioni reali (acquisto e vendita diretta delle azioni TSLA nel mercato azionario statunitense):
Vantaggi (del contratto rispetto alle azioni)
• Trading 24/7: Il contratto può essere scambiato in qualsiasi momento sul mercato delle criptovalute, senza le limitazioni degli orari di apertura del mercato azionario statunitense (dal lunedì al venerdì, dalle 9:30 alle 16:00 ora della costa est) o durante le festività, adatto per seguire le notizie (come i tweet di Musk) o per operazioni notturne.
• Supporto per la leva: massima leva di 5 volte, è possibile amplificare i guadagni con una piccola quantità di capitale (ad esempio, un aumento del 10% del prezzo delle azioni può portare a un guadagno del 50%), mentre le azioni reali di solito non hanno leva o necessitano di finanziamenti (costi più elevati).
• Facile da vendere allo scoperto: apertura di posizioni corte per guadagnare quando il prezzo delle azioni scende, mentre per le azioni reali è necessario prendere in prestito le azioni, pagare costi di prestito e c'è un rischio di liquidazione forzata.
• Basso ingresso: è necessario solo un account Binance e USDT, non è necessario aprire un conto di intermediazione per azioni statunitensi, cambiare valuta o superare le soglie di regolamentazione SEC, adatto per utenti di criptovalute che vogliono partecipare rapidamente.
• Alta liquidità e flessibilità: il mercato dei derivati cripto ha una buona profondità, facile entrare e uscire dalle posizioni, senza preoccuparsi delle limitazioni T+0 delle azioni (liquidazione T+2 per azioni statunitensi).
Svantaggi (contratti rispetto alle azioni)
• Nessun diritto effettivo degli azionisti: il contratto traccia solo il prezzo, non possiede azioni reali, quindi non ci sono dividendi, diritti di voto o benefici per gli azionisti (Tesla occasionalmente ha eventi come frazionamenti azionari).
• Alto rischio (liquidazione forzata con leva): la leva di 5 volte amplifica le perdite, facile liquidazione in caso di grande volatilità del mercato (capitale azzerato), mentre le azioni reali possono perdere al massimo il 100%, senza liquidazione forzata.
• Costi aggiuntivi: è necessario pagare i tassi di finanziamento (le parti long e short si pagano reciprocamente, il costo potrebbe essere alto per le posizioni a lungo termine), commissioni di transazione, mentre le azioni reali comportano principalmente solo commissioni e poche tasse.
• Rischi della piattaforma e di regolamentazione: Dipendente dalla piattaforma Binance, ci sono rischi di hackeraggio degli exchange, sicurezza dei fondi o cambiamenti normativi (Binance ha rimosso i token azionari nel 2021 per prodotti simili); le azioni reali sono protette in modo più maturo da Nasdaq e SEC.
• La deviazione dei prezzi potrebbe essere: Sebbene segua da vicino il prezzo delle azioni TSLA, in condizioni estreme potrebbero verificarsi basi o slittamenti, inferiori rispetto a possedere direttamente le azioni.
• Tassazione e conformità complesse: in diverse aree, le tasse sui derivati possono essere più elevate o più incerte, mentre le azioni hanno vantaggi chiari sulle tasse sulle plusvalenze (come il possesso a lungo termine).
In generale, il contratto TSLAUSDT è adatto per utenti che fanno speculazione a breve termine, trading con leva o operazioni 24 ore su 24, ma il rischio è molto più elevato rispetto a possedere azioni reali. Se cerchi un investimento a lungo termine o diritti degli azionisti, si consiglia di acquistare direttamente azioni statunitensi TSLA. Si prega di prestare attenzione al controllo dei rischi prima di negoziare e controllare le ultime regole di Binance.